ROZHODNUTÍ KOMISE
ze dne 15. září 2010
o státní podpoře C 26/09 (ex N 289/09), kterou zamýšlí poskytnout Lotyšsko na restrukturalizaci podniku AS Parex banka
(oznámeno pod číslem K(2010) 6202)
(Pouze anglické znění je závazné)
(Text s významem pro EHP)
(2011/364/EU)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie, a zejména na čl. 108 odst. 2 první pododstavec této smlouvy,
s ohledem na Dohodu o Evropském hospodářském prostoru, a zejména na čl. 62 odst. 1 písm. a) této dohody,
poté, co vyzvala zúčastněné strany k podání připomínek v souladu s výše uvedenými ustanoveními (1),
vzhledem k těmto důvodům:
1. POSTUP
(1)
Dne 10. listopadu 2008 oznámilo Lotyšsko Komisi balíček opatření ve prospěch podniku AS Parex banka (dále jen „banka Parex“) určených na podporu stability finančního systému, který byl schválen dne 24. listopadu 2008 (2) (dále jen „první rozhodnutí o podpoře na záchranu“), a to na základě závazku Lotyšska, že do šesti měsíců předloží plán restrukturalizace banky Parex. Dne 26. ledna 2009 Lotyšsko Komisi informovalo o řadě změn v opatřeních státní podpory pro banku Parex. Tyto změny byly schváleny dne 11. února 2009 (3) (dále jen „druhé rozhodnutí o podpoře na záchranu“). Dne 29. března 2009 Lotyšsko Komisi oznámilo, že jsou nutné další změny rekapitalizačního opatření. Tyto změny byly schváleny rozhodnutím Komise ze dne 11. května 2009 (4) (dále jen „třetí rozhodnutí o podpoře na záchranu“).
(2)
Plán restrukturalizace banky Parex předalo Lotyšsko dne 11. května 2009. Dne 5. června 2009 byla lotyšským orgánům zaslána žádost o informace. Dne 15. června 2009 se uskutečnila schůzka lotyšských orgánů a Komise. Lotyšsko na žádost o informace částečně odpovědělo dopisem ze dne 7. července 2009.
(3)
Dopisem ze dne 29. července 2009 Komise Lotyšsko informovala, že se s ohledem na podporu na restrukturalizaci rozhodla zahájit řízení podle čl. 108 odst. 2 SFEU (5) (dále jen „rozhodnutí o zahájení řízení“).
(4)
Rozhodnutí o zahájení řízení bylo zveřejněno v Úředním věstníku Evropské unie ze dne 6. října 2009 a zúčastněné strany byly požádány, aby do jednoho měsíce ode dne zveřejnění předložily své připomínky k navrhovaným opatřením podpory na restrukturalizaci. Komise neobdržela od zúčastněných stran žádné připomínky. Po uplynutí stanovené lhůty však Komise obdržela dopisy bývalých většinových akcionářů banky Parex (Valerijs Kargins a Viktors Krasovickis), (dále jen „bývalí většinoví akcionáři“), ze dne 15. června a 13. července 2010. Komise dále obdržela dopisy od členů lotyšského parlamentu ze dne 22. června a 1. července 2010.
(5)
Dopisem ze dne 12. srpna 2009 požádaly lotyšské orgány o prodloužení lhůty pro poskytnutí doplňujících informací, která byla stanovena v rozhodnutí o zahájení řízení, do dne 15. října 2009. Dne 4. září 2009 předložily lotyšské orgány v reakci na rozhodnutí o zahájení řízení revidovaný plán restrukturalizace banky Parex spolu s doplňujícími informacemi. Revidovaný plán restrukturalizace byl dále aktualizován dne 22. září 2009 a byly poskytnuty doplňující informace. Schůzky lotyšských orgánů a Komise se konaly ve dnech 11. a 17. září 2009.
(6)
Lotyšsko poskytlo další informace a vysvětlení dne 11. září, 6. a 26. října, 9. a 23. prosince 2009, 19. února a 2. března 2010.
(7)
Dne 12. a 26. října 2009 poskytlo Lotyšsko informace ohledně možné změny strategie restrukturalizace banky Parex. Dne 22. března 2010 se konala schůzka Komise a lotyšských orgánů. Dopisem ze dne 31. března 2010 předložilo Lotyšsko novou verzi plánu restrukturalizace banky Parex ze dne 31. března 2010, který byl později doplněn podáními ze dne 14. května, 9., 12., 17. a 21. června 2010.
(8)
Komise si dne 10. května 2010 vyžádala další informace. Lotyšsko odpovědělo dopisem ze dne 7. července 2010. V tomto dopise poskytlo Lotyšsko rovněž aktualizovanou verzi plánu restrukturalizace ze dne 31. března 2010. Plán restrukturalizace byl následně pozměněn dne 18. a 27. srpna 2010 (dále jen „konečný plán restrukturalizace“).
(9)
Dopisy ze dne 2., 18. a 27. srpna a 2. září 2010 poskytlo Lotyšsko dodatečná vysvětlení ohledně závazků, jež mají být přijaty. Dne 3. září 2010 obdržela Komise konečný seznam závazků.
(10)
Dne 2. září 2010 lotyšské orgány Komisi informovaly, že výjimečně souhlasí s tím, aby bylo toto rozhodnutí přijato v angličtině.
2. POPIS
2.1 PŘÍJEMCE A JEHO POTÍŽE
(11)
Banka Parex byla druhou největší bankou v Lotyšsku s celkovými aktivy ke dni 31. prosince 2008 ve výši 3,4 miliardy LVL (4,9 miliardy EUR). Na konci roku 2007 (před začátkem krize) měla banka největší podíl (18 %) na domácím trhu vkladů a třetí největší podíl (12 %) na úvěrovém trhu (6). Lotyšské orgány měly tudíž za to, že má pro finanční systém systémový význam.
(12)
Banka Parex nabízela širokou škálu bankovních produktů, a to jak přímo, tak prostřednictvím specializovaných dceřiných společností, včetně úvěrů, služeb platebních karet, leasingu, správy aktiv a obchodování s cennými papíry. Kromě bankovních operací v Lotyšsku provozovala banka Parex bankovní dceřinou společnost v Litvě a ve Švýcarsku (AP Anlage & Privatbank AG) a pobočky v Estonsku, Švédsku a Německu, správce aktiv v celém Pobaltí a několik leasingových společností působících ve Společenství nezávislých států (dále jen „SNS“).
(13)
Banka Parex byla založena v roce 1992 a většinový podíl vlastnily dvě fyzické osoby, které před státní intervencí držely 84,83 % akciového kapitálu banky. V důsledku potíží, s nimiž se banka Parex potýkala, byla banka částečně znárodněna, a to nabytím celého vlastnického podílu bývalých většinových akcionářů za celkovou symbolickou kupní cenu ve výši 2 LVL (přibližně 3 EUR) (7). V dubnu 2009 uzavřela Evropská banka pro obnovu a rozvoj (dále jen „EBRD“) dohodu o koupi akcií, podle níž EBRD získá 25 % akciového kapitálu banky Parex plus jednu akcii (8).
(14)
Ačkoliv v minulosti byla banka Parex ziskovou institucí se silnou bankovní franšízou v Lotyšsku, vedení banky zvolilo nepřiměřenou obchodní strategii a kvůli silné hospodářské soutěži ze strany sofistikovanějších dceřiných společností zahraničních bank přijalo některá vysoce riziková rozhodnutí. Banka Parex začala zejména stále více působit na trzích v zemích SNS a spoléhala se příliš na velké krátkodobé vklady nerezidentů. Finanční krize vážně postihla rozvíjející se trhy, včetně zemí SNS, a šířily se pověsti ohledně schopnosti banky Parex refinancovat syndikované úvěry splatné v únoru 2009. Kombinace těchto událostí měla za následek ztrátu důvěry vkladatelů, zejména u zákazníků z řad nerezidentů, což vedlo k masivnímu vybírání vkladů. Masivní výběr vkladů dosáhl nejvyššího denního odlivu ve výši až 100 milionů EUR a nepodařilo se ho zastavit ani po částečném znárodnění banky. Tyto výběry vedly k snížení vkladů o 36 % v porovnání s koncem roku 2007 a způsobily vážnou krizi s ohledem na likviditu. Aby se zamezilo dalšímu odlivu vkladů, uložil lotyšský regulační orgán, Komise pro finanční a kapitálový trh, na výběry vkladů omezení.
(15)
V roce 2008 činila konsolidovaná ztráta 131 milionů LVL (185 milionů EUR) v porovnání se ziskem ve výši 40 milionů LVL (58 milionů EUR) v roce 2007. Do konce roku 2008 byl celkový vlastní kapitál akcionářů o 65 % nižší než v předchozím roce a činil 77 milionů LVL, a to zejména kvůli vyšším opravným položkám na výpadky splácení úvěrů a na ztráty z portfolia cenných papírů. Poměr kapitálové přiměřenosti banky Parex na samostatném základě a na úrovni skupiny (9) činil pouze 4,1 %, respektive 3,1 %. Banka Parex proto nebyla schopna plnit právní požadavky na platební schopnost.
2.2 JIŽ SCHVÁLENÁ ZÁCHRANNÁ OPATŘENÍ
(16)
Banka Parex požádala o státní podporu již počátkem listopadu 2008. Po znárodnění banky se Lotyšsko rozhodlo provést záchranná opatření, která banku Parex prozatímně stabilizovala. Evropská komise jako podporu na záchranu prozatímně schválila tato opatření: a) likvidní facilitu do výše 1,5 miliardy LVL; b) státní záruky vztahující se na stávající syndikované úvěry ve výši 775 milionů EUR a nové půjčky na refinancování syndikovaného úvěru ve výši 275 milionů EUR a c) rekapitalizační opatření, která bance Parex umožnila dosáhnout v záchranné fázi poměru kapitálové přiměřenosti ve výši 11 % (10).
2.3 PLÁNY RESTRUKTURALIZACE
2.3.1 PŮVODNÍ PLÁN RESTRUKTURALIZACE
(17)
Dne 11. května 2009 předložilo Lotyšsko v návaznosti na první rekapitalizační opatření plán restrukturalizace banky Parex (dále jen „původní plán restrukturalizace“), jehož obsah byl podrobněji popsán v oddíle 2.4 rozhodnutí o zahájení řízení.
(18)
Plán obsahoval předběžnou analýzu činnosti banky Parex, plánovaná opatření podpory na restrukturalizaci, budoucí obchodní strategii a opatření k obnovení životaschopnosti.
(19)
Plán zahrnoval období od roku 2009 do roku 2013. Za budoucí hlavní segmenty banky Parex se považovali korporátní zákazníci, drobní zákazníci a činnost v oblasti správy majetku (11). Plán předpokládal zavedení nové strategie, jejímž cílem je to, aby se banka Parex stala přední bankou v celém Pobaltí. Veškeré činnosti mimo Pobaltí byly považovány za vedlejší. Plán však vylučoval jejich možný prodej v krátkodobém až střednědobém horizontu.
(20)
Plánovaná obchodní strategie zahrnovala atraktivní sazby a agresivní marketingovou strategii na podporu růstu banky Parex a k opětovnému získání ztracené základny vkladů. Plán předpokládal, že banka Parex bude i po období restrukturalizace nadále závislá na státních opatřeních na podporu likvidity.
2.3.2 REVIDOVANÝ PLÁN RESTRUKTURALIZACE
(21)
Dne 4. září 2009 předložilo Lotyšsko revidovaný plán restrukturalizace, který byl posléze dne 22. září 2009 pozměněn. Cílem tohoto plánu bylo odstranit pochybnosti, jež Komise uvedla v rozhodnutí o zahájení řízení.
(22)
Revidovaná strategie pro banku Parex byla rovněž založena na vytvoření silné činnosti v Pobaltí zahrnující korporátní zákazníky, drobné zákazníky a správu majetku. Revidovaný plán předpokládal, že banka Parex bude do konce období restrukturalizace schopna splatit veškerá státní opatření na podporu likvidity.
(23)
Na rozdíl od původního plánu restrukturalizace však revidovaný plán zahrnoval snížení bilanční sumy banky Parex prostřednictvím zaměření se na hlavní segmenty. Plán zejména předpokládal omezení úvěrové činnosti banky Parex.
(24)
Plán mimoto naznačoval možnost vyčlenění vedlejších činností. Poté, co Lotyšsko později tuto strategickou změnu schválilo, bylo nutno vypracovat novou odpovídající verzi plánu restrukturalizace.
2.3.3 KONEČNÝ PLÁN RESTRUKTURALIZACE
(25)
Podle konečného plánu restrukturalizace je hlavním strategickým cílem vrácení banky soukromému sektoru, a to prostřednictvím jejího prodeje strategickému investorovi, což umožní zrušit opatření k financování ze strany státu a současně zajistí dlouhodobou životaschopnost banky. Lotyšsku se již podařilo získat EBRD jako silného uznávaného vnějšího investora s dostatečnými finančními zdroji a dlouhodobým závazkem (viz (13). bod odůvodnění).
(26)
Konečný plán restrukturalizace předpokládá rozdělení aktiv banky Parex do nově založené banky s názvem AS Citadele banka (dále jen „banka Citadele“), tzv. „dobré banky“ (good bank), která se zaměří na tradiční bankovní operace, a tzv. „špatné banky“ (bad bank) (banka Parex), […] (12).
(27)
K obnovení dlouhodobé životaschopnosti budou z hlavní banky vyčleněna nesouvisející a nevýkonná aktiva. Navrhovaná restrukturalizace vychází ze scénáře předpokládajícího vyčlenění „dobrých“ aktiv, který je založen na zřízení banky s odolnou kapitálovou základnou pod dohledem lotyšského regulačního orgánu, která se zaměřuje na Pobaltí. Všechna hlavní aktiva a některá nesouvisející aktiva (zejména splácené úvěry v SNS) jsou z banky Parex převedeny do nově založené banky. Ostatní nesouvisející a nevýkonná aktiva (úvěry, cenné papíry a nemovitosti převzaté do vlastnictví) zůstanou v bance Parex, […].
(28)
V tabulce 1 je znázorněna struktura banky Citadele a banky Parex po rozdělení.
Tabulka 1
Struktura akcionářů po rozdělení
(29)
Lotyšsko již podniklo první kroky k provedení scénáře zahrnujícího vyčlenění „dobrých“ aktiv. Nová banka, banka Citadele, byla zaregistrována dne 30. června 2010 a většina aktiv byla převedena dne 1. srpna 2010 (13). Úplné provozní oddělení banky Citadele a banky Parex by mělo být dokončeno do 12 měsíců od převodu.
(30)
Z banky Parex budou do banky Citadele převedena tato aktiva a závazky:
-
splácené úvěry v Pobaltí ([od 300 do 800] milionů LVL);
-
splácené úvěry v SNS ([od 50 do 350] milionů LVL);
-
pobočky ve Švédsku a Německu;
-
vklady spojené se správou majetku.
(31)
Bance Parex zůstanou tato aktiva a závazky:
-
nesplácené úvěry v Pobaltí ([od 200 do 800] milionů LVL) (14);
-
úvěry poskytnuté původním akcionářům ([…] milionů LVL);
-
leasingové dceřiné společnosti v SNS;
-
nesplácené úvěry v SNS ([od 50 do 350] milionů LVL).
(32)
V tabulce 2 jsou uvedena aktiva, která jsou převedena do banky Citadele, a aktiva ponechaná v bance Parex, jakož i snížení bilanční sumy na úroveň v období před krizí, jak se odhadovalo v konečném plánu restrukturalizace, který byl pozměněn dne 27. srpna 2010:
Tabulka 2
Rozdělení aktiv mezi banku Citadele a banku Parex
(v tisících LVL)
Banka Parex - 2008
Banka Parex - 2009
Banka Citadele 31.7.2010 (15)
Banka Parex
Banka Parex po rozdělení (16)
Aktiva
Hotovost a vklady u centrálních bank
79 154
136 769
131 693
119 783
30 876
Zůstatky splatné od úvěrových institucí
228 752
189 321
227 741
245 069
5 583
Úvěry
1 744 871
1 429 466
1 355 831
748 457
627 471
Cenné papíry
941 293
405 800
356 439
224 735
130 936
Investice do dceřiných společností
51 442
72 725
81 691
5 530
51 962
Ostatní aktiva
323 797
220 097
75 584
45 604
52 747
Aktiva celkem
3 369 309
2 484 501
2 228 978
1 389 179
899 576
Závazky a vlastní kapitál
Lotyšská centrální banka
587 183
140 449
-
-
-
Úvěrové instituce
129 584
50 865
27 295
41 571
51 703
Syndikát
544 673
381 271
163 402
-
163 402
Ministerstvo financí
676 398
622 048
692 454
131 000
458 454
Vklady zákazníků
1 225 488
911 318
1 006 202
928 686
75 314
Eurobond
88 712
87 489
113 136
109 244
-
Podřízený úvěr (zděděný z minulosti)
52 848
52 857
52 863
-
52 878
Podřízený úvěr (stát)
-
37 338
37 338
50 270
-
Podřízený úvěr (EBRD)
-
12 932
12 932
Ostatní závazky
35 556
31 458
34 754
30 280
21 522
Závazky celkem
3 340 442
2 328 025
2 140 376
1 291 051
823 274
Vlastní kapitál
28 867
156 476
88 602
98 127 (17)
76 302
Celkem
3 369 309
2 484 501
2 228 978
1 389 179
899 576
Poměr rozdělení, včetně převodu investic do litevské dceřiné společnosti, do společnosti AP Anlage & Privatbank AG a vkladů v německé pobočce (18)
64 %
36 %
Z hlediska banky Parex - 2008
44 %
(33)
Strategie banky Citadele k zajištění dlouhodobé životaschopnosti je založena na vybudování silných činností v Pobaltí a zaměření se na Lotyšsko v rámci tří hlavních obchodních segmentů: korporátní zákazníci, drobní zákazníci a činnost v oblasti správy majetku (19). Správa majetku však zůstane jako hlavní činnost banky Citadele pouze v případě prodeje banky do […]. Nebude-li prodeje dosaženo, bude do téhož dne činnost v oblasti správy majetku odprodána zvlášť.
(34)
Banka Citadele se nebude podílet na úvěrové činnosti v SNS, a portfolio splácených úvěrů v SNS se proto považuje za vedlejší. V tomto segmentu nebudou poskytovány žádné nové úvěry a stávající portfolio bude prodáno do […].
(35)
Přítomnost banky Parex v Litvě a Estonsku je významně omezenější než v Lotyšsku. Banka Citadele rovněž plánuje, že v budoucnu zachová omezenou přítomnost na těchto trzích.
(36)
Pokud jde o dvě pobočky přijímající vklady ve Švédsku a Německu převedené na banku Citadele, Lotyšsko objasnilo, že v důsledku masivního vybírání vkladů z banky došlo k vyčerpání značného podílu finančních prostředků banky v Pobaltí. Ve stávající makroekonomické situaci v Lotyšsku je obtížné přilákat vnější financování. Celkové vklady rezidentů pobaltských států jsou podstatně nižší než jejich úvěrové portfolio, zatímco hlavní konkurenti banky Parex dostávají finanční prostředky od svých mateřských společností usazených v jiných zemích (především ve Švédsku). Banka Citadele musí proto zachovat určitou finanční základnu v zahraničí (ve Švédsku a v Německu).
(37)
Banka Citadele hodlá odstranit problémy, které banku Parex donutily požádat o státní podporu, a obnovit dlouhodobou životaschopnost prostřednictvím následujících hlavních opatření.
(38)
Změna stylu řízení a správy a řízení společnosti: Před znárodněním se rozhodovací procesy v bance Parex soustředily u hlavních vlastníků. Banka Citadele bude dbát na lepší správu a řízení společnosti, jak bylo nedávno schváleno. Banka zavede soubor postupů správní rady a dozorčí rady, jejichž cílem je zajistit vysoké standardy správy a řízení společnosti. K hlavním zásadám správy a řízení banky Citadele patří důsledné oddělení vlastnictví a řízení; zajištění práv akcionářů; zveřejňování a transparentnost; odpovědnost a struktura správní rady a prosazování etického a odpovědného rozhodování.
(39)
Lepší řízení rizik: Vedení banky Parex u všech hlavních kategorií rizik (tržní, úvěrová a provozní rizika) revidovalo a posílilo řízení rizik a kontroly v rámci banky na úrovni podniku i na provozní úrovni. Významně budou upraveny zejména kontroly úvěrových rizik v bance Citadele s cílem změnit předchozí přístup banky Parex, a to z poskytování úvěrů na základě zajištění s nejistým oceněním na posouzení schopnosti dlužníka splácet úvěr, které je založeno na peněžním toku. Základním prvkem procesu řízení banky Citadele je řízení rizik. Řízení rizik v rámci banky Citadele kontroluje nezávislý útvar. Dozorčí rada banky Citadele se mimoto podílí na dohledu na řízení rizik a jednoho za svých členů určila jako člena odpovědného za dohled na řízení rizik, interní audit a funkci zajišťování shody. Pro dozorčí radu jsou vyhotovovány měsíční zprávy o rizicích, které zahrnují aktuální informace o úvěrových rizicích a zajišťování shody v bance.
(40)
Nižší bilanční suma zaměřená na hlavní segmenty: Hlavní činnost banky Citadele bude vykonávána v Pobaltí a vedení se zaměří na to, aby byla banka Citadele v tomto regionu opět zisková. Na banku Citadele bude převedeno nesouvisející portfolio splácených úvěrů v SNS, bude však prodáno do […]. Po přeorientování na hlavní činnosti a po významném snížení aktivní bilanční sumy bude banka Citadele opět zisková udržitelným způsobem.
(41)
Stabilizace likvidní pozice: Strategií banky Citadele je rozvoj udržitelného modelu financování s nízkým rizikem, a to menším spoléháním se na velké komerční financování, prodloužením doby splatnosti a diverzifikací zdrojů financování prostřednictvím vyššího podílu dlouhodobějších vkladů zákazníků na finanční základně banky Citadele. Na vklady v bance Citadele se nevztahují omezení týkající se výběru vkladů, které uložil lotyšský regulační orgán.
(42)
Návrat k ziskovosti v hlavním segmentu do roku 2011: Banka Citadele hodlá snížit správní a osobní náklady a rovněž jiné administrativní náklady. Správní náklady banky Parex se v roce 2009 již snížily o 39 %, tj. 32 milionů LVL. Předpokládá se, že se poměr mezi náklady a příjmy banky Citadele dále sníží a v roce 2014 bude činit [od 35 do 55] %. Tohoto poklesu bude dosaženo prostřednictvím […] snížení osobních nákladů a rovněž přezkumem jednotlivých postupů v rámci banky Citadele. K snížení provozních nákladů a zajištění finanční stability bude banka Citadele pokračovat v opatřeních, která již zahájila banka Parex a jež mají přeměnit strukturu nákladů optimalizací sítě poboček, […] a prostřednictvím jiných opatření k úspoře nákladů. Snížení nákladů bude doplněno různými iniciativami k zvýšení příjmů a zaměřením se na řízení kvality aktiv k zvýšení návratnosti vlastního kapitálu (dále jen „ROE“).
(43)
Podle výhledů obsažených v konečném plánu restrukturalizace se v rámci základního scénáře banka Citadele podle očekávání vrátí k ziskovosti již v roce 2011 a bude své výsledky trvale zlepšovat až do roku 2015. V roce 2014 dosáhne banka Citadele ROE ve výši [od 18 do 28] %. Tabulka 3 ukazuje hlavní ukazatele finančních výsledků banky Citadele pro roky 2010-2014. Dopady restrukturalizačních opatření, která provádí vedení banky, jsou patrné v hlavních poměrech v roce 2014 s poměrem mezi náklady a příjmy ve výši [od 35 do 55] % a ROE ve výši [od 18 do 28] %. V roce 2015 bude vytvořena pevnější struktura kapitálu s poměrem vlastního kapitálu k celkovým aktivům ve výši [od 8 do 14] %.
Tabulka 3
Hlavní ukazatele finančních výsledků banky Citadele v případě základního scénáře pro roky 2010-2014
Srpen-prosinec 2010
2011
2012
2013
2014
Analýza nákladů
Provozní výdaje/celkové příjmy
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[35-55] %
Znehodnocená aktiva/čisté úvěry
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[1-3] %
Ziskovost
Čistý zisk (ztráta) v milionech LVL
[ztráta]
[zisk]
[zisk]
[zisk]
[zisk]
ROE
[-] %
[…] %
[…] %
[…] %
[18-28] %
Rozvaha
Aktiva celkem (v milionech LVL)
(…)
(…)
(…)
(…)
[1,400-1,650]
Vklady/celková aktiva
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
Úvěry/vklady zákazníků
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[50-80] %
Vlastní kapitál/celková aktiva
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[9-13] %
Poměr kapitálové přiměřenosti
[10-14] %
[11-15] %
[12-16] %
[14-19] %
[16-20] %
(44)
Podle pesimistického scénáře má být banka Citadele opět zisková v roce 2013 a v roce 2014 má své výsledky dále zlepšit. V roce 2014 dosáhne banka ROE [ 0] % (20). Plán prokazuje, že podle pesimistického scénáře bude poměr kapitálové přiměřenosti u banky Citadele i u celé konsolidované skupiny značně nad minimálními kapitálovými požadavky stanovenými v právních předpisech. Tabulka 4 ukazuje hlavní ukazatele finančních výsledků banky Citadele pro roky 2010-2014 v případě pesimistického scénáře.
Tabulka 4
Hlavní ukazatele finančních výsledků banky Citadele v případě pesimistického scénáře pro roky 2010-2014
Srpen-prosinec 2010
2011
2012
2013
2014
Analýza nákladů
Provozní výdaje/celkové příjmy
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[45-60] %
Ziskovost
Čistý zisk (ztráta) v milionech LVL
[ztráta]
[ztráta]
[ztráta]
[zisk]
[zisk]
ROE
-
[…] %
[ 0] %
Rozvaha
Úvěry/vklady zákazníků
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[40-60] %
Poměr kapitálové přiměřenosti
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
(45)
Podle výsledků zátěžového testu, který u banky Citadele (viz tabulka 5) provedla Lotyšská centrální banka, nebude do konce roku 2015 k splnění minimálních kapitálových požadavků zapotřebí dodatečný kapitál a poměr kapitálové přiměřenosti dosáhne [ 8 %].
Tabulka 5
Výsledky zátěžového testu u banky Citadele
Nová banka
Základní scénář
Potřebné dodatečné opravné položky, v milionech LVL
Potřebný dodatečný kapitál, v milionech LVL
Poměr kapitálové přiměřenosti, v %
2010
(…)
(…)
(…)
2011
(…)
(…)
(…)
2012
(…)
(…)
(…)
2013
(…)
(…)
(…)
2014
(…)
(…)
(…)
(46)
Po rozdělení bude banka Parex (včetně svých dceřiných společností) v […]. Banka odprodá a zlikviduje veškerá svá aktiva v období 2010-2017. Hlavním úkolem banky Parex bude získat zpět maximální částku z aktiv, jež jí byla přidělena po dobu její existence, která za účelem odhadů činí osm let. Banka Parex zamezí tudíž nutnosti nuceného prodeje portfolia nebo realizace zajištění pod časovým tlakem. Banka Parex se soustředí na vyřešení nesplácených úvěrů společně s nemovitostmi, které již byly převzaty do vlastnictví. Hlavní činností banky Parex bude proto provedení postupů zpětného získání aktiv a poté správa a odprodej těchto aktiv pokud možno co nejdříve a za přiměřených podmínek.
(47)
Po rozdělení se nebude banka Parex ani její dceřiné společnosti podílet na nových ekonomických činnostech, nebudou-li tyto nezbytné pro plnění jejího hlavního úkolu, kterým je správa převedených aktiv a jejich prodej. Banka Parex zejména ukončí poskytování nových úvěrů. Za účelem správy (prodeje) však může určitá aktiva vyčlenit do zvláštních dceřiných společností.
(48)
Pokud jde o financování leasingových společností v SNS, banka Parex se pokusí tyto podniky prodat. Jak bylo uvedeno výše, nebudou poskytovány žádné nové úvěry, včetně leasingu, a nebudou-li nalezeni kupci, mají být stávající leasingová portfolia podle očekávání zcela zlikvidována do […]. Významnou část leasingových portfolií tvoří […].
(49)
Podle očekávání mají tato opatření společně vést k zvýšení likvidity banky Parex, načež banka začne vracet státní vklady. Podle finančních výhledů však stát nezíská zpět kapitál investovaný do banky.
(50)
Plán restrukturalizace předpokládá, že banka Parex bude dodržovat kapitálové požadavky pouze do […].
(51)
Banka Parex zažila trvalé masivní vybírání vkladů. V důsledku toho je základna vkladů v současnosti podstatně nižší než před krizí. Kvůli nedostatku finančních prostředků jsou významně omezeny rovněž úvěrové činnosti. Lotyšské orgány se zavázaly, že omezí úvěrové činnosti banky Citadele a její činnost v oblasti přijímání vkladů v příslušných zeměpisných segmentech (viz oddíl 2.5). Omezené úvěrové činnosti a činnost v oblasti přijímání vkladů neumožní vyšší růst než [od 9 do 13] % ročně oproti již nyní omezené přítomnosti na trhu.
(52)
Plán restrukturalizace předpokládá omezení obchodních činností banky Citadele v porovnání s bankou Parex v období před krizí. Tohoto omezení bude částečně dosaženo odprodejem určitých aktiv (splácené úvěry v SNS a činnost v oblasti správy majetku, bude-li prodána odděleně od banky Citadele). Lotyšsko se mimoto zavázalo, že banku Citadele do 31. prosince 2014 zprivatizuje.
(53)
V důsledku znárodnění byli bývalí většinoví akcionáři banky Parex zrušeni (viz (13). bod odůvodnění). Kvůli následné rekapitalizaci banky Parex ze strany státu a EBRD došlo k oslabení postavení menšinových akcionářů (z předchozích 15,2 % na 3,7 % ke dni 7. července 2010).
2.4 OPATŘENÍ PODPORY NA RESTRUKTURALIZACI
(54)
V konečném plánu restrukturalizace je uvedeno, že stávající podpora na záchranu bude prodloužena na celé období restrukturalizace a rozdělena mezi nově založenou banku, banku Citadele, a banku Parex. Kromě již poskytnuté podpory se plánuje určitá další státní podpora.
(55)
Plánovaná podpora likvidity ve formě státních vkladů do banky Citadele i do banky Parex nepřesáhne částku ve výši 1,5 miliardy LVL, která byla schválena jako maximální podpora na záchranu ve formě podpory likvidity poskytnuté bance Parex před rozdělením (21). Podle základního scénáře a pesimistického scénáře by státní vklady do banky Citadele měly být splaceny do roku 2012. Podle optimistického scénáře by měly být státní vklady splaceny v plné výši do roku 2011. Podle základního a pesimistického scénáře nebudou státní vklady do banky Parex na konci období restrukturalizace splaceny. Nesplacené částky jsou v rozmezí od [0-100] milionů LVL (základní scénář) do [100-200] milionů LVL (pesimistický scénář). V případě prodeje příjemců podpory nebo jejich aktiv může ke splacení dojít dříve. Nesplacené zůstatky v případě jednotlivých scénářů jsou uvedeny v tabulce 6.
Tabulka 6
Státní opatření na podporu likvidity (nesplacené zůstatky na konci roku)
Banka Citadele
v milionech LVL
1.8.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
Základní scénář
131
143
36
0
-
-
Optimistický scénář
131
143
-
-
-
-
Pesimistický scénář
131
143
36
0
-
-
Banka Parex
v milionech LVL
1.8.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
31.12.15
31.12.16
31.12.17
Základní scénář
[400-550]
[400-550]
[400-550]
[250-400]
[250-400]
[150-400]
[150-400]
[100-250]
[0-100]
Optimistický scénář
[400-550]
[400-550]
[400-550]
[250-400]
[250-400]
[150-400]
[150-400]
[100-250]
0
Pesimistický scénář
[400-550]
[400-550]
[400-550]
[250-400]
[250-400]
[150-400]
[150-400]
[100-250]
[100-200]
(56)
Protiplnění za likviditu bylo ve druhém rozhodnutí o podpoře na záchranu stanoveno na základě doporučení Evropské centrální banky ze dne 20. října 2008 pro státní záruky za bankovní dluhy. Podle plánu restrukturalizace bude cena pro banku Citadele i pro banku Parex stanovena jako náklady na státní financování (22) s připočtením přirážky ve výši 50 základních bodů. Pro banku Citadele bude mimoto zaveden motivační poplatek - od dubna 2011 se bude poplatek každé čtvrtletí zvyšovat až o 15 základních bodů jako pobídka pro banku, aby zajistila své refinancování na trzích.
(57)
Odhadované náklady na státní podporu likvidity v porovnání s náklady na vklady zákazníků v bance Citadele jsou uvedeny v tabulce 7.
Tabulka 7
Náklady na státní vklady v bance Citadele v porovnání s náklady na vklady zákazníků
V %
2010
2011
2012
2013
Náklady na podporu likvidity
9,6
5,4
6,5
7,9
Náklady na vklady zákazníků
(…)
(…)
(…)
(…)
(58)
Po rozdělení zůstanou stávající záruky pro poskytovatele syndikovaných úvěrů banky Parex, které byly schváleny v prvním a druhém rozhodnutí o podpoře na záchranu, spolu se syndikovanými úvěry v bance Parex. Plán restrukturalizace předpokládá, že budou ukončeny do 31. prosince 2011, aniž by se od vlády požadovalo proplacení záruky.
(59)
V březnu 2010 podepsala banka Parex s Evropskou investiční bankou (dále jen „EIB“) dohodu o poskytnutí úvěrové linky až do výše 100 milionů EUR, jež má být použita k poskytování finančních prostředků malým a středním podnikům. Úvěrová linka má být převedena na banku Citadele. EIB za toto financování požaduje státní záruku po dobu, kdy banka Citadele nedosahuje stupně investice.
(60)
Banka Citadele může s ohledem na nesplacené eurobondy s lhůtou splatnosti v květnu 2011 rovněž potřebovat další státní záruky nebo likviditu až do výše 88 milionů LVL (126 milionů EUR).
(61)
Stanovení ceny za státní záruky je stejné, jak bylo schváleno v druhém rozhodnutí o podpoře na záchranu (23). Pokud jde o stanovení ceny případných dalších státních záruk obsažených v plánu restrukturalizace, tato cena bude vztažena k stávající státní záruce (1,048 %) s připočtením zvyšující se přirážky ve výši 12,5 základního bodu, která bude zavedena a která se na konci každého čtvrtletí zvýší o 12,5 základního bodu.
(62)
Plán restrukturalizace předpokládá, že vlastní kapitál (kapitál „třídy 1“), který již byl vložen do banky Parex, zůstane během období záchrany v bance Parex.
(63)
Podle plánu restrukturalizace se od státu nebude požadovat žádný další kapitál kromě:
a.
kapitalizace ve výši 103 milionů LVL formou přeměny státních vkladů na vlastní kapitál v bance Citadele v době rozdělení. Protiplnění za tento kapitál by mělo být dosaženo prodejem banky Citadele, který se Lotyšsko zavázalo provést do konce roku 2014;
b.
a kapitalizace formou přeměny některých státních vkladů a úroků z těchto vkladů v bance Parex v letech 2010-2013 až do maximální výše 210,7 milionu LVL podle základního scénáře a 218,7 milionu LVL podle pesimistického scénáře. Banka Parex má podle předpokladů platit ze státních vkladů, které byly po rozdělení kapitalizovány, úrok ve výši […] % ročně, a to až do 31. prosince 2013. Od roku 2014 budou kapitalizované státní vklady účtovány ve výkazu zisků a ztrát se sazbou ve výši […] %.
(64)
Příslušné částky kapitálu „třídy 1“, které má stát poskytnout bance Parex podle jednotlivých scénářů, jsou uvedeny v tabulkách 8 a 9.
Tabulka 8
Odhadovaná kapitalizace státních vkladů v bance Parex
v milionech LVL
31.7.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
31.12.15
31.12.16
31.12.17
Základní scénář
-
-
[10-30]
[30-60]
[0-20]
-
-
-
-
Optimistický scénář
-
-
[10-30]
[30-60]
[0-20]
-
-
-
-
Pesimistický scénář
-
-
[10-30]
[30-60]
[0-20]
-
-
-
-
Tabulka 9
Odložené/kapitalizované úroky ministerstva financí v bance Parex
v milionech LVL
31.7.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
31.12.15
31.12.16
31.12.17
Základní scénář
-
[0-10]
[20-40]
[20-40]
[20-40]
-
-
-
-
Optimistický scénář
-
[0-10]
[20-40]
[20-40]
[20-40]
-
-
-
-
Pesimistický scénář
-
[0-10]
[20-40]
[20-40]
[20-40]
-
-
-
-
(65)
Lotyšsko se zavázalo, že maximální celková částka kapitálu, která bude poskytnuta bance Parex, nesmí překročit 218,7 milionu LVL a že od konce […] neposkytne bance Parex přímo či nepřímo žádný další kapitál v jakékoli formě.
(66)
Předpokládané splacení jistiny státních vkladů a úroků bankou Parex je uvedeno v tabulce 10.
Tabulka 10
Předpokládané splacení jistiny státních vkladů a úroků bankou Parex
v milionech LVL
Základní scénář
Pesimistický scénář
Splacení jistiny státního vkladu
(…)
(…)
Splacení úroků ze státního vkladu
(…)
(…)
Celkem
(…)
(…)
(67)
Podpora na záchranu ve formě podřízeného úvěru (kapitál „třídy 2“) bude převedena na banku Citadele. Protiplnění bylo ve druhém a třetím rozhodnutí o podpoře na záchranu (24) stanoveno na základě doporučení Evropské centrální banky ze dne 20. listopadu 2008 pro stanovení ceny rekapitalizačních nástrojů. Od prosince 2009 činila pevná úroková sazba u podřízeného úvěru […] %, od února 2010 se zvýšila na […] %.
(68)
Při rozdělení nebo posléze stát neposkytl ani neposkytne bance Parex žádný kapitál „třídy 2“.
(69)
Jak je popsáno v (27).-(32). bodě odůvodnění, určitá aktiva budou převedena z banky Parex do banky Citadele, která bude pokračovat v některých činnostech banky Parex, zatímco nesouvisející a nevýkonná aktiva zůstanou v bance Parex. Pokud jde o hodnotu aktiv, která zůstanou v bance Parex, konzervativní ocenění podle pesimistického scénáře dospělo ke ztrátám státu ve výši [200-400] milionů LVL a podle základního scénáře ve výši [50-300] milionů LVL. Ztráty budou podle pesimistického scénáře odpovídat přibližně [20-50] % účetní hodnoty aktiv (814 milionů LVL) a v případě základního scénáře přibližně […] %. Pokud by se vzaly v úvahu údaje o rezervách, bylo by snížení nominální hodnoty aktiv ještě větší.
(70)
Příslušné odhady nesplacených závazků a ztraceného státního kapitálu po likvidaci aktiv v bance Parex jsou uvedeny v tabulce 11.
Tabulka 11
Nesplacené závazky a ztracený státní kapitál po likvidaci aktiv v bance Parex
v milionech LVL
Základní scénář
Nesplacený státní vklad
[0-100]
Rekapitalizace ze strany státu
(…)
Celkem
[50-300]
Pesimistický scénář
Nesplacený státní vklad
[100-200]
Rekapitalizace ze strany státu
(…)
Celkem
[200-400]
2.5 ZÁVAZKY LOTYŠSKA
(71)
Aby mohla Komise považovat podporu na restrukturalizaci pro banku Citadele a banku Parex za slučitelnou s vnitřním trhem, předložilo Lotyšsko dne 3. září 2010„závazky pro Evropskou komisi“, dokument, který podepsalo Lotyšsko, banka Citadele a banka Parex a který obsahuje závazky, jež mají zajistit úplné provedení plánu restrukturalizace a omezení narušení hospodářské soutěže vyplývající z podpory na restrukturalizaci (dále jen „závazky“). Níže jsou popsány hlavní závazky.
2.5.1 ZÁVAZKY TÝKAJÍCÍ SE BANKY CITADELE
(72)
Závazek týkající se odprodeje úvěrů v SNS. Banka Citadele odprodá úvěry v SNS nebo zařídí jejich odprodej do […], a to kupujícímu a za prodejních podmínek schválených Komisí. Za účelem odprodeje nalezne banka Citadele kupujícího a uzavře s ním závaznou konečnou smlouvu o prodeji a koupi týkající se prodeje úvěrů v SNS nejpozději do […]. Pokud banka Citadele neuzavře tuto smlouvu do stanoveného dne, udělí správci převodu výhradní pověření k prodeji úvěrů v SNS do […].
(73)
Závazek týkající se odprodeje činnosti v oblasti správy majetku. Činnost v oblasti správy majetku bude jako fungující podnik odprodána do […], a to kupujícímu a za prodejních podmínek schválených Komisí. Za tímto účelem musí nejpozději do […]:
a)
Lotyšsko nalézt kupujícího a uzavřít s ním závaznou konečnou smlouvu o prodeji a koupi týkající se prodeje 100 % jeho podílů v bance Citadele, včetně činnosti v oblasti správy majetku, nebo
b)
banka Citadele nalézt kupujícího a uzavřít s ním závaznou konečnou smlouvu o prodeji a koupi týkající se prodeje činnosti v oblasti správy majetku odděleně od zbytku banky Citadele.
Nebude-li činnost v oblasti správy majetku odprodána (a to spolu s bankou Citadele, či zvlášť) do […], udělí banka Citadele správci převodu výhradní pověření k prodeji činnosti v oblasti správy majetku odděleně od zbytku banky Citadele do […].
(74)
Zachování životaschopnosti, prodejnosti a konkurenceschopnosti. Až do dokončení prodeje činnosti v oblasti správy majetku zachovává banka Citadele hospodářskou životaschopnost, prodejnost a konkurenceschopnost činnosti v oblasti správy majetku v souladu s osvědčenými obchodními postupy a pokud možno omezí co nejvíce riziko snížení schopnosti soutěžit.
(75)
Povinnost týkající se oddělení majetku. Až do dokončení prodeje činnosti v oblasti správy majetku vede banka Citadele činnost v oblasti správy majetku odděleně od činností, které si ponechává, a zajistí, aby se klíčoví zaměstnanci v oblasti správy majetku nepodíleli na jakékoli jiné ponechané činnosti a naopak. Banka Citadele jmenuje správce odděleného majetku, který odpovídá za kontrolu řízení činnosti v oblasti správy majetku pod dohledem kontrolního správce. Správce odděleného majetku řídí činnost v oblasti správy majetku nezávisle a v jejím nejlepším zájmu, aby byla zajištěna trvající hospodářská životaschopnost, prodejnost a konkurenceschopnost a nezávislost na činnostech, které si banka Citadele ponechává.
(76)
Závazek týkající se prodeje banky Citadele. Lotyšsko odprodá banku Citadele nebo zařídí její odprodej do 31. prosince 2015, a to kupujícímu a za prodejních podmínek schválených Komisí. Za účelem odprodeje nalezne Lotyšsko kupujícího a uzavře s ním závaznou konečnou smlouvu o prodeji a koupi týkající se prodeje banky Citadele nejpozději do 31. prosince 2014. Za účelem provedení tohoto závazku musí Lotyšsko prodat veškeré akcie, které v bance Citadele drží přímo či nepřímo (včetně prostřednictvím veřejných podniků). Pokud Lotyšsko neuzavře tuto smlouvu do 31. prosince 2014, udělí Lotyšsko správci převodu výhradní pověření k prodeji banky Citadele do 31. prosince 2015.
(77)
Omezení týkající se nových úvěrů a vkladů v pobaltských zemích. Banka Citadele a její přidružené podniky omezí v Lotyšsku, Litvě a Estonsku:
a)
hrubé nové úvěry, pokud jde o objem a podíly na úvěrovém trhu, s ohledem na celkové úvěrové portfolio banky Citadele a AB „Citadele“ banka (25) a
b)
zůstatky vkladů z hlediska objemu i podílu na trhu
na maximální povolené částky uvedené v tabulkách 12-17.
Lotyšský trh
Tabulka 12
Limity úvěrů v Lotyšsku
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Hrubé nové úvěry v hlavních segmentech (v milionech LVL)
[28-40]
[115-165]
[120-175]
[130-190]
[145-210]
[160-230]
Podíl úvěrů v hlavních segmentech na trhu (bez úvěrů v SNS), pokud jde o podíl úvěrového portfolia na celkových úvěrech v Lotyšsku (v %)
[ 5] %
[ 6] %
[ 6] %
[ 6] %
[ 7] %
[ 7] %
Hrubé nové úvěry v segmentu správy soukromého kapitálu (26) (v milionech LVL)
[0-4]
[9-13]
[9,5-14]
[10-15]
[11-17]
[12,5-18]
Tabulka 13
Limity zůstatků vkladů v Lotyšsku
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Zůstatek vkladů v hlavních segmentech (bez vkladů v oblasti správy soukromého kapitálu) (v milionech LVL)
[550-790]
[600-860]
[660-950]
[720-1045]
[795-1150]
[875-1260]
Podíl vkladů v hlavních segmentech na trhu (v %)
[ 7] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
Zůstatek vkladů v oblasti správy soukromého kapitálu (v milionech LVL)
[340-490]
[405-585]
[375-540]
[410-590]
[440-630]
[475-685]
Podíly vkladů v oblasti správy soukromého kapitálu na trhu (v %)
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
Litevský trh
Tabulka 14
Limity úvěrů v Litvě
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Hrubé nové úvěry (v milionech LVL)
[19-27]
[36,5-53]
[40-58]
[44-63]
[48-70]
[53-76]
Podíl na trhu, pokud jde o podíl úvěrového portfolia k celkovým úvěrům v Litvě (v %)
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 3] %
[ 3] %
[ 3] %
Tabulka 15
Limity celkových zůstatků vkladů v Litvě
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Celkový zůstatek vkladů (v milionech LVL)
[115-170]
[130-185]
[140-205]
[155-225]
[170-245]
[190-270]
Podíl na trhu (v %)
[ 3] %
[ 3] %
[ 3] %
[ 4] %
[ 4] %
[ 4] %
Estonský trh
Tabulka 16
Limity úvěrů v Estonsku
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Hrubé nové úvěry (v milionech LVL)
[3,2-4,6]
[7-10]
[7,6-11]
[8-12]
[9-13]
[10-14]
Podíl na trhu, pokud jde o podíl úvěrového portfolia na celkových úvěrech v Estonsku (v %)
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
Tabulka 17
Limity celkových zůstatků vkladů v Estonsku
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Celkový zůstatek vkladů
[85-125]
[95-135]
[105-150]
[115-165]
[125-180]
[135-195]
Podíl na trhu (v %)
[ 1] %
[ 1,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
(78)
Limity vkladů u německé a švédské pobočky. Banka Citadele omezí zůstatky vkladů v německé a švédské pobočce z hlediska objemu i příslušných podílů na trhu na maximální povolené částky, které jsou uvedeny v tabulkách 18 a 19.
Tabulka 18
Limity celkových zůstatků vkladů v německé pobočce
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Celkový zůstatek vkladů (v milionech LVL)
[47-69]
[50-75]
[60-85]
[65-90]
[70-100]
[80-110]
Podíl na trhu (v %)
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
Tabulka 19
Limity celkových zůstatků vkladů ve švédské pobočce
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Celkový zůstatek vkladů (v milionech LVL)
[35-50]
[40-55]
[40-60]
[45-70]
[50-75]
[55-80]
Podíl na trhu (v %)
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
(79)
Nezvyšování počtu poboček: Banka Citadele nezvýší celkový počet poboček. To však bance Citadele nebrání v přemístění některých jejích poboček.
(80)
Závazky uvedené v (77).-(79). bodě odůvodnění platí do úplného splacení státní podpory ve formě opatření na podporu likvidity, která Lotyšsko provedlo ve prospěch banky Citadele, a dokončení prodeje banky Citadele, přinejmenším však do […]. Bude-li činnost v oblasti správy majetku prodána odděleně od zbytku banky Citadele, po dokončení samostatného prodeje činnosti v oblasti správy majetku přestanou limity týkající se úvěrů a vkladů v oblasti správy soukromého kapitálu (součást činnosti v oblasti správy majetku) uvedené v (77). bodě odůvodnění platit.
(81)
Protiplnění za opatření na záchranu aktiv: Banka Citadele poskytne Lotyšsku protiplnění za záchranu aktiv až do výše odhadovaných ztrát Lotyšska podle pesimistického scénáře, což je součet opatření na podporu likvidity provedených Lotyšskem, která nebudou pravděpodobně na konci realizace aktiv splacena ([100-200] milionů LVL), a odhadovaného celkového kapitálu, který bude bance Parex poskytnut ode dne převodu ([…] milionů LVL). Protiplnění má podobu nákladů ve výkazu zisků a ztrát, tj. před stanovením ročního čistého příjmu. Toto protiplnění by mělo být uhrazeno každý rok, během něhož není poměr kapitálové přiměřenosti banky Citadele na samostatném základě nižší než 12 % a poměr kapitálové přiměřenosti na úrovni skupiny není nižší než 8 %, pokud příslušná částka nevede k vykázání ztráty banky Citadele v příslušném roce. Tento závazek platí až do dokončení prodeje banky Citadele.
(82)
Zákaz nabývat podniky. Až do úplného splacení podpory na restrukturalizaci ve formě opatření na podporu likvidity, která Lotyšsko provedlo ve prospěch banky Citadele, a dokončení prodeje banky Citadele se banka Citadele zdrží nabývání finančních i nefinančních institucí.
(83)
Žádné nové úvěry v SNS. Až do dokončení prodeje úvěrů v SNS neposkytne banka Citadele žádné nové úvěry zákazníkům ze zemí SNS ani zákazníkům, jejichž koneční příjemci pocházejí ze zemí SNS. Banka Citadele a její přidružené podniky mohou vyplatit finanční prostředky pouze v případě, byla-li oficiální úvěrová smlouva podepsána před datem převodu. Banka Citadele ukončí poskytování dalších zálohových plateb na základě stávajících úvěrů vyjma případů, kdy je to nezbytné k zachování či zvýšení pravděpodobnosti, že bance Citadele nebo jejím přidruženým podnikům budou uhrazeny nesplacené úvěry. Tyto zálohové platby jsou mimoto omezeny na nejvýše 2 % úvěrového portfolia v předchozím roce.
2.5.2 ZÁVAZKY TÝKAJÍCÍ SE BANKY PAREX
(84)
Žádné nové činnosti. Banka Parex a její přidružené podniky se nepodílejí na žádných nových činnostech, které nejsou nezbytné k plnění jejího hlavního úkolu, kterým je správa aktiv a posléze jejich prodej.
(85)
Banka Parex a její přidružené podniky ukončí:
a)
poskytování nových úvěrů korporátním nebo soukromým zákazníkům, včetně leasingových úvěrů. Banka Parex a její přidružené podniky mohou vyplatit finanční prostředky pouze v případě, byla-li oficiální úvěrová smlouva podepsána před datem převodu nebo pokud neexistují žádné nové finanční prostředky a úvěr je poskytnut na restrukturalizaci dluhu souvisejícího s aktivy pro restrukturalizaci. Banka Parex bude moci poskytovat svým přidruženým podnikům nové úvěry za účelem správy zajištění, která byla převzata do vlastnictví;
b)
poskytování dalších zálohových plateb na základě stávajících úvěrů vyjma případů, kdy je to nezbytné k zachování nebo zvýšení pravděpodobnosti, že bance Parex nebo jejím přidruženým podnikům budou uhrazeny nesplacené úvěry, a je-li další zálohová platba nutná k financování oprav a úprav, které jsou nezbytné k zajištění strukturální celistvosti zajištěného majetku. Tyto zálohové platby jsou mimoto omezeny na nejvýše 5 % úvěrového portfolia v předchozím roce;
c)
přijímání nových vkladů od veřejnosti.
(86)
Banka Parex a její přidružené podniky do […] postupně ukončí nebo odprodají veškeré leasingové činnosti.
(87)
Maximální celková částka kapitálu, který Lotyšsko poskytne v jakékoli formě přímo či nepřímo bance Parex, nepřesáhne 218,7 milionu LVL. Lotyšsko neposkytne bance Parex přímo ani nepřímo žádný další kapitál v jakékoli formě od […].
2.5.3 OSTATNÍ ZÁVAZKY
(88)
Zákaz vyplácení dividend a kupónů. Banka Citadele, banka Parex a jejich přidružené podniky nevyplatí investorům žádné dividendy ani kupóny ze stávajících kapitálových nástrojů (včetně prioritních akcií, akcií se zvláštním právem hlasování a nástrojů vyšší a nižší třídy 2) ani neuplatní případná práva na koupi ve vztahu k těmto nástrojům, neexistuje-li právní povinnost tak učinit. Tento závazek se však nevztahuje na kapitál, který Lotyšsko drží přímo či nepřímo, a kapitál, který banka Citadele a banka Parex drží ve svých přidružených podnicích.
(89)
Zákaz uvádět státní podporu v reklamách. Banka Citadele a banka Parex nepoužívají poskytnutí státní podpory, státní vlastnictví ani případné konkurenční výhody vyplývající z podpory nebo vlastnictví k reklamním účelům.
(90)
Závazky uvedené v (88).-(89). bodě odůvodnění se vztahují na banku Citadele až do úplného splacení státní podpory ve formě opatření na podporu likvidity, která Lotyšsko provedlo ve prospěch banky Citadele, a dokončení prodeje banky Citadele.
(91)
Oddělení banky Citadele a banky Parex: Banka Citadele a banka Parex budou z provozního hlediska zcela odděleny nejpozději do 1. srpna 2011, s výjimkou určitých činností v oblasti IT a řízení a správy úvěrů v SNS. Za posledně uvedenou službu bude poskytnuto protiplnění ve výši tržního poplatku.
(92)
Správci. Je jmenován kontrolní správce, který plní funkce uvedené v oddíle F závazků.
(93)
Pokud Lotyšsko nebo případně banka Citadele nebudou mít jeden měsíc před uplynutím lhůt uvedených v (72)., (73). a (76). bodě odůvodnění uzavřenu závaznou smlouvu o prodeji a koupi, je jmenován správce převodu, který plní funkce uvedené v oddíle F závazků.
(94)
Správci působí nezávisle na bance Citadele, bance Parex a Lotyšsku, mají potřebné kvalifikace k výkonu svého pověření a nejsou ani nebudou v situaci střetu zájmů.
(95)
Komise může podle svého uvážení navrhované správce jmenovat či odmítnout a navrhované pověření schválit s výhradou případných změn, které považuje za nezbytné, aby mohli správci plnit své povinnosti.
(96)
Správce (správci) se ujmou stanovených povinností k zajištění dodržování závazků. Komise může z vlastního podnětu nebo na žádost správce, Lotyšska, banky Citadele nebo banky Parex vydat správci příkazy nebo pokyny v zájmu zajištění dodržování podmínek a povinností uvedených v tomto rozhodnutí a v závazcích.
3. DŮVODY PRO ZAHÁJENÍ FORMÁLNÍHO VYŠETŘOVACÍHO ŘÍZENÍ
(97)
Komise v tomto případě zahájila formální vyšetřovací řízení s ohledem na původní plán restrukturalizace, který byl předložen dne 11. května 2009, jelikož měla mimo jiné pochybnosti, zda je původní plán restrukturalizace přiměřený k zajištění obnovení dlouhodobé životaschopnosti banky bez další státní podpory.
(98)
Konkrétně nebylo jasné, jak a kdy začne banka Parex opět plnit příslušné požadavky stanovené v právních předpisech. Původní plán se přiměřeně nezabýval ani rizikovými faktory (včetně expozice vůči dlužníkům mimo OECD), jež byly zjištěny ve zprávě o hloubkové kontrole, která byla předložena spolu s plánem restrukturalizace. Mimoto se zdálo, že původní plán vychází z poměrně optimistických předpokladů, pokud jde o budoucí provozní podmínky. Komise měla pochybnosti, jak bude banka schopna zvládnout zrušení omezení týkajících se výběru vkladů. Bez ohledu na omezení likvidity se zdálo, že původní plán vychází z obchodní strategie založené na rozšíření všech úvěrových segmentů a nezajišťuje ukončení nebo významné omezení rizikovějších činností, jako je poskytování úvěrů jednotlivým zákazníkům v zemích SNS s vysokým čistým jměním. Pokud jde o tehdy předpokládané zvýšení objemů vkladů a rozšíření činnosti v oblasti získávání vkladů, existovaly pochybnosti, zda je plán reálný a efektivní z hlediska nákladů. Lotyšské orgány mimoto v této fázi neposkytly výsledky zátěžového testu. V rozhodnutí o zahájení řízení proto Komise lotyšské orgány vyzvala, aby celkovou navrhovanou obchodní strategii pro banku Parex přehodnotily.
(99)
Plán předpokládal strategii založenou na rozšíření činnosti, která (jak se zdálo) vycházela především z agresivní cenové a marketingové politiky s cílem získat zpět ztracené podíly na trhu pomocí konkurenční výhody, kterou banka získala v důsledku státní podpory. Tato strategie však neobsahovala přiměřená opatření k omezení narušení hospodářské soutěže.
(100)
Pokud jde o otázku sdílení nákladů/vlastního příspěvku, původní plán neposkytoval jednoznačné informace o celé částce požadované státní podpory a o vlastním příspěvku banky Parex. Komise měla pochybnosti, zda byl původní plán zaměřen tak, aby byla podpora omezena na minimum. Podle všech scénářů zůstala banka i po skončení období restrukturalizace závislá na likvidních facilitách státu nebo státních zárukách. V této souvislosti musela Komise rovněž prověřit, do jaké míry by bylo možno potřeby banky Parex v oblasti financování snížit větším zaměřením se na hlavní činnosti a celkovým dalším zmenšením velikosti banky.
4. PŘIPOMÍNKY ZÚČASTNĚNÝCH STRAN
(101)
Ve stanovených lhůtách nebyly obdrženy žádné připomínky třetích stran ohledně rozhodnutí o zahájení řízení.
5. PŘIPOMÍNKY LOTYŠSKA
(102)
V odpovědi na rozhodnutí o zahájení řízení předložily lotyšské orgány revidovaný plán restrukturalizace ze dne 4. září 2009, v němž se snažily odstranit řadu pochybností, které Komise uvedla, a to změnou strategie restrukturalizace banky Parex. Obsah plánu je popsán v oddíle 3.2. Po konečném rozhodnutí o rozdělení banky Parex byl však tento plán nahrazen konečným plánem restrukturalizace, jenž byl předložen dne 7. července 2010.
6. OSTATNÍ PŘIPOMÍNKY
(103)
Po uplynutí stanovené lhůty obdržela Komise dopisy od bývalých většinových akcionářů banky Parex ze dne 15. června a 13. července 2010. Komise dále obdržela dopisy členů lotyšského parlamentu ze dne 22. června a 1. července 2010. Hlavní otázka, která byla nadnesena v dopisech ze dne 15. června a 13. července 2010, se týkala volby mezi scénářem restrukturalizace banky, který zahrnuje vyčlenění „dobrých“ aktiv a vyčlenění „špatných“ aktiv. Dopisy ze dne 22. června a 1. července se týkaly důsledků, jež mohou mít zvolená strategie pro banku Parex a probíhající legislativní iniciativy s ohledem na lotyšský právní systém.
(104)
Komise podotýká, že bylo-li to vhodné, vzala při posuzování konečného plánu restrukturalizace v úvahu záležitosti uvedené v těchto dopisech, pokud byly relevantní a daná záležitost spadala do její pravomoci.
7. POSOUZENÍ
7.1 Existence podpory
(105)
Komise musí posoudit, zda dotyčná opatření představují státní podporu. V čl. 107 odst. 1 SFEU je stanoveno, že podpory poskytované v jakékoli formě státem nebo ze státních prostředků, které narušují nebo mohou narušit hospodářskou soutěž tím, že zvýhodňují určité podniky nebo určitá odvětví výroby, jsou, pokud ovlivňují obchod mezi členskými státy, neslučitelné s vnitřním trhem.
(106)
Komise podotýká, že pokud jde o záchranná opatření ve formě záruky, podpory likvidity a rekapitalizace, která byla provedena ve prospěch banky Parex a která jsou po rozdělení banky Parex zachována během fáze restrukturalizace, v prvním rozhodnutí o podpoře na záchranu (27) již zjistila, že tato opatření představují státní podporu. Komise nemá důvod měnit své předchozí hodnocení v tomto ohledu. Jelikož tato opatření zvýhodňují významnou část ekonomické činnosti, kterou předtím vykonávala banka Parex a v níž nyní pokračuje banka Citadele, představují státní podporu rovněž pro banku Citadele.
(107)
Co se týká opatření podpory popsaných v (63). a (69). bodě odůvodnění, Lotyšsko je provádí za účelem restrukturalizace banky Parex, která se podílela a částečně se i nadále podílí na přeshraničních a mezinárodních činnostech. Rovněž banka Citadele, která přebírá ekonomické činnosti banky Parex, působí a bude působit na trzích, které jsou otevřené mezinárodní hospodářské soutěži. Jakákoli výhoda poskytnutá ze státních prostředků proto ovlivní hospodářskou soutěž v bankovním sektoru a má dopad na obchod uvnitř Unie. Dotyčná opatření jsou mimoto selektivní, jelikož přinášejí prospěch výhradně bance Citadele a bance Parex, a jsou financována ze státních prostředků. V současné finanční krizi a s ohledem na finanční potíže banky Parex by žádný investor v tržním hospodářství neprovedl tato opatření za srovnatelných podmínek.
(108)
Pokud jde o opatření týkající se kapitalizace, usuzuje se, že investor v tržním hospodářství očekává návratnost, která je úměrná vnímanému riziku posuzované investice. To platí zejména pro banku Citadele, která není v současnosti ohodnocena a vznikla v rámci restrukturalizace z banky v potížích.
(109)
Usuzuje se, že převod aktiv z banky Parex na banku Citadele provedený na základě scénáře zahrnujícího vyčlenění „dobrých“ aktiv (viz (69). bod odůvodnění) je opatřením na záchranu aktiv, jelikož nově založená banka (banka Citadele) je zbavena zátěže v podobě možných ztrát plynoucích z nesouvisejících a nevýkonných aktiv, která jsou ponechána v bance Parex. Tato záchrana bance Citadele umožní zamezit následnému vyčerpání kapitálu. Dotyčné opatření proto poskytuje bance Citadele výhodu.
(110)
Opatření na záchranu aktiv je financováno ze státních prostředků, jelikož podle konečného plánu restrukturalizace poskytne Lotyšsko bance Parex do […] kapitál až do výše 218,7 milionu LVL, jenž spolu s nevyplacenými vklady ve výši [100-200] milionů LVL nebude na konci předpokládaného […] období případně splacen (viz tabulka 11).
(111)
Na základě výše uvedených skutečností se usuzuje, že další rekapitalizace v době rozdělení ve formě vkladu kapitálu do banky Citadele ve výši 103 milionů LVL a přeměna státních vkladů a úroků z těchto vkladů v bance Parex při rozdělení a posléze (viz (63). bod odůvodnění) a opatření na záchranu aktiv (viz (69). bod odůvodnění) rovněž představují státní podporu podle čl. 107 odst. 1 SFEU.
7.2 SLUČITELNOST PODPORY
7.2.1 PRÁVNÍ ZÁKLAD PRO POSOUZENÍ SLUČITELNOSTI
(112)
Podle čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU může Komise prohlásit podporu za slučitelnou s vnitřním trhem, pokud má „napravit vážnou poruchu v hospodářství některého členského státu“. Jak již bylo uvedeno v rozhodnutí o zahájení řízení, Komise se domnívá, že vzhledem k systémovému významu banky Parex lze v tomto případě použít čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU a že by oznámená opatření podpory měla být posouzena na tomto základě.
(113)
Na základě tří sdělení (28) přijatých v souvislosti se stávající finanční krizí, která byla platná v době přijetí rozhodnutí, byla v rozhodnutí o zahájení řízení tato věc předběžně posouzena v souladu se zásadami uvedenými v pokynech pro státní podporu na záchranu a restrukturalizaci podniků v obtížích (29), přičemž se přihlíželo k zvláštním charakteristikám krize na finančních trzích.
(114)
Ačkoliv se v rozhodnutí o zahájení řízení odkazovalo na pokyny pro podporu na záchranu a restrukturalizaci podniků v obtížích, Komise v 49. bodě sdělení o návratu k životaschopnosti a hodnocení restrukturalizačních opatření ve finančním sektoru v současné krizi podle pravidel pro státní podporu (dále jen „sdělení o restrukturalizaci“) (30) objasnila, že veškeré podpory týkající se finančních institucí oznámené Komisi před 31. prosincem 2010 budou místo pokynů pro státní podporu na záchranu a restrukturalizaci podniků v obtížích posouzeny jako podpora na restrukturalizaci bank podle sdělení o restrukturalizaci.
(115)
Pokud jde o opatření na záchranu aktiv, toto opatření by mělo být posouzeno na základě sdělení o nakládání se znehodnocenými aktivy v bankovním sektoru Společenství (31) (dále jen „sdělení o znehodnocených aktivech“).
(116)
V rámci prvního rozhodnutí o podpoře na záchranu (jak bylo později potvrzeno mimo jiné v rozhodnutí o zahájení řízení) již bylo zjištěno, že banka Parex je institucí v obtížích, a je tudíž nutná důkladná restrukturalizace banky.
7.2.2 SOULAD OPATŘENÍ SE SDĚLENÍM O ZNEHODNOCENÝCH AKTIVECH
(117)
Jak již bylo uvedeno v (109)., (108). a, bodě odůvodnění, transakci týkající se převodu aktiv z banky Parex do banky Citadele lze pokládat za opatření na záchranu aktiv. Stát převezme značnou část ztrát plynoucích z nesouvisejících a nevýkonných aktiv.
(118)
Zvláštní podmínky vztahující se na opatření na záchranu aktiv jsou stanoveny ve sdělení o znehodnocených aktivech. Podle oddílu 5.2 uvedeného sdělení by opatření na záchranu aktiv mělo zajistit úplnou transparentnost ex-ante a sdílení nákladů, následované řádným oceněním způsobilých aktiv, a přiměřené protiplnění poskytnuté státu, aby opatření na záchranu aktiv zajistilo odpovědnost akcionářů a nenarušovalo nepřiměřeně hospodářskou soutěž.
(119)
Pokud se tento případ odchyluje od podobných transakcí (32), činí tak pozitivním způsobem, jelikož Lotyšsko nepokryje všechny ztráty plynoucí ze znehodnoceného portfolia. Pokrytí ztrát je místo toho zajištěno pouze do určité maximální částky a v rozsahu, který je nezbytný k tomu, aby banka Parex splňovala kapitálové požadavky do […]. Podle scénářů týkajících se rozdělení aktiv, kdy je zvolena metoda vyčlenění „dobrých“ aktiv jako v daném případě, nesou zátěž v podobě ztrát z nesouvisejících a nevýkonných aktiv částečně rovněž bývalí většinoví akcionáři a původní menšinoví akcionáři. Tato metoda je z hlediska státní podpory hodnocena kladně, jelikož do jisté míry omezuje nutnost plnohodnotného ocenění rozsahu znehodnocení aktiv.
(120)
Podle sdělení o znehodnocených aktivech je nutno posoudit přiměřenost převodní ceny a protiplnění. V daném případě je zřejmé, že účetní hodnota aktiv, která zůstanou v bance Parex, je vyšší než jejich tržní hodnota, a představuje proto státní podporu pro banku Citadele, jak již bylo uvedeno v (109).-(111). bodě odůvodnění.
(121)
Podle bodů 23 a 41 sdělení o znehodnocených aktivech by převodní cena u opatření spočívajících v nákupu aktiv měla vycházet z jejich dlouhodobé ekonomické hodnoty. Podle scénáře zahrnujícího vyčlenění „dobrých“ aktiv by proto „dobrá banka“ měla v zásadě pokrýt rozdíl mezi převodní hodnotou a reálnou ekonomickou hodnotou. Není-li to možné, aby se předešlo technické platební neschopnosti, je nutno tento rozdíl získat zpět, například prostřednictvím mechanismu zpětného získání.
(122)
V daném případě (a jak již bylo objasněno v (69). bodě odůvodnění) by konzervativní přístup založený na pesimistickém scénáři znamenal pro stát ztráty ve výši [od 100 do 400] milionů LVL; v případě základního scénáře by ztráty státu činily […] milionů LVL. Vzhledem ke skutečnosti, že většina úvěrů je zajištěna, nejeví se tato ocenění dlouhodobé ekonomické hodnoty aktiv ve finančních výhledech jako příliš optimistická. Pokud by banka Citadele byla s to plně pokrýt tyto ztráty, odpovídalo by opatření převodu aktiv s reálnou ekonomickou hodnotou.
(123)
Podle oddílu 5.2 sdělení o znehodnocených aktivech se Komise domnívá, že by banka Citadele měla za záchranu kapitálu, jíž bylo dosaženo opatřeními na záchranu znehodnocených aktiv, poskytnout odpovídající protiplnění.
(124)
Cíl požadavku na protiplnění (případně včetně zpětného získání) je dvojí: zajistit sdílení nákladů a rovné podmínky (tj. omezit na minimum narušení hospodářské soutěže).
(125)
Na základě odhadovaného dopadu záchrany aktiv a předpokládaného čistého příjmu (viz tabulky 3 a 4) zastává Komise názor, že banka Citadele nebude schopna v době, kdy bude obnovovat svou životaschopnost, poskytnout za záchranu aktiv požadované protiplnění (včetně zpětného získání). Předpokládaný čistý příjem by však měl umožnit, aby byla po návratu k ziskovosti a dosažení přiměřené kapitálové základny vyplacena přinejmenším část protiplnění.
(126)
Komise proto vítá závazek, který poskytlo Lotyšsko a podle něhož banka Citadele poskytne státu protiplnění za záchranu aktiv až do výše odhadovaných ztrát podle pesimistického scénáře, což je částka státních vkladů, o něž stát přijde na konci likvidace aktiv ([od 100 do 200] milionů LVL), a státních rekapitalizačních opatření ([…] milionů LVL). Poskytnutí protiplnění bude mít podobu výdajů ve výkazu zisků a ztrát, tj. před stanovením ročního čistého hospodářského výsledku, a protiplnění by mělo být poskytnuto za každý rok, během něhož není poměr kapitálové přiměřenosti banky Citadele nižší než 12 %, a to do výše, která nepovede k vykázání ztráty banky Citadele v příslušném roce. Tento závazek platí do dokončení prodeje banky Citadele (viz (81). bod odůvodnění). Komise se celkově domnívá, že tento mechanismus zajišťuje pokud možno příspěvek banky Citadele k nákladům vyplývajícím z […].
(127)
Jelikož protiplnění a zpětné získání nedosahují úrovně, která je stanovena ve sdělení o znehodnocených aktivech, je podle bodu 41 sdělení o znehodnocených aktivech zapotřebí rozsáhlá restrukturalizace. Tato restrukturalizace musí zahrnovat zejména významné omezení velikosti banky v problémech jako kompenzaci za skutečnost, že banka Citadele nenese ztráty v plné výši a neposkytuje přiměřené protiplnění v plné výši.
(128)
Aby bylo možno vyvodit závěr, zda je restrukturalizace dostatečná, je nutno ji posoudit na základě cílů protiplnění a zpětného získání, tj. sdílení nákladů a omezení narušení hospodářské soutěže. Je nutno zejména zjistit, zda bylo dostatečného sdílení nákladů dosaženo jinými prostředky a zda je narušení hospodářské soutěže omezeno, a to ověřením tržního postavení a velikosti banky Citadele. Toto posouzení musí vzít v úvahu ostatní opatření podpory provedená ve prospěch banky Parex a banky Citadele a je zohledněno v části tohoto rozhodnutí, která analyzuje soulad opatření podpory se sdělením o restrukturalizaci (viz (144). bod odůvodnění a další body).
(129)
Po rozdělení bude banka Parex samostatná a z organizačního hlediska nezávislá na bance Citadele, jak požaduje oddíl 5.6 sdělení o znehodnocených aktivech.
(130)
Komise se závěrem domnívá, že daný případ je v souladu se sdělením o znehodnocených aktivech.
7.2.3. SLUČITELNOST PODLE SDĚLENÍ O RESTRUKTURALIZACI
(131)
Ve sdělení o restrukturalizaci jsou stanovena pravidla státní podpory vztahující se na restrukturalizaci finančních institucí v současné krizi. Aby byla restrukturalizace finanční instituce v souvislosti se současnou finanční krizí slučitelná s čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU, musí:
i)
vést k obnovení dlouhodobé životaschopnosti banky;
ii)
zahrnovat dostatečný vlastní příspěvek příjemce podpory (sdílení nákladů);
iii)
obsahovat dostatečná opatření k omezení narušení hospodářské soutěže.
(132)
V oddíle 2 sdělení o restrukturalizaci je uvedeno, že by členský stát měl předložit ucelený, komplexní a podrobný plán restrukturalizace. Mělo by z něj být patrné, jak banka co nejdříve obnoví dlouhodobou životaschopnost bez státní podpory. Plán restrukturalizace by měl uvádět příčiny obtíží banky a vlastní slabé stránky banky a nastínit, jak navrhovaná restrukturalizační opatření problémy banky napraví.
(133)
V souladu s požadavky uvedenými v bodě 11 sdělení o restrukturalizaci je konečný plán restrukturalizace, který předložilo Lotyšsko, ucelený, komplexní a podrobný. Poskytuje podrobné informace o obchodním modelu, základní předpoklady a výsledné finanční výhledy. V souladu s bodem 10 uvedeného sdělení plán rovněž uvádí příčiny obtíží, s nimiž se potýkala banka Parex, zejména volbu nepřiměřené obchodní strategie ze strany vedení a některá vysoce riziková rozhodnutí (viz oddíl 2.1 a (38).-(42). bod odůvodnění tohoto rozhodnutí). Restrukturalizační činnosti uvedené v konečném plánu se náležitě zabývají nedostatky banky. V konečném plánu restrukturalizace jsou takto rozptýleny obavy ohledně původně oznámeného plánu restrukturalizace, jež byly uvedeny v rozhodnutí o zahájení řízení.
(134)
Pokud jde o zaměření obchodního modelu, jednu z hlavních obav uvedených v rozhodnutí o zahájení řízení, banka Citadele se podle konečného plánu restrukturalizace opět zaměří na tradiční bankovní obchodní činnosti v Pobaltí. Banka Citadele se bude v souladu s tím soustředit na hlavní činnosti, přičemž se stáhne z oblastí, které zhoršily její finanční potíže. Kladně se hodnotí zejména skutečnost, že v bance Parex budou ponechány všechny leasingové úvěry v SNS (včetně dceřiných společností) a nesplácené úvěry v SNS. Pokud jde o splácené úvěry v SNS, ty jsou sice převedeny do banky Citadele, Lotyšsko se však zavázalo, že budou odprodány a v žádném případě nebudou poskytovány nové úvěry (viz (72). a (83). bod odůvodnění). Činnost v oblasti správy majetku bude do […] odprodána buď odděleně od zbytku banky Citadele, nebo bude prodána s bankou Citadele, bude-li ke stanovenému dni nalezen investor pro celou banku (viz (73). bod odůvodnění tohoto rozhodnutí).
(135)
Jak Komise uvedla v rozhodnutí o zahájení řízení, nově založená banka Citadele bude mnohem menší, než byla banka Parex v období před krizí. Tato menší velikost je zapříčiněna zejména rozdělením a odprodeji, které budou provedeny. Agresivní rozšíření činnosti na úvěrových trzích a trzích vkladů, které se předpokládalo v původním plánu restrukturalizace, bylo v konečném plánu restrukturalizace konzervativně revidováno směrem dolů a bude omezeno, jak se Lotyšsko zavázalo (viz (77). a (78). bod odůvodnění tohoto rozhodnutí).
(136)
Kladně se hodnotí změny stylu řízení (významní akcionáři a členové rad již byli nahrazeni), správa a řízení banky Citadele a posílené řízení rizik a kontroly v rámci banky. Banka Parex již snížila správní náklady o 39 %. Předpokládaný poměr mezi náklady a příjmy banky Citadele se v roce 2014 sníží na [35 až 55] %, a to především v důsledku optimalizace sítě poboček a osobních nákladů.
(137)
Podle požadavků stanovených v bodech 12 až 15 sdělení o restrukturalizaci by měl konečný plán restrukturalizace rovněž prokázat, jak banka co nejdříve obnoví svou dlouhodobou životaschopnost bez další státní podpory. Banka by měla zejména dosáhnout přiměřené návratnosti vlastního kapitálu a být schopna pokrýt veškeré své náklady na běžné činnosti a dodržovat požadavky vyplývající z příslušných právních předpisů.
(138)
Plán restrukturalizace poskytuje za prvé podrobné finanční údaje a výhledy pro období 2006-2015, podává informace o příjmech, nákladech, znehodnocených aktivech, ziscích a kapitálové pozici banky. Komise se domnívá, že poskytnuté výhledy podle základního scénáře vycházejí z přiměřených základních makroekonomických předpokladů (jsou méně optimistické než odhady uvedené v hospodářské prognóze Evropské komise z jara 2010).
(139)
Banka Citadele má podle očekávání v roce 2011 opět docílit zisku a v období restrukturalizace má trvale zlepšovat své každoroční výsledky. Předpokládá se, že v roce 2014 dosáhne ROE úrovně [mezi 18 a 28] %, což se jeví jako dostatečná úroveň protiplnění za běžných tržních podmínek v Lotyšsku. To by bylo srovnatelné s minulými hodnotami ROE ve výši 28 % v roce 2006 a 20 % v roce 2007. Poměry kapitálové přiměřenosti banky Citadele a poměry kapitálové přiměřenosti na úrovni skupiny jsou značně vyšší než minimální požadavky vyplývající z právních předpisů. Vzhledem k stabilnímu obchodnímu modelu banky a výsledkům banky Parex v minulosti, pokud jde o její hlavní činnosti, se Komise na základě poskytnutých informací domnívá, že předložené výhledy jsou reálné.
(140)
Podle zátěžového testu, který provedla centrální banka (viz (45). bod odůvodnění), zastává Komise za druhé názor, že banka Citadele je s to čelit zátěžovému scénáři, aniž by potřebovala další podporu. Zátěžový scénář prokazuje, že banka plní kapitálové požadavky stanovené v právních předpisech. Z analýzy citlivosti použité v zátěžovém testu mimoto vyplývá, že by životaschopnost banky nemělo ohrozit podstatně změněné hospodářské prostředí.
(141)
Za třetí, na banku Citadele se nebudou vztahovat omezení týkající se výběru vkladů a budou dodržovány všechny ostatní požadavky stanovené v právních předpisech. Pokud jde o omezení týkající se výběru vkladů, velká část hlavních vkladatelů souhlasila se zachováním vkladů v bance po určitou dobu po zrušení omezení. Tyto vklady byly převedeny do banky Citadele (jak je uvedeno v tabulce 2). Komise mimoto vítá navrhovaný model financování s nízkým rizikem, který je ve větší míře založen na dlouhodobějším financování, odstraňuje tudíž dříve existující rozdíl mezi závazky a aktivy s ohledem na splatnost.
(142)
Plán rovněž stanoví, že banka Citadele i v případě pesimistického scénáře splatí státní opatření na podporu likvidity do 31. prosince 2012. Toto předpokládané splacení odstraňuje obavy uvedené v 80. bodě odůvodnění rozhodnutí o zahájení řízení, že banka bude i po období restrukturalizace nadále závislá na likviditě poskytnuté státem. Komise dále podotýká, že státní kapitál ve výši 103 milionů LVL, který byl do banky Citadele vložen ke dni rozdělení, bude „splacen“ v souladu se závazkem, který Lotyšsko přijalo s ohledem na prodej banky Citadele do 31. prosince 2014 (viz (76). bod odůvodnění).
(143)
Na základě výše uvedených skutečností Komise usuzuje, že nový obchodní model banky Citadele je životaschopný a udržitelný z dlouhodobého hlediska. Restrukturovaná banka bude proto schopna soutěžit na trhu na základě svých vlastních schopností v souladu s požadavky vyplývajícími z příslušných právních předpisů a její životaschopnost nebude ohrožena ani ve významně změněném prostředí. Komise proto zastává názor, že plán restrukturalizace banky Parex splňuje požadavky uvedené ve sdělení o restrukturalizaci, pokud jde o obnovení dlouhodobé životaschopnosti.
(144)
V oddíle 3 sdělení o restrukturalizaci je stanoveno, že by se banky a jejich akcionáři měli na restrukturalizaci podílet v maximální míře, aby byla podpora omezena na minimum a aby se omezilo narušení hospodářské soutěže a morální hazard. Tento požadavek znamená, že banky použijí k financování restrukturalizace své vlastní zdroje, získané například prodejem aktiv, zatímco akcionáři by měli pokud možno převzít ztráty banky. Pomoc na restrukturalizaci je podle bodu 23 sdělení o restrukturalizaci omezena na pokrytí nákladů nezbytných k obnovení životaschopnosti.
(145)
Na rozdíl od původního plánu restrukturalizace, který byl předložen dne 11. května 2009, je konečný plán restrukturalizace jednoznačně zaměřený a upouští od strategie založené na rozšíření činnosti, která se pro banku Parex plánovala původně. Tento cílený přístup přispěl k omezení potřebné podpory. V této souvislosti se hodnotí kladně navrhované odprodeje a snížení bilanční sumy banky Citadele a rovněž uvedení banky Parex do […]. Výnosy z prodeje aktiv budou financovat část restrukturalizačních nákladů a omezí potřebnou podporu. Komise zdůrazňuje, že lotyšské orgány poskytly podrobný časový plán pro plánované odprodeje a zavázaly se jmenovat kontrolního správce a rovněž správce převodu s cílem zajistit dodržení závazků. S ohledem na příspěvek k restrukturalizačním nákladům prostřednictvím vnitřních zdrojů vytvořených bankou Komise podotýká, že banka provádí rozsáhlá opatření za účelem snížení nákladů.
(146)
Usuzuje se, že opatření, která již byla provedena, a opatření, k nimž se Lotyšsko zavázalo, zajistí, aby byly použity vlastní zdroje a aby se držitelé soukromého kapitálu v bance Parex přiměřeně podíleli na restrukturalizaci.
(147)
Sdílení nákladů ze strany bývalých většinových akcionářů lze prokázat převzetím jejich veškerých podílů v bance Parex Lotyšskem za symbolickou cenu 2 LVL. Tito akcionáři byli zrušeni, a lze tudíž mít za to, že nesli důsledky neúspěchu banky Parex. Kromě odstranění bývalých většinových akcionářů došlo k významnému oslabení držby akcií menšinovými akcionáři v důsledku rekapitalizace banky ze strany státu a EBRD. Jejich vlastnický podíl se snížil z předchozí úrovně ve výši 15,2 % na 3,7 % v současnosti a tito akcionáři zůstanou po rozdělení v bance Parex ([…]). Tato opatření slouží jako cenný signál proti morálnímu hazardu.
(148)
Podřízené úvěry poskytnuté původními akcionáři budou v bance Parex druhořadými závazky. Likvidace aktiv banky Parex podle základního scénáře nepředpokládá získání dostatečných výnosů, které by pokrývaly více než prioritní závazky banky. Jelikož podřízené úvěry mají splatnost v období 2015-2018 a stát podpoří pouze kapitál banky Parex […], přičemž současně obdrží za státní vklady přiměřené protiplnění, je pravděpodobné, že držitelé podřízených dluhových nástrojů ponesou ztráty z kapitálu, který investovali […].
(149)
Vlastní příspěvek minulých držitelů kapitálu v bance se přiměřeně zabývá morálním hazardem. Plán restrukturalizace banky Parex proto zajišťuje dostatečné sdílení nákladů a vlastní příspěvek k restrukturalizaci. Konečný plán restrukturalizace je proto v souladu s oddílem 3 sdělení o restrukturalizaci.
(150)
Oddíl 4 sdělení o restrukturalizaci vyžaduje, aby plán restrukturalizace obsahoval opatření omezující narušení hospodářské soutěže a zajišťující konkurenceschopný bankovní sektor. Tato opatření by měla mimoto zajistit, aby státní podpora nebyla použita k financování protisoutěžního chování.
(151)
Komise se domnívá, že balíček opatření obsažených v konečném plánu restrukturalizace představuje významné zlepšení oproti původnímu plánu restrukturalizace a odstraňuje pochybnosti ohledně této záležitosti, které byly uvedeny v rozhodnutí o zahájení řízení. Vzhledem k významným odprodejům a tržním omezením, jakož i zmenšení banky (viz tabulka 20) se Komise domnívá, že plán představuje přiměřený balíček opatření, který přispěje k zachování rovných podmínek a konkurenceschopných trhů. Původní strategie uvedená v oznámeném plánu, která byla založena na rozšíření činnosti a s ohledem na niž byly v rozhodnutí o zahájení řízení vysloveny vážné pochybnosti, se změnila a konečný plán restrukturalizace vychází z významného zmenšení velikosti banky, pokud jde o celkovou bilanční sumu i podíly na hlavních trzích.
Tabulka 20
Zmenšení velikosti banky Citadele a omezení její přítomnosti na hlavních trzích
Aktiva banky Citadele v porovnání s bankou Parex v období před krizí
Banka Citadele na konci období restrukturalizace,
rok 2014
(včetně postupného růstu)
Snížení podílu na hlavních úvěrových trzích na konci restrukturalizace
(včetně postupného růstu)
Snížení podílu na trzích vkladů (hlavní činnost a činnost v oblasti správy majetku) na konci restrukturalizace (včetně postupného růstu)
Po rozdělení: 44 %
(celková aktiva nižší o 1,9 miliardy EUR);
vezme-li se v úvahu odprodej úvěrů v SNS (rok […]): [35-50] %
(celková aktiva nižší o [1,6-2,3] miliardy EUR)
[40-55] % (sníženo o [1,9-23] miliardy EUR)
Podíl na trhu před krizí ve výši 11,7 % oproti [ 7] % v roce 2014 (omezení): přítomnost na trhu nižší o [50-60] %
Podíl na trhu před krizí ve výši 20 % (33) oproti [ 13] % (snížení do roku 2015 na [ 10] %): přítomnost na trhu nižší o [55-65] %
(152)
Restrukturalizace banky zahrnuje podstatné omezení přítomnosti banky v hlavních segmentech trhu. Za prvé, v důsledku provedení restrukturalizačních opatření sníží banka Citadele svá celková aktiva přibližně o 60 % a její přítomnost na všech hlavních trzích se v porovnání s bankou Parex v období před krizí sníží o více než 50 %. Menší přítomnost banky na trhu a rovněž plánované odprodeje uvolní příslušné segmenty trhu pro konkurenty. Za druhé, jak již bylo zmíněno v oddíle 2.5, Lotyšsko prodá banku Citadele nejpozději do 31. prosince 2014, nebo bude banka prodána správcem převodu do 31. prosince 2015, a činnost v oblasti správy majetku bude prodána do […] (buď v rámci banky Citadele, nebo zvlášť), čímž bude případně poškozeným konkurentům umožněno, aby se ucházeli o tyto podniky. Prodej lze považovat za opatření k omezení narušení hospodářské soutěže (34).
(153)
Opatření k omezení hospodářské soutěže se pokládají za přiměřená rovněž vzhledem k poměrně omezené absolutní velikosti banky během restrukturalizace (přibližně 2,2 miliardy EUR). Po restrukturalizaci zůstanou pouze hlavní činnosti. Nejdůležitější z těchto činností bude přítomnost banky Citadele v Lotyšsku, jehož trh je již nyní poměrně koncentrovaný a ovládaný řadou zahraničních bank (35). Omezený podíl banky Citadele na úvěrovém trhu ve výši přibližně [4-7] % a na trhu vkladů ve výši [7-10] % (viz (77). bod odůvodnění) lze pokládat za přiměřené omezení možného narušení hospodářské soutěže v porovnání s jejím podílem na úvěrovém trhu ve výši 12 % a na trhů vkladů ve výši přibližně 20 % v období před krizí.
(154)
Přítomnost banky na ostatních zeměpisných trzích je omezená a bude omezená i nadále s cílem omezit možné narušení hospodářské soutěže tak, aby nebyly překročeny podíly na litevském úvěrovém trhu a na trhu vkladů ve výši [ 4] %, na estonském úvěrovém trhu ve výši [ 1,5] % a na estonském trhu vkladů ve výši [ 2,5] % a na švédském a německém trhu vkladů ve výši [ 0,5] % (viz (77). a (78). bod odůvodnění). Tyto limity umožní omezený růst na těchto trzích vzhledem k nutnosti, aby banka diverzifikovala své zdroje financování. Stávající makroekonomická situace v Lotyšsku ztěžuje přilákání vnějšího financování. Vklady lotyšských rezidentů jsou podstatně nižší než celé úvěrové portfolio v tomto členském státě. Hlavní konkurenti banky dostávají finanční prostředky od svých mateřských společností, které jsou usazeny v zahraničí. Uznává se proto, že si banka Citadele musí zachovat určitou finanční základnu v zahraničí (jedna pobočka ve Švédsku a jedna v Německu) za účelem diverzifikace své finanční základny. Vzhledem k malé přítomnosti banky na těchto trzích a potřebě diverzifikovaných zdrojů financování v zájmu životaschopnosti banky se Komise domnívá, že dohodnuté limity na těchto trzích jsou přiměřené.
(155)
Komise vítá rovněž zákaz uvádět státní podporu k reklamním účelům, což bance Citadele zabrání v tom, aby podporu použila k protisoutěžnímu tržnímu chování, a zákaz nabývání podniků, který zajišťuje, že státní podpora nebude použita k převzetí konkurentů. Banka Citadele mimoto nezvýší počet svých poboček.
(156)
Po rozdělení bude banka Parex a její dceřiné společnosti účinně […] po dobu své existence, která má podle předpokladů činit osm let. Toto období se považuje za přiměřené, aby bylo možno dokončit postupy zpětného získání a prodeje aktiv, přičemž se zamezí nucenému prodeji.
(157)
Ačkoliv si banka Parex ponechá svou bankovní licenci, nebude moci ona ani její dceřiné společnosti vykonávat nové činnosti vyjma těch, které jsou nezbytné ke správě a prodeji přidělených aktiv. Banka Parex zejména ukončí poskytování nových úvěrů a přijímání vkladů od veřejnosti (viz (84). a (85). bod odůvodnění). Mimoto do […] postupně ukončí nebo prodá své leasingové činnosti.
(158)
Lotyšsko se zavázalo, že striktně omezí další kapitál z hlediska času ([…]) a rozsahu (až do 218,7 milionů LVL) (viz (87). bod odůvodnění).
(159)
Na základě výše uvedených skutečností se usuzuje, že podpora pro banku Parex (po rozdělení) je omezena na nezbytné minimum […], a je proto zamezeno nepřiměřenému narušení hospodářské soutěže.
(160)
V souladu s tím jsou rozsah a povaha opatření, zejména významné zmenšení velikosti a omezení přítomnosti na trhu spolu s prodejem v přiměřeném časovém rámci, který se navrhuje s ohledem na banku Citadele a banku Parex, dostačující a přiměřené k tomu, aby se zamezilo nepřiměřenému narušení hospodářské soutěže. Hloubka restrukturalizace spolu s prodejem banky Citadele mimoto postačují ke kompenzaci případného narušení hospodářské soutěže, které může vyplývat z možného nepřiměřeného plnění a zpětného získání.
(161)
V bodě 46 sdělení o restrukturalizaci je stanoven požadavek, že v zájmu ověření, že je plán restrukturalizace řádně prováděn, jsou nezbytné pravidelné podrobné zprávy členského státu. Lotyšské orgány se v souladu s tím zavázaly, že budou Komisi takovéto zprávy o bance Citadele i bance Parex předkládat co šest měsíců počínaje dnem vydání tohoto rozhodnutí.
(162)
Lotyšsko se zavázalo, že jmenuje kontrolního správce, který bude sledovat dodržování závazků a předkládat zprávy Komisi.
(163)
Komise má za to, že plán restrukturalizace banky Parex, který je popsán v oddíle 2 tohoto rozhodnutí, je slučitelný s čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU a splňuje požadavky uvedené ve sdělení o restrukturalizaci, pokud jde o životaschopnost, sdílení nákladů a opatření k omezení narušení hospodářské soutěže.
(164)
Lotyšsko výjimečně souhlasilo s tím, aby bylo toto rozhodnutí přijato v angličtině,
PŘIJALA TOTO ROZHODNUTÍ:
Článek 1
S ohledem na plán restrukturalizace a závazky, které přijala Lotyšská republika, se podpora na restrukturalizaci, kterou Lotyšsko poskytne podnikům AS Parex banka a AS Citadele banka, pokládá za slučitelnou s vnitřním trhem ve smyslu čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy o fungování Evropské unie.
Článek 2
Toto rozhodnutí je určeno Lotyšské republice.
V Bruselu dne 15. září 2010.
KOMISJONI OTSUS,
15. september 2010,
riigiabi C 26/09 (ex N 289/09) kohta, mida Läti kavatseb anda AS Parex banka ümberkorraldamiseks
(teatavaks tehtud numbri K(2010) 6202 all)
(Ainult ingliskeelne tekst on autentne)
(EMPs kohaldatav tekst)
(2011/364/EL)
EUROOPA KOMISJON,
võttes arvesse Euroopa Liidu toimimise lepingut, eriti selle artikli 108 lõike 2 esimest lõiku,
võttes arvesse Euroopa Majanduspiirkonna lepingut, eriti selle artikli 62 lõike 1 punkti a,
olles kutsunud huvitatud isikuid üles esitama märkusi vastavalt eespool osutatud sätetele (1)
ning arvestades järgmist:
1. MENETLUS
(1)
10. novembril 2008 teatas Läti komisjonile AS Parex banka (edaspidi „Parex banka”) finantssüsteemi stabiilsuse toetamise meetmete paketist, mis kiideti heaks 24. novembril 2008 (2) (edaspidi „esimene päästmisotsus”), tuginedes Läti kohustusele esitada kuue kuu jooksul Parex banka ümberkorralduskava. 26. jaanuaril 2009 teavitas Läti komisjoni Parex banka heaks võetud riiklike toetusmeetmete mitmest muudatusest. Need muudatused kiideti heaks 11. veebruaril 2009 (3) (edaspidi „teine päästmisotsus”). 29. märtsil 2009 teatas Läti komisjonile, et rekapitaliseerimismeedet on vaja veelgi muuta. Need muudatused kiideti heaks komisjoni 11. mai 2009. aasta otsusega (4) (edaspidi „kolmas päästmisotsus”).
(2)
11. mail 2009 esitas Läti Parex banka ümberkorralduskava. 5. juunil 2009 saadeti Läti ametiasutustele teabenõue. 15. juunil 2009 toimus Läti ametiasutuste ja komisjoni esindajate kohtumine. Läti vastas kõnealusele teabenõudele osaliselt 7. juuli 2009. aasta kirjaga.
(3)
29. juuli 2009. aasta kirjas teatas komisjon Lätile, et on otsustanud algatada ümberkorraldusabi meetmete suhtes ELi toimimise lepingu artikli 108 lõike 2 kohase menetluse (5) (edaspidi „menetluse algatamise otsus”).
(4)
Menetluse algatamise otsus avaldati Euroopa Liidu Teatajas6. oktoobril 2009 ja huvitatud isikutel paluti esitada kavandatud ümberkorraldusabi meetmete kohta märkusi ühe kuu jooksul pärast otsuse avaldamise kuupäeva. Komisjon ei saanud huvitatud isikutelt ühtegi märkust. Pärast määratud tähtaja lõppu sai komisjon siiski 15. juuni ja 13. juuli 2010. aasta kuupäevaga kirjad Valerijs Karginsilt ja Viktors Krasovickiselt, Parex banka endistelt enamusaktsionäridelt (edaspidi „endised enamusaktsionärid”). Lisaks sellele sai komisjon 22. juuni ja 1. juuli 2010. aasta kuupäevaga kirjad Läti parlamendi liikmetelt.
(5)
12. augusti 2009. aasta kirjas palusid Läti ametiasutused, et menetluse algatamise otsuses kehtestatud lisateabe esitamise tähtaega pikendataks 15. oktoobrini 2009. 4. septembril 2009 esitasid nad vastuseks menetluse algatamise otsusele Parex banka muudetud ümberkorralduskava koos lisateabega. 22. septembril 2009 ajakohastati muudetud ümberkorralduskava veelgi ja esitati lisateavet. Läti ametiasutuste ja komisjoni esindajad kohtusid 11. ja 17. septembril 2009.
(6)
Peale selle esitas Läti lisateavet ja selgitusi 11. septembril, 6. ja 26. oktoobril ning 9. ja 23. detsembril 2009 ning 19. veebruaril ja 2. märtsil 2010.
(7)
12. ja 26. oktoobril 2009 esitas Läti teavet Parex banka ümberkorraldusstrateegia võimaliku muudatuse kohta.22. märtsil 2010 toimus komisjoni ja Läti ametiasutuste esindajate kohtumine. 31. märtsi 2010. aasta kirjaga esitas Läti Parex banka ümberkorralduskava uue, 31. märtsi 2010. aasta versiooni, mida täiendati 14. mail ning 9., 12., 17. ja 21. juunil.
(8)
Komisjon palus 10. mail 2010 lisateavet. Läti vastas 7. juuli 2010. aasta kirjaga. Selle kirjaga esitas Läti ka 31. märtsi 2010. aasta ümberkorralduskava ajakohastatud versiooni. Ümberkorralduskava muudeti 18. ja 27. augustil 2010 (edaspidi „lõplik ümberkorralduskava”).
(9)
Läti esitas 2., 18. ja 27. augusti ning 2. septembri 2010 aasta kirjas täiendavaid selgitusi võetavate kohustuste kohta. 3. septembril 2010 sai komisjon kohustuste lõpliku loetelu.
(10)
2. septembril 2010 teavitasid Läti ametiasutused komisjoni, et nad on erandkorras nõus, et käesolev otsus võetakse vastu inglise keeles.
2. KIRJELDUS
2.1. ABISAAJA JA TEMA RASKUSED
(11)
Parex banka oli Läti suuruselt teine pank, kelle varade kogumaksumus oli 31. detsembri 2008. aasta seisuga 3,4 miljardit latti (4,9 miljardit eurot). 2007. aasta lõpus, enne kriisi, kuulus pangale suurim osa (18 %) riigi hoiuseturust ja suuruselt kolmas osa (12 %) selle laenuturust (6). Seepärast pidasid Läti ametiasutused teda finantssüsteemile süsteemselt tähtsaks.
(12)
Parex banka pakkus otse ja spetsialiseerunud tütarettevõtjate kaudu laia valikut pangatooteid, sealhulgas laene, maksekaarditeenuseid, liisingut, varahaldust ja väärtpaberivahendust. Lisaks Lätis elluviidavale pangandustegevusele oli Parex bankal pangandusega tegelev tütarettevõtja Leedus ja Šveitsis (AP Anlage & Privatbank AG), filiaalid Eestis, Rootsis ja Saksamaal, Balti riikide ülene varahaldur ja mitu Sõltumatute Riikide Ühenduses (edaspidi „SRÜ”) tegutsevat liisinguettevõtjat.
(13)
Parex banka asutati 1992. aastal ja selle enamusomanikud olid kaks füüsilist isikut, kellele kuulus enne riigi sekkumist 84,83 % panga aktsiakapitalist. Kogetud probleemide tõttu Parex banka osaliselt riigistati kogu endiste enamusaktsionäride osaluse omandamise teel sümboolse 2 lati (ligikaudu 3 euro) suuruse koguhinna eest (7). 2009. aasta aprillis sõlmis Euroopa Rekonstruktsiooni- ja Arengupank (edaspidi „EBRD”) aktsiate ostu-müügilepingu, mille alusel EBRD omandas 25 % Parex banka aktsiakapitalist pluss ühe aktsia (8).
(14)
Kuigi Parex banka oli varem kasumlik institutsioon, mis oli Lätis panganduse valdkonnas tugevalt esindatud, valis panga juhtkond ebasobiva äristrateegia ja tegi välispankade kogenumate tütarettevõtjate tekitatud tiheda konkurentsi tingimustes mõned riskantsed otsused. Eelkõige laiendas Parex banka järjest enam oma tegevust SRÜ turgudel, tuginedes liigselt mitteresidentide suurtele lühiajalistele hoiustele. Finantskriis mõjus tärkava turumajandusega riikidele, sealhulgas SRÜ riikidele, rängalt ja liikusid kuulujutud seoses Parex banka suutlikkusega refinantseerida oma sündikaatlaene, mille tähtaeg oli 2009. aasta veebruaris. Nende sündmuste kokkulangemine tõi kaasa hoiustajate usalduse kaotuse, eriti mitteresidentidest klientide seas, ja raha massilise väljavõtmise pangast. Tipphetkel võeti pangast välja kuni 100 miljonit eurot päevas ja panga osaline riigistamine ei peatanud raha väljavõtmist. Seetõttu vähenesid hoiused 2007. aasta lõpuga võrreldes 36 %, mis põhjustas tõsise likviidsuskriisi. Hoiuste edasise väljavoolu ärahoidmiseks kehtestas Läti reguleeriv asutus, finants- ja kapitaliturgude komisjon, raha väljavõtmise piirangud.
(15)
2008. aastal oli kogukahjum 131 miljonit latti (185 miljonit eurot), võrreldes 2007. aastal saadud 40 miljoni lati (58 miljoni euro) suuruse kasumiga. 2008. aasta lõpul oli omakapitali kogusumma 65 % väiksem kui eelnenud aastal, moodustades 77 miljonit latti, seda peamiselt suurenenud laenukahjumite eraldiste ja väärtpaberiportfelli kahjumi tõttu. Parex banka kapitali adekvaatsuse määr oli vaid 4,1 % ja kontserni tasandil (9) 3,1 %. Seetõttu ei vastanud Parex banka enam ametlikele maksevõimelisuse nõuetele.
2.2. JUBA HEAKSKIIDETUD PÄÄSTEMEETMED
(16)
Parex banka palus riigilt abi 2008. aasta novembri alguses. Pärast panga riigistamist otsustas Läti rakendada päästemeetmeid, mis Parex banka ajutiselt stabiliseerisid. Üldiselt kiitis Euroopa Komisjon päästmisabina ajutiselt heaks: i) 1,5 miljardi lati suuruse likviidsustoetuse; ii) riigigarantiid olemasolevatele sündikaatlaenudele 775 miljoni euro ulatuses ja sündikaatlaenude refinantseerimiseks antud uutele laenudele 275 miljoni euro ulatuses ning iii) rekapitaliseerimismeetmed, mis võimaldavad Parex bankal saavutada päästmisetapis 11 % suuruse kapitali adekvaatsuse määra (10).
2.3. ÜMBERKORRALDUSKAVAD
2.3.1. ESIALGNE ÜMBERKORRALDUSKAVA
(17)
11. mail 2009 esitas Läti esimeste rekapitaliseerimismeetmete järelmeetmena Parex banka ümberkorralduskava (edaspidi „esialgne ümberkorralduskava”), mille sisu on üksikasjalikumalt kirjeldatud menetluse algatamise otsuse jaotises 2.4.
(18)
Kava sisaldas Parex banka tegevuse eelanalüüsi, kavandatud ümberkorraldusabimeetmeid, panga edasist äristrateegiat ja elujõulisuse taastamise meetmeid.
(19)
Kava hõlmas ajavahemikku 2009-2013. Parex banka tulevaste põhitegevusaladena nähti ettevõtete pangandust, jaepangandust ja varahaldust (11). Kavaga nähti ette uue strateegia rakendamine, mille kohaselt pidi Parex banka saama Balti riikide juhtivaks pangaks. Kogu väljaspool Balti riike toimuvat tegevust peeti mittepõhitegevuseks. Kavas välistati siiski selle tegevuse müük lühikeses kuni keskpikas perspektiivis.
(20)
Kavandatud äristrateegia sisaldas soodsaid intressimäärasid ja agressiivset turundusstrateegiat, et toetada Parex banka kasvu ja võita tagasi kaotatud hoiusebaas. Kavas eeldati, et Parex banka jääb riigi likviidsusmeetmetest sõltuma ka pärast ümberkorraldusperioodi.
2.3.2. MUUDETUD ÜMBERKORRALDUSKAVA
(21)
4. septembril 2009 esitas Läti muudetud ümberkorralduskava, mida muudeti seejärel 22. septembril 2009. Selle kava eesmärk oli hajutada kahtlused, mida komisjon menetluse algatamise otsuses avaldas.
(22)
Parex banka muudetud strateegia põhines ka tugeva tegevuse arendamisel Balti riikides nii ettevõtete panganduse, jaepanganduse kui ka varahalduse valdkonnas. Muudetud kavas prognoositi, et Parex banka suudab kõik riigi likviidsustoetused ümberkorraldusperioodi lõpuks tagasi maksta.
(23)
Erinevalt esialgsest ümberkorralduskavast sisaldas muudetud kava aga Parex banka bilansimahu vähendamist põhitegevusaladele keskendumise kaudu. Eelkõige nähti sellega ette Parex banka laenutegevuse kärpimine.
(24)
Lisaks sellele mainiti kavas mittepõhitegevuste eraldamise võimalust. Kui Läti selle strateegilise muudatuse hiljem kinnitas, tuli koostada ümberkorralduskava uus asjakohane versioon.
2.3.3. LÕPLIK ÜMBERKORRALDUSKAVA
(25)
Lõpliku ümberkorralduskava kohaselt on peamine strateegiline eesmärk tuua pank tagasi erasektorisse, müües selle strateegilisele investorile, kes vabastab riigi rahastamiskohustusest ja tagab samal ajal panga pikaajalise elujõulisuse. Läti on juba meelitanud investeerima EBRD kui tugeva ja hea mainega välisinvestori, kellel on piisavalt rahalisi vahendeid ja kes on võtnud pikaajalise kohustuse (vt põhjendus 13).
(26)
Lõplik ümberkorralduskava eeldab Parex banka varade jaotust uueks pangaks nimega AS Citadele banka (edaspidi „Citadele banka”), s.o toimivaks pangaks, mis keskendub tavapärasele pangandustegevusele, ja n-ö rämpspangaks (Parex banka), […] (12).
(27)
Pikaajalise elujõulisuse taastamiseks eraldatakse põhipank mittepõhivarast ja langeva väärtusega varast. Kavandatud ümberkorraldamine põhineb „toimiva osa eraldamise” stsenaariumil, mille järgi luuakse Läti regulatiivse järelevalve all paindliku kapitalibaasiga pank, mis keskendub Balti riikidele. Kogu põhivara ja osa mittepõhivarast (eelkõige SRÜ teenindatavad laenud) kantakse Parex bankast üle uude panka. Ülejäänud mittepõhivarad ja langeva väärtusega varad (laenud, väärtpaberid ja äravõetud kinnisvara) jäävad Parex bankasse, […].
(28)
Tabelis 1 on kujutatud Citadele banka ja Parex banka struktuur pärast varade jagamist.
Tabel 1
Aktsionäride struktuur pärast varade jagamist
(29)
Läti on juba astunud esialgseid samme „toimiva osa eraldamise” stsenaariumi rakendamiseks. Uus pank, Citadele banka, registreeriti 30. juunil 2010 ja enamik varast kanti üle 1. augustil 2010 (13). Põhimõtteliselt peaks Citadele banka ja Parex banka tegevuse täielik eraldamine toimuma 12 kuu jooksul pärast ülekandmist.
(30)
Selle tulemusena kantakse Parex bankalt Citadele bankale üle järgmised varad ja kohustused:
-
Balti riikide teenindatavad laenud ([300-800] miljonit latti);
-
SRÜ teenindatavad laenud ([50-350] miljonit latti);
-
filiaalid Rootsis ja Saksamaal;
-
varahaldusega seotud hoiused.
(31)
Parex bankale jäävad järgmised varad ja kohustused:
-
Balti riikide viivislaenud ([200-800] miljonit latti) (14);
-
laenud allesjäänud aktsionäridele ([…] miljonit latti);
-
liisinguga tegelevad tütarettevõtjad SRÜs;
-
SRÜ viivislaenud ([50-350] miljonit latti).
(32)
Tabelis 2 on näidatud, millised varad kantakse üle Citadele bankale ja millised jäävad Parex bankale ning bilansimahu vähendamine kriisieelsele tasemele, nagu on prognoositud lõplikus ümberkorralduskavas, mida on muudetud 27. augustil 2010.
Tabel 2
Varade jaotus Citadele banka ja Parex banka vahel
(tuhandetes lattides)
Parex banka - 2008
Parex banka - 2009
Parex banka - 31.7.2010 (15)
Citadele banka
Parex banka pärast varade jaotust (16)
Varad
Sularaha ja hoiused keskpankades
79 154
136 769
131 693
119 783
30 876
Nõuded krediidiasutustele
228 752
189 321
227 741
245 069
5 583
Laenud
1 744 871
1 429 466
1 355 831
748 457
627 471
Väärtpaberid
941 293
405 800
356 439
224 735
130 936
Investeeringud tütarettevõtjatesse
51 442
72 725
81 691
5 530
51 962
Muud varad
323 797
220 097
75 584
45 604
52 747
Varad kokku
3 369 309
2 484 501
2 228 978
1 389 179
899 576
Kohustused ja omakapital
Läti Pank
587 183
140 449
-
-
-
Krediidiasutused
129 584
50 865
27 295
41 571
51 703
Sündikaatlaenud
544 673
381 271
163 402
-
163 402
Riigikassa
676 398
622 048
692 454
131 000
458 454
Klientide hoiused
1 225 488
911 318
1 006 202
928 686
75 314
Eurovõlakirjad
88 712
87 489
113 136
109 244
-
Allutatud kohustused (allesjäänud aktsionärid)
52 848
52 857
52 863
-
52 878
Allutatud kohustused (riik)
-
37 338
37 338
50 270
-
Allutatud kohustused (EBRD)
-
12 932
12 932
Muud kohustused
35 556
31 458
34 754
30 280
21 522
Kohustused kokku
3 340 442
2 328 025
2 140 376
1 291 051
823 274
Omakapital
28 867
156 476
88 602
98 127 (17)
76 302
Kokku
3 369 309
2 484 501
2 228 978
1 389 179
899 576
Varade jaotuse suhtarv, sealhulgas Leedu tütarettevõtjasse ja ettevõtjasse AP Anlage & Privatbank AG ülekantud investeeringud ning hoiused Saksamaa filiaalis (18)
64 %
36 %
Parex banka 2008. aasta bilansiga võrreldes
44 %
(33)
Citadele banka pikaajalise elujõulisuse tagamise strateegia põhineb tugeva tegevuse arendamisel Balti riikides, keskendudes Lätis kolmele peamisele tegevusvaldkonnale: ettevõtete pangandus, jaepangandus ja varahaldus (19). Varahaldus jääb Citadele banka põhitegevuseks siiski vaid juhul, kui pank müüakse […]. Kui müüki ei toimu, müüakse varahaldus eraldi samaks kuupäevaks.
(34)
Citadele banka ei hakka tegelema SRÜ laenudega ja teenindavate SRÜ laenude portfelli käsitatakse seetõttu mittepõhitegevusena. Uusi laene selles tegevusvaldkonnas ei anta ja olemasolev portfell võõrandatakse […].
(35)
Parex banka oli Leedus ja Eestis märkimisväärselt tagasihoidlikumalt esindatud kui Lätis. Citadele banka kavatseb ka tulevikus säilitada piiratud osaluse neil turgudel.
(36)
Seoses kahe Citadele bankale ülekantud hoiuseid vastuvõtva filiaaliga Rootsis ja Saksamaal selgitas Läti, et raha massilise väljavõtmise tagajärjel on pank jäänud ilma märkimisväärsest osast Balti riikidest pärit rahast. Pealegi on Lätil oma praeguse makromajandusliku olukorra tõttu raske välisinvestoreid ligi meelitada. Balti riikide residentide hoiuste kogumaht on märkimisväärselt väiksem kui nende laenuportfell, samal ajal kui Parex banka põhikonkurente rahastavad nende emaettevõtjad, mis on asutatud muudes riikides (enamasti Rootsis). Seepärast peab Citadele banka säilitama teatava finantsbaasi välismaal (Rootsis ja Saksamaal).
(37)
Citadele banka kavatseb kõrvaldada probleemid, mis sundisid Parex bankat riigiabi taotlema, ja taastada pikaajalise elujõulisuse järgmiste põhimeetmete abil.
(38)
Juhtimisstiili ja äriühingu üldjuhtimise muutmine: enne riigistamist olid Parex banka otsustusprotsessid tsentraliseeritud, peamistele omanikele allutatud. Citadele banka järgib hiljuti vastu võetud tõhustatud äriühingu üldjuhtimise tava. Ta rakendab juhatuse ja nõukogu kehtestatud menetlusi, mille eesmärk on tagada äriühingu üldjuhtimise parima tava rakendamine. Citadele banka üldjuhtimise põhimõtted on omanikeringi ja juhtimise range lahus hoidmine, aktsionäride õiguste tagamine, avalikustamine ja läbipaistvus, juhatuse kohustused ja struktuur ning eetilise ja vastutustundliku otsuste tegemise edendamine.
(39)
Tõhusam riskijuhtimine: Parex banka juhtkond on panga riskijuhtimise ja -kontrolli nii ettevõtte kui tegevuse tasandil kõikide peamiste riskikategooriate kaupa (turu-, krediidi- ja tegevusriskid) üle vaadanud ning neid tugevdanud. Citadele bankas kujundatakse eelkõige oluliselt ümber krediidiriski kontroll, et asendada varasem Parex banka lähenemisviis, milleks oli tagatisepõhine laenamine koos sellega paratamatult kaasneva ebakindla hindamisega, laenuvõtja võla teenindamise võime rahavoopõhise hindamisega. Riskijuhtimine on Citadele banka juhtimisprotsessi tähtis osa. Citadele banka riskijuhtimist kontrollib sõltumatu üksus. Lisaks sellele osaleb riskijuhtimise üle teostatavas järelevalves Citadele banka nõukogu, kes on määranud ühe oma liikme vastutama riskijuhtimise üle teostatava järelevalve, siseauditi ja nõuetele vastavuse eest. Nõukogu koostab igakuised riskiaruanded, mis käsitlevad ajakohastatud krediidiriske ja panga nõuetele vastavust.
(40)
Väiksem bilansimaht, mis keskendub põhitegevusvaldkondadele: Citadele banka põhitegevus toimub Balti riikides ja juhtkond keskendub Citadele banka tulususe taastamisele selles piirkonnas. Mittepõhitegevuseks olev SRÜ teenindavate laenude portfell kantakse üle Citadele bankale, kuid müüakse […]. Uuesti põhitegevusele keskendumine ja aktiivse bilansimahu oluline vähendamine tagab Citadele banka tulususe jätkusuutlikkuse.
(41)
Likviidsuspositsiooni stabiliseerimine: Citadele banka strateegia on töötada välja jätkusuutlik madala riskiga rahastamismudel, vähendades sõltuvust pankadevahelistest laenudest, pikendades laenutähtaegu ja mitmekesistades rahastamisallikaid klientide pikaajaliste hoiuste osatähtsuse suurendamisega Citadele banka finantsbaasis. Citadele banka hoiustele ei kohaldata Läti seadusandja kehtestatud väljavõtmispiiranguid.
(42)
Põhitegevusvaldkonna tulususe taastamine 2011. aastaks: Citadele banka kavatseb vähendada haldus- ja personalikulusid ning muid halduskulusid. Parex banka halduskulusid on 2009. aastal juba kärbitud 39 % ehk 32 miljoni lati võrra. Citadele banka kulude-tulude suhe peaks veelgi kahanema ja ulatuma 2014. aastal [35-55] %-ni. Kahanemine saavutatakse […] personalikulude kärpimise ja Citadele banka eri protsesside läbivaatamise teel. Tegevuskulude vähendamiseks ja finantsstabiilsuse saavutamiseks jätkab Citadele banka juba Parex banka poolt algatatud samme kulustruktuuri taastamiseks filiaalide võrgustiku optimeerimisega, […] ja muude kulusid kokkuhoidvate meetmetega. Kulude kärpimist täiendatakse mitmesuguste tulusid suurendavate algatustega ja keskendumisega varade kvaliteedijuhtimisele, et suurendada omakapitali tasuvust.
(43)
Lõplikus ümberkorralduskavas esitatud prognooside kohaselt peaks Citadele banka põhistsenaariumi korral hakkama uuesti kasumit teenima juba 2011. aastal ja tema tegevustulemused peaksid kuni 2015. aastani pidevalt paranema. 2014. aastal peaks Citadele banka omakapitali tasuvus olema [18-28] %. Lisaks sellele on tabelis 3 esitatud Citadele banka peamised finantssuutlikkuse näitajad 2010.-2014. aastal. Panga juhtkonna võetud ümberkorraldusmeetmete mõju on näha 2014. aasta olulistes suhtarvudes - [35-55] % suuruses kulude-tulude suhtes ja [18-28] % suuruses omakapitali tasuvuses. Luuakse tugevam kapitalistruktuur ning 2015. aastal on omakapitali ja koguvara suhe [8-14] %.
Tabel 3
Citadele banka peamised finantssuutlikkuse näitajad 2010.-2014. aastal põhistsenaariumi korral
aug-dets 2010 (progn)
2011 (progn)
2012 (progn)
2013 (progn)
2014 (progn)
Kulude analüüs
Tegevuskulud/kogutulu
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[35-55] %
Vara väärtuse langus/laenude netosumma
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[1-3] %
Tulusus
Puhastulu (-kahjum), miljonites lattides
[kahjum]
[kasum]
[kasum]
[kasum]
[kasum]
Omakapitali tasuvus
[-] %
[…] %
[…] %
[…] %
[18-28] %
Bilanss
Varad kokku (miljonites lattides)
[…]
[…]
[…]
[…]
[1 400-1 650]
Hoiused/koguvara
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
Laenud/klientide hoiused
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[50-80] %
Omakapital/koguvara
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[9-13] %
Kapitali adekvaatsuse määr
[10-14] %
[11-15] %
[12-16] %
[14-19] %
[16-20] %
(44)
Halvima stsenaariumi korral peaks Citadele banka hakkama kasumit teenima 2013. aastal ja 2014. aastal peaksid ta tulemused veelgi paranema. 2014. aastal oleks panga omakapitali tasuvus [ 0] % (20). Kavast ilmneb, et halvima stsenaariumi korral oleks Citadele banka ja kogu kontserni kapitali adekvaatsuse määr õigusaktidega ettenähtud miinimumnõuetest tunduvalt madalam. Tabelis 4 on esitatud Citadele banka peamised finantssuutlikkuse näitajad 2010.-2014. aastal halvima stsenaariumi korral.
Tabel 4
Citadele banka peamised finantssuutlikkuse näitajad 2010.-2014. aastal halvima stsenaariumi korral
aug-dets 2010 (progn)
2011 (progn)
2012 (progn)
2013 (progn)
2014 (progn)
Kulude analüüs
Tegevuskulud/kogutulu
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[45-60] %
Tulusus
Puhastulu (-kahjum), miljonites lattides
[kahjum]
[kahjum]
[kahjum]
[kasum]
[kasum]
Omakapitali tasuvus
-
[…] %
[ 0] %
Bilanss
Laenud/klientide hoiused
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[40-60] %
Kapitali adekvaatsuse määr
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
(45)
Läti Keskpanga tehtud Citadele banka stressitesti tulemuste (vt tabel 5) kohaselt ei ole vaja lisakapitali, et vastata 2015. aasta lõpuks kapitali miinimumnõuetele, sest kapitali adekvaatsuse määr on siis [ 8 %].
Tabel 5
Citadele banka stressitesti tulemused
Uus pank
Põhistsenaarium
Vajalikud lisareservid, miljonites lattides
Vajalik lisakapital, miljonites lattides
Kapitali adekvaatsuse määr, %
2010
[…]
[…]
[…]
2011
[…]
[…]
[…]
2012
[…]
[…]
[…]
2013
[…]
[…]
[…]
2014
[…]
[…]
[…]
(46)
Pärast varade jaotust on Parex banka (sealhulgas selle tütarettevõtjad) […]. Ta müüb ja vabaneb kogu oma varast ajavahemikul 2010-2017. Parex banka põhiülesanne on saada talle määratud varade eest oma eeldatava kaheksa-aastase eluea jooksul maksimumsumma. Parex banka väldib seeläbi portfelli kiirmüügi vajadust või tagatisvara realiseerimist ajasurve all. Parex banka keskendub viivislaenude ja juba ära võetud kinnisvaraga tegelemisele. Seega on Parex banka põhitegevuseks varade tagasisaamine ning sellele järgnev varade nõuetekohane haldamine ja müük niipea, kui see on mõistlikel tingimustel võimalik.
(47)
Pärast varade jaotust ei hakka Parex banka ega tema tütarettevõtjad tegelema uue majandustegevusega, kui seda ei eelda tema põhiülesanne hallata ja müüa ülekantud vara. Eelkõige lõpetab Parex banka uute laenude andmise. Ta võib siiski jaotada teatavad varad halduse (müügi) huvides eraldi tütarettevõtjatesse.
(48)
Seoses SRÜ liisinguettevõtete rahastamisega püüab Parex need ettevõtted ära müüa. Nagu eespool on märgitud, uusi laenulepinguid, sealhulgas liisingulepinguid, ei sõlmita ja kui ostjaid ei leita, peaksid olemasolevad liisinguportfellid täielikult tühjenema […]. Märkimisväärne osa liisinguportfellidest on […].
(49)
Need meetmed peaksid ühiselt tagama Parex banka likviidsuse, mille saavutamisel hakkab ta riigi hoiuseid tagastama. Finantsprognooside kohaselt ei saa riik siiski panka investeeritud kapitali tagasi.
(50)
Ümberkorralduskava kohaselt vastab Parex banka kapitalinõuetele vaid kuni […].
(51)
Parex banka on kannatanud pideva hoiuste väljavoolu käes. Seetõttu on hoiusebaas praegu märkimisväärselt väiksem kui enne kriisi. Finantseerimise puudulikkus piiras märkimisväärselt ka laenutegevust. Läti ametiasutused kohustuvad Citadele banka laenu- ja hoiustamistegevust asjakohastes geograafilistes segmentides piirama (vt jaotis 2.5). Piiratud laenu- ja hoiustamistegevus ei võimalda juba vähenenud turuosalusel jõudsamalt kasvada kui [9-13] % aastas.
(52)
Ümberkorralduskavaga on ette nähtud Citadele banka tegevuse kärpimine võrreldes kriisieelse Parex bankaga. Osaliselt saavutatakse see teatavate varade (SRÜ teenindatavad laenud ja varahaldus, kui see müüakse Citadele bankast eraldi) võõrandamise teel. Lisaks selle kohustus Läti erastama Citadele banka 31. detsembriks 2014.
(53)
Riigistamise tulemusena tühistati Parex banka endiste enamusaktsionäride aktsiad (vt põhjendus 13). Kui riik ja EBRD Parex banka seejärel rekapitaliseerisid, siis vähemusaktsionäride osalus vähenes (endisest 15,2 %-st 3,7 %-ni 7. juuli 2010. aasta seisuga).
2.4. ÜMBERKORRALDUSABI MEETMED
(54)
Lõplikust ümberkorralduskavast nähtub, et olemasoleva päästmisabi andmist jätkatakse kogu ümberkorraldusperioodi jooksul ja see jagatakse uue panga, Citadele banka, ja Parex banka vahel. Lisaks saadud riigiabile kavatsetakse anda teatavat täiendavat riigiabi.
(55)
Kavandatud likviidsustoetus riigi hoiuste kujul nii Citadele bankas kui ka Parex bankas ei ületa 1,5 miljardit latti, mis kiideti heaks jaotuseelse Parex banka suurima päästmisabina, mida antakse likviidsustoetuse kujul (21). Põhi- ja halvima stsenaariumi korral peaksid riigi hoiused Citadele bankas olema tagasi makstud 2012. aastaks. Parima stsenaariumi korral peaksid riigi hoiused olema täielikult tagasi makstud 2011. aastaks. Riigi hoiused Parex bankas jäävad põhi- ja halvima stsenaariumi korral ümberkorraldusperioodi lõpuks tagasi maksmata. Tasumata summa suurus on [0-100] miljonit latti (põhistsenaarium) kuni [100-200] miljonit latti (halvim stsenaarium). Abisaajate või nende varade müügi korral võib tagasimaksmine toimuda varem. Tabelis 6 on esitatud tasumata saldod eri stsenaariumide korral.
Tabel 6
Riigi likviidsusmeetmed (tasumata saldod aasta lõpul)
Citadele banka
(miljonites lattides)
1.8.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
Põhistsenaarium
131
143
36
0
-
-
Parim stsenaarium
131
143
-
-
-
-
Halvim stsenaarium
131
143
36
0
-
-
Parex banka
(miljonites lattides)
1.8.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
31.12.15
31.12.16
31.12.17
Põhistsenaarium
[400-550]
[400-550]
[400-550]
[250-400]
[250-400]
[150-400]
[150-400]
[100-250]
[0-100]
Parim stsenaarium
[400-550]
[400-550]
[400-550]
[250-400]
[250-400]
[150-400]
[150-400]
[100-250]
0
Halvim stsenaarium
[400-550]
[400-550]
[400-550]
[250-400]
[250-400]
[150-400]
[150-400]
[100-250]
[100-200]
(56)
Likviidsustoetuste tagasimaksmine nähti ette teise päästmisotsusega vastavalt Euroopa Keskpanga 20. oktoobri 2008. aasta soovitustele pangavõla riigigarantiide kohta. Ümberkorralduskava kohaselt määratakse hinnad nii Citadele banka kui ka Parex banka puhul kindlaks lisades riigi rahastamiskuludele (22) 50 baaspunkti suuruse lisatasu. Peale selle kehtestatakse Citadele banka jaoks stimuleeriv tasu - alates 2011. aasta aprillist tõstetakse seda tasu igas kvartalis 15 baaspunkti võrra, et stimuleerida panka end turgudel refinantseerima.
(57)
Tabelis 7 on esitatud riigi likviidsustoetuse prognoositav maksumus võrreldes klientide hoiuste maksumusega Citadele bankas.
Tabel 7
Riigi hoiuste maksumus Citadele bankas klientide hoiuste maksumusega võrreldes
%
2010. a progn
2011. a progn
2012. a progn
2013. a progn
Likviidsustoetuse maksumus
9,6 %
5,4 %
6,5 %.
7,9 %
Klientide hoiuste maksumus
[…]
[…]
[…]
[…]
(58)
Pärast varade jaotust jäävad olemasolevad Parex banka sündikaatlaenuandjatele antud garantiid, mis on heaks kiidetud esimese ja teise päästmisotsusega, koos sündikaatlaenudega Parex bankasse. Ümberkorralduskavas on prognoositud, et garantiide kehtivus lõppeb 31. detsembril 2011, ilma et valitsuselt nõutaks nende realiseerimist.
(59)
2010. aasta märtsis sõlmis Parex banka Euroopa Investeerimispangaga (edaspidi „EIP”) lepingu, mille kohaselt avatakse talle kuni 100 miljoni euro suurune krediidiliin väikeste ja keskmise suurusega ettevõtjate rahastamiseks. Krediidiliin kantakse üle Citadele bankale. EIP nõuab sellele rahastamisele riigigarantiid, kuni Citadele banka ei ole saavutanud investeerimisjärgu krediidireitingut.
(60)
Citadele banka võib samuti vajada täiendavaid riigigarantiisid või likviidsust kuni 88 miljoni lati (126 miljoni euro) ulatuses seoses lunastamata eurovõlakirjadega, mille tähtaeg möödub 2011. aasta mais.
(61)
Riigigarantiide hind on heaks kiidetud teises päästmisotsuses (23). Ümberkorralduskavas mainitud võimalike täiendavate riigigarantiide hinna kindlaksmääramisel kasutatakse võrdlusalusena olemasolevat riigigarantiid (1,048 %), millele lisatakse 12,5 baaspunktine järk-järgult suurenev lisatasu, mis kehtestatakse ja mida suurendatakse 12,5 baaspunkti võrra iga kvartali lõpus.
(62)
Ümberkorralduskavas eeldatakse, et päästmisperioodil juba Parex bankasse paigutatud (esimese tasandi) omavahendid jäävad Parex bankasse.
(63)
Ümberkorralduskava kohaselt ei ole vaja hankida riigilt täiendavat kapitali, välja arvatud:
a)
103 miljoni lati kapitaliseerimine riigi hoiuste konverteerimisega Citadele banka omakapitaliks varade jaotuse ajal. See kapital peaks hüvitatama Citadele banka müügi kaudu, mida Läti on kohustunud tegema 2014. aasta lõpuks;
b)
kapitaliseerimine riigi hoiuste ja nende intresside konverteerimise teel Parex banka hoiusteks 2010.-2013. aastal põhistsenaariumi korral kuni 210,7 miljoni lati ja halvima stsenaariumi korral kuni 218,7 miljoni lati ulatuses. Prognooside kohaselt maksab Parex banka pärast varade jaotust kuni 31. detsembrini 2013 kapitaliseeritud riigihoiustelt intressi […] % aastas. Alates 2014. aastast kantakse kapitaliseeritud riigihoiused kasumi/kahjumi kontole […] % suuruse intressiga.
(64)
Tabelites 8 ja 9 on esitatud riigi poolt Parex bankasse paigutatavate esimese taseme omavahendite suurus eri stsenaariumide korral.
Tabel 8
Riigi hoiuste prognoositav kapitaliseerimine Parex bankas
(miljonites lattides)
31.7.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
31.12.15
31.12.16
31.12.17
Põhi-stsenaarium
-
-
[10-30]
[30-60]
[0-20]
-
-
-
-
Parim stsenaarium
-
-
[10-30]
[30-60]
[0-20]
-
-
-
-
Halvim stsenaarium
-
-
[10-30]
[30-60]
[0-20]
-
-
-
-
Tabel 9
Riigikassa viitintress/kapitaliseeritud intress Parex bankas
(miljonites lattides)
31.7.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
31.12.15
31.12.16
31.12.17
Põhi-stsenaarium
-
[0-10]
[20-40]
[20-40]
[20-40]
-
-
-
-
Parim stsenaarium
-
[0-10]
[20-40]
[20-40]
[20-40]
-
-
-
-
Halvim stsenaarium
-
[0-10]
[20-40]
[20-40]
[20-40]
-
-
-
-
(65)
Läti on võtnud kohustuse jälgida, et Parex bankasse paigutatava kapitali kogusumma ei ületaks 218,7 miljonit latti, ning mitte anda Parex bankale otseselt või kaudselt mis tahes kujul täiendavat kapitali pärast […] lõppu.
(66)
Tabelis 10 on esitatud riigi hoiuste põhiosa ja intresside prognoositav tagasimaksmine Parex banka poolt.
Tabel 10
Riigi hoiuste põhiosa ja intresside prognoositav tagasimaksmine Parex banka poolt
(miljonites lattides)
Põhi-stsenaarium
Halvim stsenaarium
Riigi hoiuse põhiosa tagasimaksmine
[…]
[…]
Riigi hoiuse intresside tagasimaksmine
[…]
[…]
Kokku
[…]
[…]
(67)
Citadele bankale kantakse üle allutatud laenu kujul antud päästmisabi (teise taseme omavahendid). Hüvitis määrati kindlaks teises ja kolmandas päästmisotsuses (24) vastavalt Euroopa Keskpanga 20. novembri 2008. aasta soovitustele rekapitaliseerimisvahendite hinna määramise kohta. 2009. aasta detsembrist oli allutatud laenu fikseeritud intress […] %, pärast 2010. aasta veebruari tõsteti see […] %-ni.
(68)
Riik ei ole Parex bankale varade jaotuse ajal ega pärast seda andnud ega anna teise taseme omavahendeid.
(69)
Nagu põhjendustes 27-32 kirjeldatud, kantakse teatavad varad Parex bankalt üle Citadele bankale, kes jätkab mõnda Parex banka tegevust, samal ajal kui mittepõhivarad ja langeva väärtusega varad jäävad Parex bankale. Konservatiivse hinnangu kohaselt kannab riik Parex bankale jäävate varade väärtusest halvima stsenaariumi korral [200-400] miljonit latti ja põhistsenaariumi korral [50-300] miljonit latti kahjumit. Halvima stsenaariumi korral on kahjum ligikaudu [20-50] % ja põhistsenaariumi korral ligikaudu […] % varade arvestuslikust väärtusest (814 miljonit latti). Reservide arvessevõtmise korral on varade nimiväärtuse allahindlus veelgi suurem.
(70)
Tabelis 11 on esitatud pärast Parex banka varade likvideerimist tasumata kohustuste ja riigilt saadud omakapitali kaotuse prognoos.
Tabel 11
Tasumata kohustused ja riigilt saadud omakapitali kaotus pärast Parex banka varade likvideerimist
(miljonites lattides)
Põhistsenaarium
Tagastamata riigi hoius
[0-100]
Rekapitaliseerimine riigi poolt
[…]
Kokku
[50-300]
Halvim stsenaarium
Tagastamata riigi hoius
[100-200]
Rekapitaliseerimine riigi poolt
[…]
Kokku
[200-400]
2.5. LÄTI KOHUSTUSED
(71)
Selleks et komisjon saaks pidada Citadele bankale ja Parex bankale antavat ümberkorraldusabi siseturuga kokkusobivaks, esitas Läti 3. septembril 2010 Läti, Citadele banka ja Parex banka poolt allkirjastatud dokumendi „Commitments to the European Commission” („Kohustused Euroopa Komisjoni vastu”), millega võetud kohustuste eesmärk on tagada ümberkorralduskava täielik elluviimine ja piirata ümberkorraldusabist tulenevaid konkurentsimoonutusi (edaspidi „kohustused”). Peamised kohustused on järgmised.
2.5.1. CITADELE BANKAGA SEOTUD KOHUSTUSED
(72)
Kohustus loovutada SRÜ laenud. Citadele banka loovutab või tagab SRÜ laenude loovutamise ostjale […] komisjoni heakskiidetud müügitingimuste kohaselt. Loovutamiseks leiab Citadele banka ostja ja sõlmib lõpliku siduva ostu-müügilepingu SRÜ laenude müügiks hiljemalt […]. Kui Citadele banka ei ole nimetatud kuupäevaks lepingut sõlminud, annab ta loovutamise eest vastutavale isikule ainuõiguse müüa SRÜ laenud […].
(73)
Kohustus loovutada varahaldus. Varahaldus loovutatakse […] tegevuse jätkuvuse põhimõtet järgides ostjale komisjoni heakskiidetud müügitingimuste kohaselt. Selleks peab hiljemalt […]:
a)
Läti leidma ostja ja sõlmima lõpliku siduva ostu-müügilepingu, et müüa kogu oma osalus Citadele bankas, sealhulgas varahaldus, või
b)
Citadele banka leidma ostja ja sõlmima lõpliku siduva ostu-müügilepingu, et müüa varahaldus ülejäänud Citadele bankast eraldi.
Kui varahaldust ei loovutata koos Citadele bankaga või sellest eraldi […], annab Citadele banka loovutamise eest vastutavale isikule ainuõiguse müüa varahaldus ülejäänud Citadele bankast eraldi […].
(74)
Elujõulisuse, turustatavuse ja konkurentsivõime säilitamine. Citadele banka säilitab kuni varahalduse müügini varahalduse majandusliku elujõulisuse, turustatavuse ja konkurentsivõime kooskõlas hea äritavaga ning vähendab nii palju kui võimalik selle konkurentsipotentsiaali minetamise riski.
(75)
Tegevuse lahus hoidmise kohustus. Citadele banka hoiab kuni varahalduse müügini varahalduse allesjäetavast tegevusest lahus ja tagab, et varahalduse põhitöötajad ei osale allesjäetavas tegevuses ja vastupidi. Citadele banka määrab tegevuse lahususe eest vastutava juhi, kes vastutab varahalduse juhtimise üle teostatava järelevalve eest järelevalve eest vastutava isiku kontrolli all. Tegevuse lahususe eest vastutav juht juhib varahaldust sõltumatult ja parimaid ärihuvisid silmas pidades, et tagada selle majanduslik elujõulisus, turustatavus ja konkurentsivõime säilimine ning sõltumatus Citadele banka allesjäävast tegevusest.
(76)
Kohustus müüa Citadele banka. Läti võõrandab või tagab Citadele banka võõrandamise ostjale 31. detsembriks 2015 komisjoni heakskiidetud müügitingimuste kohaselt. Võõrandamiseks leiab Läti ostja ja sõlmib lõpliku siduva ostu-müügilepingu Citadele banka müügiks hiljemalt 31. detsembril 2014. Selle kohustuse täitmiseks peab Läti müüma kõik talle otseselt või kaudselt (sealhulgas riigi osalusega äriühingute kaudu) kuuluvad Citadele banka aktsiad. Kui Läti ei ole 31. detsembriks 2014 sellist lepingut sõlminud, annab ta loovutamise eest vastutavale isikule ainuõiguse müüa Citadele banka 31. detsembriks 2015.
(77)
Uute laenude ja hoiuste piirangud Balti riikides. Citadele banka ja selle tütarettevõtjad piiravad Lätis, Leedus ja Eestis:
a)
oma uute laenude kogumahtu ja laenude turuosa, võttes arvesse Citadele banka ja ettevõtja AB „Citadele” bankas (25) summaarset laenuportfelli ning
b)
nii hoiuste mahtu kui ka turuosa
tabelites 12-17 esitatud suurimate lubatud summadeni.
Läti turg
Tabel 12
Laenude ülemmäärad Lätis
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Uute laenude kogusumma (miljonites lattides)
[28-40]
[115-165]
[120-175]
[130-190]
[145-210]
[160-230]
Põhilaenude (v.a SRÜ laenud) turuosa laenuportfelli osana Läti laenude kogusummast (%)
[ 5] %
[ 6] %
[ 6] %
[ 6] %
[ 7] %
[ 7] %
Uute erakapitali halduse sektori (26) laenude kogusumma (miljonites lattides)
[0-4]
[9-13]
[9,5-14]
[10-15]
[11-17]
[12,5-18]
Tabel 13
Hoiuste ülemmäärad Lätis
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Põhihoiused (v.a erakapitali halduse sektori hoiused; miljonites lattides)
[550-790]
[600-860]
[660-950]
[720-1045]
[795-1150]
[875-1260]
Põhihoiuste turuosa (%)
[ 7] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
Erakapitali halduse sektori hoiused (miljonites lattides)
[340-490]
[405-585]
[375-540]
[410-590]
[440-630]
[475-685]
Erakapitali halduse sektori hoiuste turuosa (%)
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
Leedu turg
Tabel 14
Laenude ülemmäärad Leedus
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Uute laenude kogusumma (miljonites lattides)
[19-27]
[36,5-53]
[40-58]
[44-63]
[48-70]
[53-76]
Turuosa laenuportfelli osana Leedu laenude kogusummast (%)
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 3] %
[ 3] %
[ 3] %
Tabel 15
Hoiuste kogumahu ülemmäärad Leedus
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Hoiuste kogumaht (miljonites lattides)
[115-170]
[130-185]
[140-205]
[155-225]
[170-245]
[190-270]
Turuosa (%)
[ 3] %
[ 3] %
[ 3] %
[ 4] %
[ 4] %
[ 4] %
Eesti turg
Tabel 16
Laenude ülemmäärad Eestis
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Uute laenude kogusumma (miljonites lattides)
[3,2-4,6]
[7-10]
[7,6-11]
[8-12]
[9-13]
[10-14]
Turuosa laenuportfelli osana Eesti laenude kogusummast (%)
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
Tabel 17
Hoiuste ülemmäärad Eestis
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Hoiuste kogumaht (miljonites lattides)
[85-125]
[95-135]
[105-150]
[115-165]
[125-180]
[135-195]
Turuosa (%)
[ 1] %
[ 1,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
(78)
Hoiuste piirangud Saksamaa ja Rootsi filiaalis. Citadele banka piirab nii oma hoiuste mahtu kui ka turuosa Saksamaa ja Rootsi filiaalis tabelites 18 ja 19 sätestatud suurimate lubatud summadeni.
Tabel 18
Hoiuste kogumahu ülemmäärad Saksamaa filiaalis
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Hoiuste kogusaldo (miljonites lattides)
[47-69]
[50-75]
[60-85]
[65-90]
[70-100]
[80-110]
Turuosa (%)
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
Tabel 19
Hoiuste kogumahu ülemmäärad Rootsi filiaalis
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Hoiuste kogusaldo (miljonites lattides)
[35-50]
[40-55]
[40-60]
[45-70]
[50-75]
[55-80]
Turuosa (%)
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
(79)
Filiaalide arvu ei suurendata: Citadele banka ei suurenda filiaalide koguarvu. See ei takista aga Citadele bankat oma filiaale ümber paigutamast.
(80)
Põhjendustes 77-79 osutatud kohustused kehtivad kuni riigiabi, mida Läti andis Citadele bankale likviidsusmeetmete kujul, on täielikult tagasi makstud ja Citadele banka müüdud ning vähemalt kuni […]. Kui varahaldus müüakse ülejäänud Citadele bankast eraldi, lõpeb põhjenduses 77 osutatud erakapitali haldamise sektori (varahalduse osa) laenude ja hoiustega seotud piirangute kohaldamine pärast varahalduse eraldi müüki.
(81)
Hüvitis varade toetusmeetme eest: Citadele banka maksab Lätile varade toetamise eest hüvitist Läti eeldatavate kahjude ulatuses, mis hõlmavad halvima stsenaariumi korral Läti likviidsusmeetmete summat, mis võidakse kaotada varade realiseerimise lõpul, ([100-200] miljonit latti) ja prognoositavat kogukapitali, mis paigutatakse Parex bankasse alates ülekandmise kuupäevast ([…] miljonit latti). Hüvitist kajastatakse kuludena kasumi/kahjumi kontol enne aastase puhastulu kindlaksmääramist. Hüvitist tuleb maksta igal aastal, mil Citadele banka kapitali adekvaatsuse määr ei ole eraldivõetuna alla 12 % ja kontserni tasandil alla 8 %, kui Citadele banka ei jää asjaomasel aastal asjaomase summa tõttu kahjumisse. See kohustus kehtib kuni Citadele banka müügini.
(82)
Omandamiskeeld. Citadele banka hoidub omandamast finants- ja muid asutusi, kuni ümberkorraldusabi, mida Läti Citadele bankale likviidsusmeetmete kujul andis, on täielikult tagasi makstud ja Citadele banka müüdud.
(83)
Uusi SRÜ laene ei anta. Citadele banka ei anna enne SRÜ laenude müümist uusi laene SRÜ riikidest pärit klientidele ega klientidele, kelle puhul on lõplikud kasusaajad pärit SRÜ riikidest. Citadele banka ja tema tütarettevõtjad võivad raha välja maksta vaid juhul, kui ametlik laenuleping on sõlmitud enne ülekandmise kuupäeva. Citadele banka peatab olemasolevate laenude täiendavate väljamaksete tegemise, välja arvatud juhul, kui see on vajalik säilitamaks või suurendamaks tõenäosust, et tasumata laenud makstakse Citadele bankale või tema tütarettevõtjatele tagasi. Lisaks sellele ei tohi sellised väljamaksed ületada 2 % eelmise aasta laenuportfellist.
2.5.2. PAREX BANKAGA SEOTUD KOHUSTUSED
(84)
Uut tegevust ei alustata. Parex banka ja tema tütarettevõtjad ei alusta ühtki uut tegevust, mis ei ole vajalik, et täita oma põhiülesannet, milleks on varahaldus ja varade müük.
(85)
Parex banka ja tema tütarettevõtjad peatavad:
a)
uute laenude, sealhulgas liisingute andmise äri- ja eraklientidele. Parex banka ja tema tütarettevõtjatel on lubatud raha välja maksta vaid juhul, kui ametlik laenuleping on sõlmitud enne üleandmise kuupäeva või kui uut raha ei ole ja laen sõlmitakse ümberkorraldatavate varadega seotud laenude ümberkorraldamiseks. Parex bankal on lubatud anda oma tütarettevõtjatele uusi laene äravõetud tagatiste haldamiseks;
b)
olemasolevate laenude täiendavate väljamaksete tegemise, välja arvatud juhul, kui see on vajalik säilitamaks või suurendamaks tõenäosust, et tasumata laenud makstakse Parex bankale või tema tütarettevõtjatele tagasi, või kui täiendav väljamakse on vajalik tagatiseks oleva vara struktuurilise terviklikkuse jaoks oluliste paranduste ja täienduste rahastamiseks. Lisaks sellele ei tohi sellised väljamaksed ületada 5 % eelmise aasta laenuportfellist;
c)
uute hoiuste vastuvõtmise üldsuselt.
(86)
Parex banka ja tema tütarettevõtjad likvideerivad kogu liisingutegevuse või loovutavad selle […].
(87)
Selle kapitali kogusumma, mida Läti Parex bankale mis tahes kujul otseselt või kaudselt annab, ei tohi ületada 218,7 miljonit latti. Läti ei anna Parex bankale mis tahes kujul otseselt või kaudselt täiendavat kapitali pärast […].
2.5.3. MUUD KOHUSTUSED
(88)
Dividendide ja kupongiintresside maksmise keeld. Citadele banka, Parex banka ja nende tütarettevõtjad ei maksa investoritele olemasolevatelt kapitaliinstrumentidelt (sh eelisaktsiad, B-aktsiad ning teise taseme ülemised ja alumised instrumendid) dividende või kupongiintresse ega kasuta nende suhtes ostuoptsioone, kui neil ei ole juriidilist kohustust seda teha. Seda kohustust ei kohaldata siiski otseselt või kaudselt Lätile kuuluvale kapitalile ning Citadele banka ja Parex banka kapitalile nende tütarettevõtjates.
(89)
Reklaamides ei viidata riigi toetusele. Citadele banka ja Parex banka ei tohi kasutada riigiabi andmist, riigi omandiõigust või sellest abist või omandiõigusest tulenevaid konkurentsieeliseid reklaami eesmärgil.
(90)
Põhjendustes 88-89 sätestatud kohustusi kohaldatakse Citadele banka suhtes seni, kuni riigiabi, mida Läti Citadele bankale likviidsusmeetmete kujul andis, on täielikult tagasi makstud ja Citadele banka müüdud.
(91)
Citadele banka ja Parex banka eraldamine: Citadele banka ja Parex banka tegevus peab olema täielikult eraldatud hiljemalt 1. augustiks 2011, välja arvatud osa IT-tegevusi ning SRÜ laenude juhtimine ja haldamine. Viimatinimetatud teenuse eest tuleb maksta turupõhist tasu.
(92)
Vastutavad isikud. Kohustuste F jaos täpsustatud ülesannete täitmiseks määratakse vastutav isik.
(93)
Kui Läti või Citadele banka ei ole kuu aega enne põhjenduses 72, 73 või 76 osutatud tähtaja lõppu sõlminud siduvat ostu-müügilepingut, määratakse kohustuste F osas täpsustatud ülesandeid täitma loovutamise eest vastutav isik.
(94)
Vastutavad isikud on Citadele bankast, Parex bankast ja Lätist sõltumatud, neil on ülesannete täitmiseks vajalikud oskused ning neil ei tohi olla ega tekkida huvide konflikti.
(95)
Komisjonil on õigus väljapakutud vastutavad isikud heaks kiita või tagasi lükata ning kiita kavandatud volitused heaks, tehes neis muudatusi, mida ta peab vajalikuks, et vastutavad isikud täidaksid oma kohustusi.
(96)
Vastutav(ad) isik(ud) täidab (täidavad) kindlaksmääratud ülesandeid, et tagada kohustustest kinnipidamine. Komisjon võib omal algatusel või vastutava isiku, Läti, Citadele banka või Parex banka taotlusel anda vastutavale isikule korraldusi või juhiseid, et tagada käesolevas otsuses ja kohustustes osutatud tingimuste ja kohustuste täitmine.
3. AMETLIKU UURIMISMENETLUSE ALGATAMISE PÕHJUSED
(97)
Komisjon algatas käesoleval juhul 11. mail 2009 esitatud esialgse ümberkorralduskava suhtes ametliku uurimismenetluse, sest tal oli muu hulgas kahtlusi, kas esialgne ümberkorralduskava on piisav, et tagada panga pikaajaline elujõulisus ilma riigi jätkuva toetuseta.
(98)
Täpsemalt oli ebaselge, kuidas ja millal Parex banka uuesti asjaomaseid regulatiivseid nõudeid täitma hakkab. Esialgses kavas ei olnud ka piisavalt käsitletud riskitegureid (sealhulgas OECDsse mittekuuluvate laenuvõtjate riskipositsioon), mis on kindlaks tehtud ümberkorralduskavaga koos esitatud hoolsuskohustuse aruandes. Lisaks sellele näis, et esialgses kavas oli tulevasi tegevustingimusi prognoositud üsna optimistlikult. Komisjonil oli kahtlusi seoses sellega, kuidas tuleb pank toime hoiuste väljavõtmise piirangute tühistamisega. Olenemata likviidsuslünkadest näis esialgne kava põhinevat äristrateegia laiendamisel kõikidele laenusegmentidele ega näinud ette riskantsemate tegevuste, näiteks SRÜ riikide varakatele füüsilistele isikutele laenude andmise loovutamist või märkimisväärset piiramist. Hoiusemahtude ja hoiustamist soodustava tegevuse prognoositud kasv tekitas kahtlusi, kas see kava on realistlik ja kulutõhus. Lisaks sellele ei olnud Läti ametiasutused selleks hetkeks veel esitanud stressitesti tulemusi. Seepärast tegi komisjon menetluse algatamise otsuses Läti ametiasutustele ettepaneku Parex banka üldine kavandatud äristrateegia läbi vaadata.
(99)
Kavaga nähti ette äritegevuse laiendamise strateegia, mis tundus põhinevat peamiselt agressiivsel hinna- ja turunduspoliitikal, et saada kaotatud turuosa tagasi panga riigiabist tulenevat konkurentsieelist kasutades. See ei hõlmanud aga piisavaid meetmeid konkurentsimoonutuste piiramiseks.
(100)
Seoses kulude jagamise/omapanusega ei olnud esialgses kavas selget teavet vajaliku riikliku toetuse kogusumma ja Parex banka omapanuse kohta. Komisjon kahtles, kas esialgses kavas keskenduti abi hoidmisele minimaalsel tasemel. Pank jäi kõikide stsenaariumide korral isegi ümberkorraldusperioodi lõpuks sõltuvaks riigi likviidsuse tagamise vahenditest või garantiidest. Seda arvesse võttes pidi komisjon ka uurima, mil määral saab Parex banka rahastamisvajadusi kärpida, kui keskenduda rohkem põhitegevusele ja panga suuruse üldisele täiendavale vähendamisele.
4. HUVITATUD ISIKUTE MÄRKUSED
(101)
Määratud tähtaja jooksul ei saadud huvitatud kolmandatelt isikutelt menetluse algatamise otsuse kohta ühtegi märkust.
5. LÄTI MÄRKUSED
(102)
Vastuseks menetluse algatamise otsusele esitasid Läti ametiasutused 4. septembril 2009 muudetud ümberkorralduskava, et hajutada paljud komisjoni avaldatud kahtlused Parex banka ümberkorralduskava muutmise kaudu. Kava sisu on kirjeldatud jaotises 3.2. Pärast lõplikku otsust Parex banka jaotuse kohta asendati see kava siiski 7. juulil 2010 esitatud lõpliku ümberkorralduskavaga.
6. MUUD MÄRKUSED
(103)
Pärast määratud tähtaja lõppu sai komisjon Parex banka endistelt enamusaktsionäridelt 15. juunil ja 13. juulil 2010 dateeritud kirja. Lisaks sellele sai komisjon Läti parlamendi liikmetelt 22. juunil ja 1. juulil 2010 dateeritud kirja. 15. juuni ja 13. juuli 2010. aasta kirjas käsitleti peamiselt panga ümberkorraldamisel „toimiva osa eraldamise” ja „rämpsosa eraldamise” stsenaariumi vahel valimise küsimust. 22. juuni ja 1. juuli kirjas keskenduti mõjule, mida Parex banka jaoks valitud strateegia ja pooleliolevad seadusandlikud algatused võivad avaldada Läti õigussüsteemile.
(104)
Komisjon märgib, et ta on neis kirjades tõstatatud küsimusi lõpliku ümberkorralduskava hindamisel vajaduse korral arvesse võtnud, kui need olid asjakohased ja kuulusid tema pädevusse.
7. HINDAMINE
7.1. ABI OLEMASOLU
(105)
Komisjon peab hindama, kas asjaomased meetmed kujutavad endast riigiabi. ELi toimimise lepingu artikli 107 lõikes 1 on sätestatud, et igasugune liikmesriigi poolt või riigi ressurssidest ükskõik missugusel kujul antav abi, mis kahjustab või ähvardab kahjustada konkurentsi, soodustades teatud ettevõtjaid, on siseturuga kokkusobimatu niivõrd, kuivõrd see kahjustab liikmesriikidevahelist kaubandust.
(106)
Komisjon märgib, et ta leidis juba esimeses päästmisotsuses, (27) et Parex banka heaks garantii, likviidsustoetuse ja rekapitaliseerimise kujul väljapakutud päästemeetmed, mis säilitatakse pärast Parex banka jaotust ümberkorraldusetapi ajal, kujutavad endast riigiabi. Komisjonil ei ole põhjust oma varasemat hinnangut selle kohta muuta. Kuna need meetmed tulevad kasuks suurele osale Parex banka varasemast majandustegevusest, mida jätkab Citadele banka, kujutavad need endast ka Citadele bankale mõeldud riigiabi.
(107)
Läti rakendab põhjendustes 63 ja 69 kirjeldatud abimeetmeid selleks, et korraldada ümber Parex banka, mille tegevus oli ning on osaliselt ka edaspidi piiriülene ja rahvusvaheline. Ka Citadele banka, kes võtab üle Parex banka majandustegevuse, tegutseb praegu ja ka tulevikus rahvusvahelisele konkurentsile avatud turgudel. Seepärast mõjutaks igasugune riigi ressurssidest antav soodustus konkurentsi pangandussektoris ja liidusisest kaubandust. Lisaks sellele on kõnealused meetmed valikulised, sest neist saavad kasu üksnes Citadele banka ja Parex banka ning neid rahastatakse riigi ressurssidest. Võttes arvesse praegust finantskriisi ja Parex banka rahalisi raskusi, ei oleks turumajanduslik investor võimaldanud selliseid meetmeid võrreldavatel tingimustel.
(108)
Lisaks sellele võib seoses kapitaliseerimismeetmetega arvata, et turumajanduslik investor ootab kõnealuse investeeringuga kaasnevale riskile vastavat tulu. See peab eriti paika Citadele banka puhul, mille riskitaset ei ole praegu hinnatud ja mis on tekkinud raskustes panga ümberkorraldamise tulemusena.
(109)
Komisjon on seisukohal, et „toimiva osa eraldamise” stsenaariumi korral (vt põhjendus 69) toimuv varade ülekandmine Parex bankalt Citadele bankale on varade toetusmeede, sest uuel pangal (Citadele banka) ei tule kanda Parex bankasse jäetud mittepõhivarast ja langeva väärtusega varast tulenevaid võimalikke kahjusid. See võimaldab Citadele bankal vältida sellest tingitud kapitali ammendumist. Seetõttu annab kõnealune meede Citadele bankale eelise.
(110)
Varade toetusmeedet rahastatakse riigi ressurssidest, kuna Läti paigutab lõpliku ümberkorralduskava kohaselt Parex bankasse kuni […] ligi 218,7 miljonit latti kapitali ning on võimalik, et seda kapitali ja [100-200] miljoni lati ulatuses tagastamata hoiuseid ei maksta kavandatud […] tähtaja lõppedes tagasi (vt tabel 11).
(111)
Eeltoodut arvesse võttes leitakse, et varade jaotuse ajal toimuv täiendav rekapitaliseerimine, mille raames tehakse Citadele bankasse 103 miljoni lati suurune kapitalisüst ja konverteeritakse Parex bankas olevad riigi hoiused ja nende intressid varade jaotuse ajal ja pärast seda (vt põhjendus 63), ning varade toetusmeede (vt põhjendus 69) kujutavad endast ELi toimimise lepingu artikli 107 lõike 1 kohaselt samuti riigiabi.
7.2. ABI KOKKUSOBIVUS SISETURUGA
7.2.1. KOKKUSOBIVUSE HINDAMISE ÕIGUSLIK ALUS
(112)
ELi toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punktiga b antakse komisjonile õigus tunnistada abi siseturuga kokkusobivaks, kui seda antakse „mõne liikmesriigi majanduses tõsise häire kõrvaldamiseks”. Nagu menetluse algatamise otsuses märgitud, leiab komisjon, et Parex banka süsteemse tähtsuse tõttu saab käesoleval juhul kohaldada ELi toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punkti b ja teatatud abimeetmeid tuleb hinnata selle põhjal.
(113)
Vastavalt kolmele praeguse finantskriisiga seoses vastu võetud teatisele, (28) mis kehtisid asjaomase otsuse tegemise ajal, anti juhtumile menetluse algatamise otsuses esialgne hinnang kooskõlas põhimõtetega, mis on esitatud ühenduse suunistes raskustes olevate äriühingute päästmiseks ja ümberkorraldamiseks antava riigiabi kohta, (29) ja võttes arvesse finantsturgude kriisi eripärasid.
(114)
Kuigi menetluse algatamise otsuses viidati suunistele raskustes olevate äriühingute päästmiseks ja ümberkorraldamiseks antava riigiabi kohta, on komisjon oma teatise (finantssektori elujõulisuse taastamise ja praeguse kriisi olukorras riigiabi eeskirjade kohaste ümberkorraldamismeetmete hindamise kohta (edaspidi „ümberkorraldamisteatis”)) (30) põhjenduses 49 selgitanud, et kõiki finantseerimisasutustega seotud abi juhtumeid, millest talle teatati enne 31. detsembrit 2010, hinnatakse pankadele antud ümberkorraldusabina vastavalt ümberkorraldamisteatisele, mitte vastavalt suunistele raskustes olevate äriühingute päästmiseks ja ümberkorraldamiseks antava riigiabi kohta.
(115)
Varade toetusmeedet tuleb hinnata samuti vastavalt teatisele langenud väärtusega varade käsitlemise kohta ühenduse pangandussektoris (31) (edaspidi „langenud väärtusega varade teatis”).
(116)
Juba esimeses päästmisotsuses leiti (ja hiljem kinnitati seda muu hulgas menetluse algatamise otsuses), et Parex banka on raskustes ettevõtja ja seetõttu tuleb pank põhjalikult ümber korraldada.
7.2.2. MEETMETE KOKKUSOBIVUS LANGENUD VÄÄRTUSEGA VARADE TEATISEGA
(117)
Nagu põhjendustes 109, 108 ja 111 märgitud, saab varade Parex bankalt Citadele bankale ülekandmise tehingut pidada varade toetusmeetmeks. Riik võtab enda kanda märkimisväärse osa mittepõhivaradest ja langeva väärtusega varadest tulenevatest kahjudest.
(118)
Varade toetusmeetmete suhtes kohaldatavad eritingimused on sätestatud langenud väärtusega varade teatises. Selle teatise jaotise 5.2 kohaselt peab varade toetusmeede tagama eelneva läbipaistvuse ja kulude võrdse jagamise, millele järgneb abikõlblike varade väärtuse korrektne hindamine ja valitsusele asjakohase hüvitise maksmine, nii et varade toetusmeede tagab aktsionäride vastutuse ega moonuta põhjendamatult konkurentsi.
(119)
Üldiselt võib öelda, et kui see juhtum on sarnastest tehingutest (32) erinev, on see seda positiivses mõttes, sest Läti ei kanna kõiki langenud väärtusega portfellist tulenevaid kahjusid. Selle asemel kaetakse kahjud vaid maksimumsumma ulatuses ja määral, mis on vajalik, et Parex banka kapital vastaks kuni […] nõuetele. „Toimiva osa eraldamise” meetodil põhinevate varade jaotamise stsenaariumide korral, nagu käesoleval juhul, kannavad osa mittepõhivarast ja langeva väärtusega varast tulenevatest kahjudest ka endised enamusaktsionärid ja allesjäänud vähemusaktsionärid. See meetod on riigiabi seisukohalt positiivne, sest vähendab mõnevõrra varade väärtuse languse ulatuse täieulatusliku hindamise vajadust.
(120)
Langenud väärtusega varade teatise kohaselt tuleb hinnata siirdehinna ja hüvitise asjakohasust. Käesoleval juhul on selge, et Parex bankale jäävate varade arvestuslik väärtus on nende turuväärtusest suurem ja kujutab endast seetõttu riigiabi Citadele bankale, nagu põhjendustes 109-111 juba märgitud.
(121)
Langenud väärtusega varade teatise punktide 23 ja 41 kohaselt peab varade ostu meetmete siirdehinna aluseks olema nende pikaajaline majanduslik väärtus. „Toimiva osa eraldamise” stsenaariumi korral peaks toimiv pank seepärast põhimõtteliselt katma üleandmise väärtuse ja tegeliku majandusliku väärtuse vahe. Kui bilansilise maksejõuetuse vältimine ei ole võimalik, tuleb see vahe näiteks sissenõudmise (claw-back) teel tagasi nõuda.
(122)
Nagu põhjenduses 69 märgitud, kannaks riik konservatiivse hinnangu kohaselt käesoleval juhul halvima stsenaariumi korral [100-400] miljonit latti kahju; põhistsenaariumi korral kannaks riik […] miljonit latti kahju. Arvestades seda, et enamikul laenudest on tagatised, ei ole varade pikaajalist majanduslikku väärtust finantsprognoosides liiga optimistlikult hinnatud. Kui Citadele banka suudaks need kahjud täielikult katta, oleks meede samaväärne varade üleandmisega tegeliku majandusliku väärtusega.
(123)
Lisaks sellele leiab komisjon langenud väärtusega varade teatise jaotise 5.2 kohaselt, et Citadele banka peab maksma langenud väärtusega varade meetmetega saavutatud kapitalitoetuse eest nõuetekohast hüvitist.
(124)
Hüvitise nõudmisel (sealhulgas vajaduse korral sissenõudmisel) on kaks eesmärki: tagada kulude jagamine ja võrdsed võimalused (st minimeerida konkurentsimoonutusi).
(125)
Võttes arvesse varade toetusmeetmete ja prognoositud puhastulu hinnangulist mõju (vt tabelid 3 ja 4), on komisjon seisukohal, et Citadele banka ei suuda maksta toetusmeetme eest nõutavat hüvitist (sealhulgas täielik sissenõudmine), kuni ta tegeleb veel elujõulisuse taastamisega. Prognoositud puhastulu peaks tal siiski võimaldama maksta vähemalt osa hüvitist pärast seda, kui ta jõuab uuesti kasumisse ja saavutab piisava kapitalibaasi.
(126)
Seepärast on komisjon rahul Läti kohustusega, mille kohaselt maksab Citadele banka riigile varade toetusmeetme eest hüvitist halvima stsenaariumi korral kantavate hinnanguliste kahjude ulatuses, mis hõlmavad riigi hoiuseid, mis varade realiseerimise lõpus kaotatakse ([100-200] miljonit latti), ja riigi rekapitaliseerimismeetmeid ([…] miljonit latti). Hüvitist kajastatakse kuludena kasumi/kahjumi kontol enne aastase puhastulu kindlaksmääramist ja seda tuleb maksta igal aastal, mil Citadele banka kapitali adekvaatsuse määr ei ole madalam kui 12 %, ja sellises ulatuses, et Citadele banka ei jääks asjaomasel aastal kahjumisse. See kohustus kehtib Citadele banka müügini (vt põhjendus 81). Komisjon on üldiselt seisukohal, et see mehhanism tagab Citadele banka võimalikult suure osalemise […] tulenevate kulude katmises.
(127)
Kuna hüvitis ja sissenõudmine ei pruugi siiski küündida langenud väärtusega varade teatises ettenähtud tasemeni, nõutakse nimetatud teatise punktis 41 ulatuslikku ümberkorraldamist. Ümberkorraldamine peab eelkõige hõlmama raskustes oleva panga suuruse märkimisväärset vähendamist hüvitiseks selle eest, et Citadele banka ei kanna kahjusid täielikult ega maksa täielikult piisavat hüvitist.
(128)
Ümberkorraldamise piisavuse hindamiseks tuleb lähtuda hüvitise ja sissenõudmise eesmärkidest, st kulude jagamisest ja konkurentsimoonutuste leevendamisest. Eelkõige tuleb kindlaks teha, kas piisav kulude jagamine on saavutatud muude vahenditega ja kas konkurentsimoonutusi on piiratud Citadele banka turupositsiooni ja suuruse kontrollimisega. Selle hindamise käigus tuleb arvesse võtta muid Parex banka ja Citadele banka heaks rakendatud abimeetmeid ning seda on kirjeldatud käesoleva otsuse osas, milles analüüsitakse abimeetmete kokkusobivust ümberkorraldamisteatisega (vt põhjendus 144 jj).
(129)
Parex banka on pärast jaotust eraldiseisev ja Citadele bankast organisatsiooniliselt sõltumatu, nagu on nõutud langenud väärtusega varade teatise jaotises 5.6.
(130)
Kokkuvõttes leiab komisjon, et käesolev juhtum on kooskõlas langenud väärtusega varade teatisega.
7.2.3. KOKKUSOBIVUS ÜMBERKORRALDAMISTEATISEGA
(131)
Ümberkorraldamisteatises on sätestatud riigiabi eeskirjad, mida kohaldatakse finantseerimisasutuste ümberkorraldamisel praeguse kriisi ajal. Et tagada kooskõla ELi toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punktiga b peab finantseerimisasutuse ümberkorraldamine praeguse finantskriisi olukorras:
i)
tooma kaasa panga pikaajalise elujõulisuse taastamise;
ii)
hõlmama abisaaja piisavat omapanust (kulude jagamine);
iii)
hõlmama piisavaid meetmeid konkurentsimoonutuste piiramiseks.
(132)
Ümberkorraldamist käsitleva teatise 2. jaos on märgitud, et liikmesriik peab esitama ühtse, kõikehõlmava ja üksikasjaliku ümberkorralduskava. Selles peaks olema selgitatud, kuidas pank kavatseb võimalikult kiiresti taastada pikaajalise elujõulisuse riigiabist sõltumata. Kavas tuleks ka selgitada panga raskuste põhjusi ja panga enda nõrku külgi ning kirjeldada üldjoontes, kuidas saab kavandatud ümberkorraldusmeetmete abil panga probleeme kõrvaldada.
(133)
Läti lõplik ümberkorralduskava on kooskõlas ümberkorraldamisteatise punktis 11 sätestatud nõuetega ühtne, kõikehõlmav ja üksikasjalik. See sisaldab üksikasjalikku teavet ärimudeli, aluseks võetud eelduste ja neist tulenevate finantsprognooside kohta. Kooskõlas nimetatud teatise punktiga 10 selgitatakse kavas ka Parex banka raskuste põhjusi, eelkõige seda, miks juhtkond valis ebasobiva äristrateegia ja tegi mõned riskantsed otsused (vt käesoleva otsuse jaotis 2.1 ja põhjendused 38-42). Lõplikus kavas kirjeldatud ümberkorraldustegevus on panga puuduste kõrvaldamiseks sobiv. Seega hajutab lõplik ümberkorralduskava kahtlused, mida menetluse algatamise otsuses esialgse ümberkorralduskavaga seoses avaldati.
(134)
Täpsemalt pöörati menetluse algatamise otsuses põhitähelepanu ärimudeli rõhuasetusele, kuid lõpliku ümberkorralduskava kohaselt koondab Citadele banka oma tähelepanu uuesti tavapärasele pangandustegevusele Balti riikides. Sellest tulenevalt keskendub Citadele banka oma põhitegevusele ning loobub tegevusest neis valdkondades, mis süvendasid ta rahalisi raskusi. Eelkõige peetakse positiivseks seda, et kõik SRÜ liisingud (sh tütarettevõtjate omad) ja SRÜ viivislaenud jäetakse Parex bankale. Kuigi SRÜ teenindatavad laenud anti üle Citadele bankale, on Läti võtnud kohustuse, et need loovutatakse, ja uusi laene ühelgi juhul välja ei anta (vt põhjendused 72 ja 83). Lisaks sellele loovutatakse varahaldus Citadele bankast eraldi […] või müüakse see koos Citadele bankaga, kui selleks kuupäevaks leitakse investor kogu panga jaoks (vt käesoleva otsuse põhjendus 73).
(135)
Nagu märkis komisjon oma menetluse algatamise otsuses, on kujunemisjärgus Citadele banka kriisieelsest Parex bankast palju väiksem. Suurus väheneb eelkõige varade jaotuse ja loovutamiste tõttu. Esialgses ümberkorralduskavas kavandatud agressiivne laienemine laenu- ja hoiuseturgudel jääb lõpliku ümberkorralduskava kohaselt konservatiivselt tagasihoidlikumaks ja Läti on võtnud kohustuse seda piirata (vt käesoleva otsuse põhjendused 77 ja 78).
(136)
Citadele banka juhtimisstiili (suuraktsionärid ning nõukogu ja juhatuse liikmed on juba vahetunud) ja üldjuhtimise muutusi ning tugevnenud riskijuhtimist ja -kontrolli pangas hinnatakse positiivseks. Parex banka halduskulusid on juba 39 % vähendatud. Citadele banka kulude-tulude suhe väheneb 2014. aastal eeldatavalt [35-55] % peamiselt filiaalide võrgustiku ja personalikulude optimeerimise tulemusena.
(137)
Ümberkorraldamisteatise punktides 12-15 sätestatud nõuete kohaselt tuleks lõplikus ümberkorralduskavas ka selgitada, kuidas pank kavatseb võimalikult kiiresti taastada oma pikaajalise elujõulisuse ilma jätkuva riigiabita. Eelkõige peab pank suutma tagada omakapitali piisava tasuvuse, kattes samal ajal kõik oma tavapärase tegevuse kulud ja järgides asjakohaseid regulatiivseid nõudeid.
(138)
Esiteks sisaldab ümberkorralduskava üksikasjalikke finantsandmeid ja 2006.-2015. aasta prognoose, sealhulgas teavet panga tulude, kulude, varade väärtuse languse, kasumi ja kapitalipositsiooni kohta. Komisjon leiab, et esitatud põhistsenaariumi prognoosid põhinevad asjakohastel makromajanduslikel eeldustel (need on vähem optimistlikud kui Euroopa 2010. aasta kevade majandusprognoos).
(139)
Citadele banka eeldab, et ta teenib jälle kasumit 2011. aastal ja et ta aastatulemused paranevad pidevalt kogu ümberkorraldusperioodi jooksul. 2014. aastal peaks omakapitali tasuvus prognooside kohaselt olema [18-28] %, mis on Läti tavapäraste turutingimuste korral piisav tase. See oleks võrreldav varasema omakapitali tasuvusega, mis oli 2006. aastal 28 % ja 2007. aastal 20 %. Citadele banka ja muude kontserni kuuluvate ettevõtjate kapitali adekvaatsuse määr on regulatiivsetest miinimumnõuetest tunduvalt väiksem. Võttes arvesse panga stabiilset ärimudelit ja varasemaid andmeid Parex banka põhitegevuse kohta, leiab komisjon esitatud teabe põhjal, et tehtud prognoosid on usutavad.
(140)
Teiseks on komisjon keskpanga stressitesti (vt põhjendus 45) põhjal seisukohal, et Citadele banka suudab stressistsenaariumi korral toime tulla täiendavat abi vajamata. Stressistsenaarium näitab, et pank täidab regulatiivseid kapitalinõudeid. Lisaks sellele nähtub stressitestis kasutatud tundlikkusanalüüsist, et märkimisväärselt muutuv majanduskeskkond ei tohiks panga elujõulisust ohtu seada.
(141)
Kolmandaks ei kohaldata Citadele bankale hoiuste väljavõtmise piiranguid ja täidetakse kõiki muid regulatiivseid nõudeid. Hoiuste väljavõtmise piirangutega seoses on suur osa peamistest hoiustajatest nõustunud jätma hoiused pärast piirangute tühistamist teatavaks ajaks panka. Need hoiused on Citadele bankale reaalselt üle kantud (nagu on märgitud tabelis 2). Lisaks sellele on komisjon rahul kavandatud väikse riskiga rahastamismudeliga, mis tugineb rohkem pikaajalisele rahastamisele ja kõrvaldab seega varasema kohustuste ja varade tähtaegade erinevuse.
(142)
Lõpuks on kavaga ette nähtud, et Citadele banka maksab riigi likviidsusmeetmed tagasi 31. detsembriks 2012 isegi halvima stsenaariumi korral. See kavandatud tagastamine lahendab menetluse algatamise otsuse põhjenduses 80 tõstatatud probleemi, et pank tugineb ka pärast ümberkorraldusperioodi riigi likviidsusmeetmetele. Lisaks sellele märgib komisjon, et 103 miljoni lati suurune riigi kapital, mis paigutatakse varade jaotuse kuupäeval Citadele bankasse, „lunastatakse” kooskõlas Läti kohustusega müüa Citadele banka 31. detsembriks 2014 (vt põhjendus 76).
(143)
Eeltoodu põhjal leiab komisjon, et Citadele banka uus ärimudel on elujõuline ja pikaajaliselt jätkusuutlik. Seepärast suudab ümberkorraldatud pank omal jõul ja asjakohaseid regulatiivseid nõudeid järgides turul konkureerida ning tema elujõulisus ei satu ohtu isegi märkimisväärselt muutuvas olukorras. Sellest tulenevalt on komisjon seisukohal, et Parex banka ümberkorralduskava vastab ümberkorraldamisteatises sätestatud pikaajalise elujõulisuse taastamise nõuetele.
(144)
Ümberkorraldamisteatise 3. jaos on sätestatud, et pangad ja nende sidusrühmad peavad andma ümberkorraldamisse võimalikult suure panuse, et abi oleks minimaalne ning piirataks konkurentsimoonutusi ja moraalset ohtu. See nõue tähendab, et pangad kasutavad ümberkorraldamise rahastamiseks omavahendeid, näiteks müües varasid, samal ajal kui sidusrühmad peaksid võimaluse korral katma panga kahjud. Ümberkorraldamisteatise punkti 23 kohaselt kaetakse ümberkorraldusabist vaid sellised kulud, mis on vajalikud panga elujõulisuse taastamiseks.
(145)
Erinevalt 11. mail 2009 esitatud esialgsest kavast on lõplikul ümberkorralduskaval selge rõhuasetus ja selles on loobutud Parex banka puhul algselt kavandatud laienemisstrateegiast. See sihipärane lähenemisviis aitas nõutud abi piirata. Seetõttu hinnatakse kavandatud loovutamisi ja Citadele banka bilansimahu vähendamist ning Parex banka asetamist […] positiivseks. Täpsemalt kaetakse osa ümberkorralduskulusid varade realiseerimise tuludest, mis vähendab abivajadust. Komisjon rõhutab, et Läti ametiasutused on esitanud kavandatud loovutamiste üksikasjaliku ajakava ning kohustunud määrama järelevalve eest vastutava isiku ja loovutamise eest vastutava isiku, et tagada kohustuste täitmine. Lisaks sellele märgib komisjon seoses ümberkorralduskulude katmisesse panga siseressurssidest antava panusega, et pank rakendab ulatuslikke kulude kärpimise meetmeid.
(146)
Ollakse seisukohal, et meetmed, mida on juba rakendatud ja mida Läti on kohustunud võtma, tagavad omavahendite kasutamise ja Parex banka eraõiguslike kapitaliomanike piisava panuse ümberkorraldamisse.
(147)
Endiste enamusaktsionäride kulusid saab näidata kogu nende omandiõiguse Läti-poolse ülevõtmisega Parex bankas sümboolse hinna ehk 2 lati eest. Nende osalus on tühistatud ja seega on nad Parex banka ebaõnnestumise tagajärjed kandnud. Lisaks endiste enamusaktsionäride kõrvaldamisele on riigi ja EBRD teostatud panga rekapitaliseerimise tulemusena vähemusaktsionäride osalus märkimisväärselt vähenenud. Nende osalus on vähenenud varasemast 15,2 %-st praeguse 3,7 %-ni ja nad jäävad pärast varade jaotust Parex bankasse ([…]). Need meetmed on oluliseks märgiks moraalse ohu kõrvaldamisest.
(148)
Lisaks sellele on allesjäänud aktsionäride allutatud laenud Parex banka allutatud kohustused. Prognooside kohaselt ei saa Parex banka varade likvideerimisel põhistsenaariumi korral piisavalt tulu, et katta muid kohustusi peale panga eeliskohustuste. Kuna allutatud laenude tähtaeg saabub 2015.-2018. aastal ja riik toetab üksnes Parex banka kapitali […], saades samal ajal oma hoiuste eest piisavat hüvitist, kannavad allutatud võlakirjade omanikud oma investeeritud kapitalilt tõenäoliselt kahjumit […].
(149)
Moraalne oht on nõuetekohaselt maandatud panga endiste aktsionäride omapanuse kaudu. Seega nähakse Parex banka ümberkorralduskavaga ette piisava kulude jagamise ja omapanuse andmise ümberkorraldamisse. Järelikult vastab lõplik ümberkorralduskava ümberkorraldamisteatise 3. jaole.
(150)
Ümberkorraldamisteatise 4. jao kohaselt peab ümberkorralduskava sisaldama meetmeid konkurentsimoonutuste piiramiseks ja pangandussektori konkurentsivõime tagamiseks. Lisaks peavad need meetmed kindlustama, et riigiabi ei kasutata konkurentsivastase käitumise rahastamiseks.
(151)
Komisjon leiab, et lõplikus ümberkorralduskavas sisalduvate meetmete paketi näol on võrreldes esialgse ümberkorralduskavaga tegemist olulise edasiminekuga, hajutades menetluse algatamise otsuses selles küsimuses tekkinud kahtlused. Võttes arvesse märkimisväärseid loovutamisi ja turupiiranguid ning panga suuruse vähendamist (vt tabel 20), leiab komisjon, et kava kujutab endast nõuetekohast meetmete paketti, mis aitab säilitada võrdsed võimalused ja konkurentsiturud. Teatatud kava esialgset tegevuse laiendamisel põhinevat strateegiat, mille suhtes avaldati menetluse algatamise otsuses tõsist kahtlust, on muudetud ja lõplik ümberkorralduskava tugineb panga suuruse märkimisväärsele vähendamisele nii bilansi kogumahu kui ka põhiturgudel omatava turuosa poolest.
Tabel 20
Citadele banka osaluse kärpimine ja vähendamine põhiturgudel
Citadele banka varad võrreldes kriisieelse Parex bankaga
Citadele banka ümberkorraldus-perioodi lõpul,
2014. aastal
(sealhulgas lisakasv)
Turuosa vähenemine põhilistel laenuturgudel ümberkorraldamise lõpuks
(sealhulgas lisakasv)
Turuosa vähenemine hoiuseturgudel (põhitegevus ja varahaldus) ümberkorraldamise lõpuks (sealhulgas lisakasv)
Pärast varade jaotust: 44 %
(koguvara väheneb 1,9 miljardi euro võrra);
SRÜ laenude loovutamise arvessevõtmise korral ([…] aastal): [35-50] %
(koguvara väheneb [1,6-2,3] miljardi euro võrra)
[40-55] % (vähenenud [1,9-2,3] miljardi euro võrra)
Kriisieelne turuosa 11,7 %, 2014. aastal (piirangute tõttu) [ 7] %: turuosa vähenemine [50-60] %
Kriisieelne turuosa 20 % (33) vs. [ 13] % (väheneb 2015. aastaks [ 10] %-ni): turuosa vähenemine [55-65] %
(152)
Panga ümberkorraldamine hõlmab panga osaluse olulist vähendamist peamistes turusegmentides. Esiteks väheneb ümberkorraldusmeetmete rakendamise tagajärjel Citadele banka koguvara võrreldes kriisieelse Parex bankaga ligikaudu 60 % ja turuosa kõikidel põhiturgudel üle 50 %. Panga turuosa vähenemine ja kavandatud loovutamised vabastavad asjaomased turusegmendid konkurentidele. Teiseks, nagu jaotises 2.5 juba märgitud, müüb Läti Citadele banka hiljemalt 31. detsembriks 2014 või loovutamise eest vastutav isik 31. detsembriks 2015 ning varahaldus müüakse […] (kas koos Citadele bankaga või eraldi), andes nii konkurentidele, keda on võidud kahjustada, võimaluse teha nende eest pakkumisi. Müüki võib käsitada konkurentsimoonutuste piiramise meetmena (34).
(153)
Konkurentsimoonutuste piiramise meetmeid peetakse ka seetõttu piisavaks, et ümberkorraldatava panga absoluutväärtus on suhteliselt väike (umbes 2,2 miljardit eurot). Pärast ümberkorraldamist jäävad alles vaid tema põhitegevused. Neist kõige olulisem on Citadele banka kohalolu Lätis, mille turg on juba suhteliselt koondunud ja kus domineerib mitu välispanka (35). Citadele banka turuosa piiramist, mis on umbes [4-7] % laenudest ja [7-10] % hoiustest (vt põhjendus 77), võib pidada võimalike konkurentsimoonutuste piisavaks leevendamismeetmeks, kui võrrelda seda tema kriisieelse turuosaga, mis oli 12 % laenudest ja umbes 20 % hoiustest.
(154)
Panga osalus muudel geograafilistel turgudel on väike ja võimalike konkurentsimoonutuste edasiseks vähendamiseks piiratakse seda nii, et turuosa ei ületaks [ 4] % Leedu laenu- ja hoiuseturust, [ 1,5] % Eesti laenuturust ja [ 2,5] % Eesti hoiuseturust ning [ 0,5] % Rootsi ja Saksamaa hoiuseturust (vt põhjendused 77 ja 78). Piirangud lubavad neil turgudel väikse kasvu saavutada, sest pangal on vaja oma rahastamisallikaid mitmekesistada. Läti praegune makromajanduslik olukord raskendab välisinvestorite leidmist. Läti residentide hoiused on märkimisväärselt väiksemad kui selle liikmesriigi laenuportfell kokku. Panga põhikonkurente rahastavad nende välismaal asutatud emaettevõtjad. Seetõttu mööndakse, et Citadele banka peab oma finantsbaasi mitmekesistamiseks säilitama teatava finantsbaasi välismaal (üks filiaal nii Rootsis kui ka Saksamaal). Võttes arvesse panga väikest osalust neil turgudel ja rahastamise mitmekesistamise vajalikkust panga elujõulisuse taastamiseks, leiab komisjon, et kokkulepitud piirangud neil turgudel on piisavad.
(155)
Komisjon on rahul ka riigi toetuse reklaamimise keeluga, mis takistab Citadele bankal kasutada abi konkurentsivastaseks käitumiseks, ja omandamiskeeluga, mis tagab lisaks, et riigiabi ei kasutata konkurentide ülevõtmiseks. Peale selle ei suurenda Citadele banka oma filiaalide arvu.
(156)
Pärast varade jaotust on Parex banka ja tema tütarettevõtjad reaalselt […] kogu oma eluea jooksul, mille pikkus on eeldatavasti kaheksa aastat. Seda ajavahemikku peetakse varade tagastamise menetlusteks ja varade loovutamiseks sobivaks ning kiirmüüki vältivaks.
(157)
Kuigi Parex banka panganduslitsents jääb alles, ei ole tal ega tema tütarettevõtjatel lubatud hakata tegelema uute tegevustega, välja arvatud määratud varade haldamiseks ja müügiks vajalikud tegevused. Eelkõige lõpetab Parex banka mis tahes uute laenude andmise ja hoiuste vastuvõtmise üldsuselt (vt põhjendused 84 ja 85). Lisaks sellele lõpetab või müüb ta oma liisingutegevuse […].
(158)
Läti on kohustunud rangelt piirama täiendavat kapitali nii ajaliselt ([…]) kui ka mahult (kuni 218,7 miljonit latti) (vt põhjendus 87).
(159)
Eeltoodu põhjal leitakse, et Parex bankale abi andmisel (pärast varade jaotust) piirdutakse […] jaoks minimaalselt vajalikuga ja seega välditakse põhjendamatuid konkurentsimoonutusi.
(160)
Järelikult on meetmete ulatus ja laad, eriti turuosaluse märkimisväärne kärpimine ja vähendamine koos Citadele banka ja Parex banka müügiga mõistliku aja jooksul, piisavad ja sobivad, et vältida põhjendamatuid konkurentsimoonutusi. Lisaks sellele piisab ümberkorraldamise põhjalikkusest koos Citadele banka müügiga selleks, et hüvitada mis tahes konkurentsimoonutused, mis võivad tuleneda võimalikust ebapiisavast hüvitisest ja sissenõudmisest.
(161)
Ümberkorraldamisteatise punktis 46 on sätestatud nõue, et selleks, et veenduda, et ümberkorralduskava rakendatakse nõuetekohaselt, peavad liikmesriigid esitama korrapäraselt üksikasjalikke aruandeid. Sellest tulenevalt kohustusid Läti ametiasutused esitama komisjonile iga kuue kuu tagant alates käesoleva otsuse kuupäevast asjaomaseid aruandeid nii Citadele banka kui ka Parex banka kohta.
(162)
Läti on kohustunud määrama järelevalve eest vastutava isiku, kes kontrollib kohustuste täitmist ja esitab komisjonile aruandeid.
(163)
Komisjon järeldab, et Parex banka ümberkorralduskava, mida on kirjeldatud käesoleva otsuse 2. jaos, sobib kokku ELi toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punktiga b ja vastab ümberkorraldamisteatises sätestatud elujõulisuse, kulude jagamise ja konkurentsimoonutuste leevendamise meetmetega seotud nõuetele.
(164)
Läti on erandkorras nõus, et käesolev otsus võetakse vastu inglise keeles,
ON VASTU VÕTNUD KÄESOLEVA OTSUSE:
Artikkel 1
Võttes arvesse ümberkorralduskava ja Läti Vabariigi võetud kohustusi, on ümberkorraldusabi, mida Läti annab ettevõtjatele AS Parex banka ja AS Citadele banka, siseturuga kokkusobiv Euroopa Liidu toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punkti b tähenduses.
Artikkel 2
Käesolev otsus on adresseeritud Läti Vabariigile.
Brüssel, 15. september 2010