text:
I. Các bước đặt mua sim Online
Bước 1: Quý khách hàng tìm sim số đẹp theo các mạng di động, phân loại hoặc qua tìm kiếm trực tiếp.
Bước 2: Click trực tiếp vào số sim để được chuyển đến trang đặt mua sim.
Bước 3: Điền đầy đủ thông tin vào đơn hàng và nhấn "Đặt Mua".
Bước 4: Sau khi quá trình đặt mua sim số đẹp thành công, chúng tôi sẽ liên lạc với quý khách để giao dịch trong thời gian sớm nhất.
LƯU Ý: Giá bán trên Simsodep.com.vn là giá bán chính xác, Công ty cập nhật mỗi ngày.
• Với những khách hàng tại Hà Nội - TPHCM
1. Sim có sẵn
- Công ty sẽ giao sim miễn phí cho quý khách hàng trong nội thành Hà Nội - TPHCM.
- Quý khách hàng cần cung cấp đầy đủ các thông tin cần thiết như tên, địa chỉ, số điện thoại liên hệ....Nhân viên của công ty sẽ giao sim và thu tiền tận nơi.
2. Sim không có sẵn
+ Thanh toán trực tiếp tại Công ty
- Quý khách vui lòng đến Công ty để đăng ký đặt cọc trước và lấy giấy biên nhận.
- Công ty sẽ cho chuyển sim về và Quý khách quay lại nhận sim sau 24h đến 36h.
- Quý khách có thể thanh toán toàn bộ tiền và nhận sim trực tiếp tại nhà qua dịch vụ chuyển phát nhanh.
+ Thanh toán bằng hình thức chuyển khoản (Internet Banking)
- Quý khách có thể chuyển khoản tiền đặt cọc vào các tài khoản tại hệ thống website. (Xem các tài khoản TẠI ĐÂY)
- Công ty sẽ cho chuyển sim về và Quý khách quay lại nhận sim sau 24h đến 36h.
- Quý khách có thể chuyển khoản toàn bộ tiền và nhận sim trực tiếp tại nhà qua dịch vụ chuyển phát nhanh.
• Đối với những khách hàng tại các tỉnh thành khác
1. Quý khách nhờ người thân (bạn bè, người thân) tiến hành giao dịch hộ tại Hà Nội hoặc TPHCM
- Trong trường hợp nếu sim đang có sẵn tại Công ty, chúng tôi sẽ giao sim miễn phí cho người thân của Quý khách và thu tiền trực tiếp.
- Nếu sim không có sẵn tại Công ty, người thân Quý khách có thể đến Công ty để đặt cọc và quay lại nhận sim sau 24h đến 36h.
2. Thanh toán bằng phương thức chuyển khoản ngân hàng
- Đối với những sim thấp hơn 1.000.000VNĐ ( Một triệu đồng ) , Quý khách thanh toán toàn bộ tiền sim qua chuyển khoản ngân hàng, sau đó Quý khách nhận sim trực tiếp tại nhà qua dich vụ chuyển phát nhanh.
- Đối với những sim lớn hơn 1.000.000VNĐ ( Một triệu đồng ) Quý khách có thể chuyển khoản đặt cọc. Công ty sẽ gửi chuyển phát hàng và thu phần tiền còn lại tại địa chỉ của Quý khách.
Lý do của việc đặt cọc để đảm bảo việc liệu quý khách có nhu cầu mua sim thật sự hay không. Ngoài ra đây cũng là khoản chi phí trong trường hợp khách hàng huỷ bỏ giao dịch sau khi sim đã được chuyển đi như chi phí chuyển phát nhanh, phí hoàn trả.....
Dưới đây là những mức giá để Quý khách chuyển đặt cọc trước (số tiền đặt cọc trên sẽ được khấu trừ vào tổng giá trị tiền sim mà Quý khách phải thanh toán):
• Sim có giá trị từ 1.000.000 - 2.000.000 VNĐ số tiền đặt cọc là 300.000 VNĐ
• Sim có giá trị từ 2.000.000 - 5.000.000 VNĐ số tiền đặt cọc là 400.000 VNĐ
• Sim có giá trị từ 5.000.000 - 10.000.000 VNĐ số tiền đặt cọc là 500.000 VNĐ
• Sim có giá trị trên 10.000.000 VNĐ số tiền đặt cọc là 1.000.000 VNĐ đến 5.000.000 VNĐ
3. Thanh toán qua nhà xe
- Quý khách sẽ chuyển tiền về nhà xe, nhân viên của Công ty sẽ ra tận nhà xe để nhận tiền và giao sim.
- Quý khách chuyển tiền qua xe ô tô liên tỉnh, nhân viên của Công ty sẽ ra bến xe nhận tiền và giao sim.
II. Cách thức mua sim
1. Quý khách tiền hành đặt mua sim qua điện thoại hoặc trên website : Simsodep.com.vn
2. Công ty sẽ gọi điện xác nhận và tiến hành giao hàng sau khi nhận được đơn đặt hàng của quý khách.
3. Sau khi Quý khách nhận được sim, Công ty sẽ tiến hành đăng ký thông tin cho Quý Khách (Hoàn toàn miễn phí)
4. Sau khoảng thời gian từ 24h đến 36h nếu Quý khách không nhận được sim của Công ty, quý khách vui lòng gọi điện đến 2 số Hotline : 0944.66.8888 - 0944.66.9999 để yêu cầu kiểm tra đơn đặt hàng.
III. Hướng dẫn đăng ký thông tin kích hoạt sim
Quý khách chỉ cần điền đầy đủ những thông tin cần thiết theo hướng dẫn dưới đây hoặc gửi đầy đủ thông tin ảnh CMND 2 mặt + số sim và seri sim vào Email : hieusodep.vn@gmail.com
Sim Economy của Viettel (ảnh minh hoạ)
Sim trả trước mạng Mobifone (Ảnh minh hoạ)
1. Áp dụng với sim mới chưa kích hoạt hoặc sim trả sau bao gồm:
- Sim di động trả trước: thuê bao trả trước hoặc sim trả sau dùng cho điện thoại di động.
- Sim dữ liệu D-com 3G trả trước ( sim D-com dùng để truy cập Internet bằng USB 3G ).
2. Hướng dẫn kích hoạt sim sau khi đăng ký:
- Sau khi nhận được mail thông báo đăng ký thành công Quý khách hàng vui lòng lắp sim vào điện thoại gọi 900 bấm phím 1 để kích hoạt thuê bao ( thuê bao trả trước ).
3. Thông tin thuê bao cần đăng ký:
- Thông tin số thuê bao và seri : 0944888888 seri 89840 20002 12760 88888
- Họ và tên chủ thuê bao theo CMND : Đỗ Trọng Hiếu
- Ngày tháng năm sinh : 18/06/1981
- Số chứng minh nhân dân : 011946688
- Ngày cấp CMND : 20/06/2009 - Nơi cấp : Hà Nội
- Địa chỉ thường trú : 129 Nguyễn Trãi - P. Thượng Đình - Q. Thanh Xuân - Hà Nội
- Ảnh CMND có 2 mặt: ảnh chụp ngay ngắn, rõ ràng, không bị khuyết thông tin.
* Chú ý: Nếu không có đầy đủ ảnh CMND 2 mặt sẽ không được đăng ký. Công ty sẽ tiếp nhận và đăng ký miễn phí cho Quý khách nếu thông tin đầy đủ.
* Quý khách có thể gọi trực tiếp để được tư vấn : 0944.66.8888 - 0944.66.9999.

markdown:
**I. Các bước đ** **ặt mua sim Online**
Bước 1: Quý khách hàng tìm sim số đẹp theo các mạng di động, phân loại hoặc qua tìm kiếm trực tiếp.
Bước 2: Click trực tiếp vào số sim để được chuyển đến trang đặt mua sim.
Bước 3: Điền đầy đủ thông tin vào đơn hàng và nhấn "Đặt Mua".
Bước 4: Sau khi quá trình đặt mua sim số đẹp thành công, chúng tôi sẽ liên lạc với quý khách để giao dịch trong thời gian sớm nhất.
**LƯU Ý: Giá bán trên Simsodep.com.vn là giá bán chính xác, Công ty cập nhật mỗi ngày.**
•
** Với những k** **hách hàng tại Hà Nội - TPHCM**
1. Sim có sẵn
- Công ty sẽ giao sim miễn phí cho quý khách hàng trong nội thành Hà Nội - TPHCM.
- Quý khách hàng cần cung cấp đầy đủ các thông tin cần thiết như tên, địa chỉ, số điện thoại liên hệ....Nhân viên của công ty sẽ giao sim và thu tiền tận nơi.
2. Sim không có sẵn
+ Thanh toán trực tiếp tại Công ty
- Quý khách vui lòng đến Công ty để đăng ký đặt cọc trước và lấy giấy biên nhận.
- Công ty sẽ cho chuyển sim về và Quý khách quay lại nhận sim sau 24h đến 36h.
- Quý khách có thể thanh toán toàn bộ tiền và nhận sim trực tiếp tại nhà qua dịch vụ chuyển phát nhanh.
+ Thanh toán bằng hình thức chuyển khoản (Internet Banking)
- Quý khách có thể chuyển khoản tiền đặt cọc vào các tài khoản tại hệ thống website. (Xem các tài khoản
[TẠI ĐÂY](http://simsodep.com.vn/p/hinh-thuc-thanh-toan))
- Công ty sẽ cho chuyển sim về và Quý khách quay lại nhận sim sau 24h đến 36h.
- Quý khách có thể chuyển khoản toàn bộ tiền và nhận sim trực tiếp tại nhà qua dịch vụ chuyển phát nhanh.
•
** Đối với những k** **hách hàng tại các tỉnh thành khác** * 1. Quý khách nhờ người thân (bạn bè, người thân) tiến hành giao dịch hộ tại Hà Nội hoặc TPHCM*
- Trong trường hợp nếu sim đang có sẵn tại Công ty, chúng tôi sẽ giao sim miễn phí cho người thân của Quý khách và thu tiền trực tiếp.
- Nếu sim không có sẵn tại Công ty, người thân Quý khách có thể đến Công ty để đặt cọc và quay lại nhận sim sau
**24h đến 36h**.
* 2. Thanh toán bằng phương thức chuyển khoản ngân hàng*
- Đối với những sim
__ hơn thấp__
Lý do của việc đặt cọc để đảm bảo việc liệu quý khách có nhu cầu mua sim thật sự hay không. Ngoài ra đây cũng là khoản chi phí trong trường hợp khách hàng huỷ bỏ giao dịch sau khi sim đã được chuyển đi như chi phí chuyển phát nhanh, phí hoàn trả.....
Dưới đây là những mức giá để Quý khách chuyển đặt cọc trước (số tiền đặt cọc trên sẽ được khấu trừ vào tổng giá trị tiền sim mà Quý khách phải thanh toán):
• Sim có giá trị từ 1.000.000 - 2.000.000 VNĐ số tiền đặt cọc là
**300.000 VNĐ**
• Sim có giá trị từ 2.000.000 - 5.000.000 VNĐ số tiền đặt cọc là
**400.000 VNĐ**
• Sim có giá trị từ 5.000.000 - 10.000.000 VNĐ số tiền đặt cọc là
**500.000 VNĐ**
• Sim có giá trị trên 10.000.000 VNĐ số tiền đặt cọc là
**1.000.000 VNĐ** đến **5.000.000 VNĐ** * 3. Thanh toán qua nhà xe*
- Quý khách sẽ chuyển tiền về nhà xe, nhân viên của Công ty sẽ ra tận nhà xe để nhận tiền và giao sim.
- Quý khách chuyển tiền qua xe ô tô liên tỉnh, nhân viên của Công ty sẽ ra bến xe nhận tiền và giao sim.
**II. Cách thức mua sim** **III. Hướng dẫn đ** **ăng ký thông tin kích hoạt sim**
Quý khách chỉ cần điền đầy đủ những thông tin cần thiết theo hướng dẫn dưới đây hoặc gửi đầy đủ thông tin ảnh CMND 2 mặt + số sim và seri sim vào Email :
**hieusodep.vn@gmail.com** *Sim Economy của Viettel (ảnh minh hoạ)*
*Sim trả trước mạng Mobifone (Ảnh minh hoạ)*
__1. Áp dụng với sim mới chưa kích hoạt hoặc sim trả sau bao gồm:__
- Sim di động trả trước: thuê bao trả trước hoặc sim trả sau dùng cho điện thoại di động.
- Sim dữ liệu D-com 3G trả trước ( sim D-com dùng để truy cập Internet bằng USB 3G ).
**2. Hướng dẫn kích hoạt sim sau khi đăng ký:**
- Sau khi nhận được mail thông báo đăng ký thành công Quý khách hàng vui lòng lắp sim vào điện thoại gọi 900 bấm phím 1 để kích hoạt thuê bao ( thuê bao trả trước ).
__3. Thông tin thuê bao cần đăng ký:__
- Thông tin số thuê bao và seri : 0944888888 seri 89840 20002 12760 88888
- Họ và tên chủ thuê bao theo CMND : Đỗ Trọng Hiếu
- Ngày tháng năm sinh : 18/06/1981
- Số chứng minh nhân dân : 011946688
- Ngày cấp CMND : 20/06/2009 - Nơi cấp : Hà Nội
- Địa chỉ thường trú : 129 Nguyễn Trãi - P. Thượng Đình - Q. Thanh Xuân - Hà Nội
- Ảnh CMND có 2 mặt: ảnh chụp ngay ngắn, rõ ràng, không bị khuyết thông tin.
* Chú ý: Nếu không có đầy đủ ảnh CMND 2 mặt sẽ không được đăng ký. Công ty sẽ tiếp nhận và đăng ký miễn phí cho Quý khách nếu thông tin đầy đủ.
* Quý khách có thể gọi trực tiếp để được tư vấn :
**0944.66.8888** - **0944.66.9999**.


text:
- barbarahowardmedia.com được đăng ký 7 năm 10 tháng trước.
- Thứ hạng Alexa toàn cầu: #18,827,642.
- Đuôi tên miền: .com.
- Google PageRank: 1/10.
- Giá trị website ước tính: 187,950 VNĐ
- Thu nhập hàng ngày ước tính: 3,150 VNĐ.
- Chưa có báo cáo Rủi ro bảo mật nào đối với website này gần đây, barbarahowardmedia.com AN TOÀN với người sử dụng.
Discussions on international issues of importance to all of us no matter where in the world we live. Emphazis on challenges in current affairs, business, corporate...
Elizabeth City, NC Chiropractor Dr. Jason B. Jones offers chronic pain relief treatment
The official home page of Parker's Climb - 2011 Mount Kilimanjaro Climb for TEAM FOX and Parkinson's Research
Classic Old School Tattoos Making A Comeback - Pin Up Tattoos, Harley Davidson Tattoos and Nautical Star Tattoos
4sq is the amazing new application that sweeping the world. It has changed our social lives forever. Now we can easily see where old friends are hanging out and we can easily...
Drive Past Cheap Springfield Hotels To Earn Free Stays Through Choice Privileges. - Best Rates In Springfield Book Your Room, Now!
diễn đàn đươc thành lập bởi câu lạc bộ câu cá hưng yên

markdown:
- barbarahowardmedia.com được đăng ký 7 năm 10 tháng trước.
- Thứ hạng Alexa toàn cầu: #18,827,642.
- Đuôi tên miền:
**. .com**
|Unique Visitor hàng ngày:||26|
|Pageview hàng ngày:||52|
|Doanh thu hàng ngày:||3,150 VNĐ|
|Giá trị ước tính:||187,950 VNĐ|
|Trang Google đã Index:||578|
|Trang Yahoo đã Index:||Chưa có dữ liệu|
|Trang Bing đã Index:||Chưa có dữ liệu|
|Google Backlink:||Chưa có dữ liệu|
|Bing Backlink:||Chưa có dữ liệu|
|Alexa BackLink:||15|
|Google Safe Browsing:||Không có rủi ro|
|Siteadvisor Rating:||Chưa có dữ liệu|
|WOT Trustworthiness:||
|![]()
|WOT Privacy:||
|![]()
|WOT Child Safety:||
|![]()
|Facebook Share:||2|
|Facebook Like:||Chưa có dữ liệu|
|Facebook Comment:||Chưa có dữ liệu|
|Twitter Tweet:||Chưa có dữ liệu|
|Linkedin Share:||Chưa có dữ liệu|
|Delicious Share:||Chưa có dữ liệu|
|Google+:||Chưa có dữ liệu|
|H1 Heading:||Chưa có dữ liệu||H2 Heading:||Chưa có dữ liệu|
|H3 Heading:||Chưa có dữ liệu||H4 Heading:||Chưa có dữ liệu|
|H5 Heading:||Chưa có dữ liệu||H6 Heading:||Chưa có dữ liệu|
|Tổng số IFRAME:||Chưa có dữ liệu||Tổng số Ảnh:||Chưa có dữ liệu|
|Google Adsense ID:||Chưa có dữ liệu||Google Analytic ID:||Chưa có dữ liệu|
Discussions on international issues of importance to all of us no matter where in the world we live. Emphazis on challenges in current affairs, business, corporate...
Elizabeth City, NC Chiropractor Dr. Jason B. Jones offers chronic pain relief treatment
The official home page of Parker's Climb - 2011 Mount Kilimanjaro Climb for TEAM FOX and Parkinson's Research
|Công ty đăng ký tên miền:||
GODADDY.COM, LLC
|![]()
|Host||IP Address||Country|
|ns39.domaincontrol.com||
|![]()
Classic Old School Tattoos Making A Comeback - Pin Up Tattoos, Harley Davidson Tattoos and Nautical Star Tattoos
4sq is the amazing new application that sweeping the world. It has changed our social lives forever. Now we can easily see where old friends are hanging out and we can easily...
Drive Past Cheap Springfield Hotels To Earn Free Stays Through Choice Privileges. - Best Rates In Springfield Book Your Room, Now!
diễn đàn đươc thành lập bởi câu lạc bộ câu cá hưng yên

WARC-Type: response

Content-Type: application/http; msgtype=response

WARC-Truncated: length

Set-Cookie: __cfduid=d25cda849c3be173695448feb15c4a68f1477074336; expires=Sat, 21-Oct-17 18:25:36 GMT; path=/; domain=.site4vn.com; HttpOnly

Connection: close

Server: cloudflare-nginx

Vary: Accept-Encoding,User-Agent

Content-Type: text/html


text:
Cách tẩy sạch lông nách hiệu quả nhờ vào các nguyên liệu tự nhiên (P1)
Lông nách là một trong những yếu tố gây mất thẩm mĩ đối với các chị em phụ nữ, đặc biệt khi chị em muốn diện những chiếc áo hay dầm sát nách thì lông nách là một trở ngại vô cùng rất lớn, làm cho các chị em đánh mất đi sự tự tin. Vậy thì “Làm thế nào để có thể hết lông nách?” là câu hỏi to đùng của nhiều chị em có vùng lông nách dưới cánh tay “rậm rạp”. Nhiều người đã sử dụng cách tẩy lông bằng dao cạo nhưng hiệu quả mang lại không cao & khiến lông mọc lại cứng hơn, làn da dưới cánh tay sẽ xuất hiện những vết thâm. Hãy cùng nhau tham khảo những cách triệt lông ở vùng nách tự nhiên tại nhà dưới đây và lựa chọn cho mình cách tốt nhất nhé.
Bài viết liên quan :
Bạn có nghĩ đến công cụ sử dụng là nhíp không? Có ngay lời khuyên dành cho bạn là không nên nhé, vì nó khiến cho chúng ta đau khi “dọn dẹp”, lỗ chân lông sẽ bị to hơn & cũng không tránh khỏi tình trạng bị thâm.
Vậy có cách tẩy lông nách nào bằng phương pháp tự nhiên nào hữu hiệu nhất? Các bạn hãy lựa chọn cho mình phương pháp triệt lông nách thích hợp nhé.
Làm hết lông nách tại nhà bằng đường & chanh & mật ong
Bạn hãy hòa đường, chanh & mật ong theo tỷ lệ phù hợp để có được hỗn hợp sền sệt. Hãy dùng hỗn hợp này để bôi lên những vùng da cần tẩy lông. Sau đó dùng khăn lau sạch chúng.
Hỗn hợp này có công dụng làm cho các nang lông yếu đi & chết, lớp lông trên bề mặt da sẽ rụng sạch đi tránh được những cảm giác đau, đặc biệt là vùng nách không bị thâm. Đây là một cách Waxing không gây hại cho da bạn mà lại đem lại hiệu quả tẩy lông cao, bạn có thể thực hiện ngay tại gia. Xem thêm sản phẩm collagen hanamai cá
Đường chanh mật ong(Nguồn: internet)
Cách tẩy lông nách tự nhiên tại nhà cùng với bơ
Cách tẩy lông nách tự nhiên tại nhà bằng bơ nghe thì có vẻ phức tạp hơn 1 chút nhưng lại cho hiệu quả lâu dài. Bôi 1 lớp bơ lên vùng lông dưới cánh tay rồi sau đó bạn lấy giấy mềm miết nhẹ lên chúng, rồi kéo miếng giấy đó ra theo chiều ngược với chiều mọc của lông thật nhanh gọn nhé. Sau khi vùng da dưới cánh tay không còn dấu hiệu “rậm rạp” , bạn hãy rửa sạch vùng da đó bằng sữa tắm hoặc xà bông để tránh hiện tượng nhờn da.
Chỉ với phương pháp tẩy lông nách tự nhiên với bơ đơn giản thì bạn sẽ loại bỏ hoàn toàn những sợ lông đáng ghét và đồng thời vùng da dưới cánh tay của bạn cũng sẽ trở nên láng mịn và hết thâm đen giúp bạn tự tin tỏa sáng hơn với những bộ đồ gợi cảm. Xem thêm sản phẩm Transino Whitening
Bở (Nguồn: internet)
Xem thêm sản phẩm yến mạch nguyên hạt Quakerhttp://spermabekkies.com/cach-tay-sach-long-nach-hieu-qua-nho-vao-cac-nguyen-lieu-tu-nhien-p1/http://spermabekkies.com/wp-content/uploads/2016/08/tay-long-nach.jpghttp://spermabekkies.com/wp-content/uploads/2016/08/tay-long-nach-150x150.jpgLàm ĐẹpnewLông nách là một trong những yếu tố gây mất thẩm mĩ đối với các chị em phụ nữ, đặc biệt khi chị em muốn diện những chiếc áo hay dầm sát nách thì lông nách là một trở ngại vô cùng rất lớn, làm cho các chị em...huongpham pdqhhuong@gmail.comEditorCung Cấp Hàng Ngoại Nhập
Trả lời

markdown:
# Cách tẩy sạch lông nách hiệu quả nhờ vào các nguyên liệu tự nhiên (P1)
**Lông nách là một trong những yếu tố gây mất thẩm mĩ đối với các chị em phụ nữ, đặc biệt khi chị em muốn diện những chiếc áo hay dầm sát nách thì lông nách là một trở ngại vô cùng rất lớn, làm cho các chị em đánh mất đi sự tự tin. Vậy thì “Làm thế nào để có thể hết lông nách?” là câu hỏi to đùng của nhiều chị em có vùng lông nách dưới cánh tay “rậm rạp”. Nhiều người đã sử dụng cách tẩy lông bằng dao cạo nhưng hiệu quả mang lại không cao & khiến lông mọc lại cứng hơn, làn da dưới cánh tay sẽ xuất hiện những vết thâm. Hãy cùng nhau tham khảo những cách triệt lông ở vùng nách tự nhiên tại nhà dưới đây và lựa chọn cho mình cách tốt nhất nhé.**
### Bài viết liên quan :
**Bạn có nghĩ đến công cụ sử dụng là nhíp không? Có ngay lời khuyên dành cho bạn là không nên nhé, vì nó khiến cho chúng ta đau khi “dọn dẹp”, lỗ chân lông sẽ bị to hơn & cũng không tránh khỏi tình trạng bị thâm.** **Vậy có cách tẩy lông nách nào bằng phương pháp tự nhiên nào hữu hiệu nhất? Các bạn hãy lựa chọn cho mình phương pháp triệt lông nách thích hợp nhé.** **Làm hết lông nách tại nhà bằng đường & chanh & mật ong**
Bạn hãy hòa đường, chanh & mật ong theo tỷ lệ phù hợp để có được hỗn hợp sền sệt. Hãy dùng hỗn hợp này để bôi lên những vùng da cần tẩy lông. Sau đó dùng khăn lau sạch chúng.
Hỗn hợp này có công dụng làm cho các nang lông yếu đi & chết, lớp lông trên bề mặt da sẽ rụng sạch đi tránh được những cảm giác đau, đặc biệt là vùng nách không bị thâm. Đây là một cách Waxing không gây hại cho da bạn mà lại đem lại hiệu quả tẩy lông cao, bạn có thể thực hiện ngay tại gia. Xem thêm sản phẩm
**collagen hanamai cá** **Đường chanh mật ong(Nguồn: internet)** **Cách tẩy lông nách tự nhiên tại nhà cùng với bơ**
Cách tẩy lông nách tự nhiên tại nhà bằng bơ nghe thì có vẻ phức tạp hơn 1 chút nhưng lại cho hiệu quả lâu dài. Bôi 1 lớp bơ lên vùng lông dưới cánh tay rồi sau đó bạn lấy giấy mềm miết nhẹ lên chúng, rồi kéo miếng giấy đó ra theo chiều ngược với chiều mọc của lông thật nhanh gọn nhé. Sau khi vùng da dưới cánh tay không còn dấu hiệu “rậm rạp” , bạn hãy rửa sạch vùng da đó bằng sữa tắm hoặc xà bông để tránh hiện tượng nhờn da.
Chỉ với phương pháp tẩy lông nách tự nhiên với bơ đơn giản thì bạn sẽ loại bỏ hoàn toàn những sợ lông đáng ghét và đồng thời vùng da dưới cánh tay của bạn cũng sẽ trở nên láng mịn và hết thâm đen giúp bạn tự tin tỏa sáng hơn với những bộ đồ gợi cảm. Xem thêm sản phẩm
**Transino Whitening**
Bở (Nguồn: internet)
Xem thêm sản phẩm
**yến mạch nguyên hạt Quaker** [http://spermabekkies.com/cach-tay-sach-long-nach-hieu-qua-nho-vao-cac-nguyen-lieu-tu-nhien-p1/](http://spermabekkies.com/cach-tay-sach-long-nach-hieu-qua-nho-vao-cac-nguyen-lieu-tu-nhien-p1/)http://spermabekkies.com/wp-content/uploads/2016/08/tay-long-nach.jpghttp://spermabekkies.com/wp-content/uploads/2016/08/tay-long-nach-150x150.jpgLàm ĐẹpnewLông nách là một trong những yếu tố gây mất thẩm mĩ đối với các chị em phụ nữ, đặc biệt khi chị em muốn diện những chiếc áo hay dầm sát nách thì lông nách là một trở ngại vô cùng rất lớn, làm cho các chị em...huongpham [pdqhhuong@gmail.comEditorCung Cấp Hàng Ngoại Nhập](?rel=author)
## Trả lời Hủy

Server: nginx

Content-Type: text/html; charset=UTF-8

Link: <http://spermabekkies.com/wp-json/>; rel="https://api.w.org/", <http://spermabekkies.com/?p=117>; rel=shortlink


text:
Diễn đàn chính thức sinh viên Học viện Ngân Hàng
Trang chủ
Thành viên
>
1adff
>
Hoạt động cuối:
14/10/16
Tham gia ngày:
14/10/16
Bài viết:
0
Đã được thích:
0
Điểm thành tích:
0
1adff
New Member
1adff được nhìn thấy lần cuối:
14/10/16
Tin nhắn hồ sơ
Các bài đăng
Thông tin
Hiện tại không có tin nhắn trong hồ sơ của 1adff.
Show Ignored Content
Đang tải...
Xem
Tương tác
Nội dung:
Tìm tất cả nội dung bởi 1adff
Tìm tất cả chủ đề bởi 1adff
Đăng nhập bằng Facebook
Đăng nhập bằng Google
Tên tài khoản hoặc địa chỉ Email:
Bạn đã có tài khoản rồi?
Tích vào đây để đăng ký
Vâng, Mật khẩu của tôi là:
Bạn đã quên mật khẩu?
Duy trì đăng nhập
Diễn đàn chính thức sinh viên Học viện Ngân Hàng
Trang chủ
Thành viên
>
1adff
>
Trang chủ
Diễn đàn
Video
Video
Liên kết nhanh
Video ngẫu nhiên
Video
Playlists
Diễn đàn học tập
ĐĂNG NHẬP | ĐĂNG KÝ
Diễn đàn
Liên kết nhanh
Tìm kiếm diễn đàn
Watched Tags
Bài viết gần đây
Menu

Vary: Accept-Encoding

Cache-control: private, max-age=0

X-Frame-Options: SAMEORIGIN

Vietnix-Cache: HIT from Backend


text:
- Hoạt động cuối:
- 18/6/16
- Tham gia ngày:
- 18/6/16
- Bài viết:
- 1
- Đã được thích:
- 0
- Điểm thành tích:
- 1
- Giới tính:
- Nữ
- Sinh nhật:
- 24/5/90 (Tuổi: 26)
ha.vio245
New Member, Nữ, 26
- ha.vio245 được nhìn thấy lần cuối:
- 18/6/16
-
- Đang tải...
-
Giới thiệu
- Giới tính:
- Nữ
- Sinh nhật:
- 24/5/90 (Tuổi: 26)
Tương tác

markdown:
![ ha.vio245](http://svnhforum.com/forum/styles/banh/xenforo/avatars/avatar_female_l.png)
- Hoạt động cuối:
- 18/6/16
- Tham gia ngày:
- 18/6/16
- Bài viết:
- 1
- Đã được thích:
- 0
- Điểm thành tích:
[1](members/ha-vio245.137614/trophies)
- Giới tính:
- Nữ
- Sinh nhật:
- 24/5/90 (Tuổi: 26)
# ha.vio245
New Member, Nữ, 26
- ha.vio245 được nhìn thấy lần cuối:
- 18/6/16
-
- Đang tải...
-
### Giới thiệu
- Giới tính:
- Nữ
- Sinh nhật:
- 24/5/90 (Tuổi: 26)
### Tương tác


text:
Diễn đàn chính thức sinh viên Học viện Ngân Hàng
Trang chủ
Thành viên
>
tazu0505
>
Hoạt động cuối:
17/9/12
Tham gia ngày:
19/10/11
Bài viết:
0
Đã được thích:
0
Điểm thành tích:
0
tazu0505
New Member
tazu0505 được nhìn thấy lần cuối:
17/9/12
Tin nhắn hồ sơ
Các bài đăng
Thông tin
Hiện tại không có tin nhắn trong hồ sơ của tazu0505.
Show Ignored Content
Đang tải...
Xem
Tương tác
Nội dung:
Tìm tất cả nội dung bởi tazu0505
Tìm tất cả chủ đề bởi tazu0505
Đăng nhập bằng Facebook
Đăng nhập bằng Google
Tên tài khoản hoặc địa chỉ Email:
Bạn đã có tài khoản rồi?
Tích vào đây để đăng ký
Vâng, Mật khẩu của tôi là:
Bạn đã quên mật khẩu?
Duy trì đăng nhập
Diễn đàn chính thức sinh viên Học viện Ngân Hàng
Trang chủ
Thành viên
>
tazu0505
>
Trang chủ
Diễn đàn
Video
Video
Liên kết nhanh
Video ngẫu nhiên
Video
Playlists
Diễn đàn học tập
ĐĂNG NHẬP | ĐĂNG KÝ
Diễn đàn
Liên kết nhanh
Tìm kiếm diễn đàn
Watched Tags
Bài viết gần đây
Menu


text: Trong thị trường công nghệ ngày càng phát triển như hiện nay, nơi mà những chiếc laptop gần như đã bão hoà thì Lenovo Yoga 500 xuất hiện như một hiện tượng với màn hình cảm ứng có khả năng gập một góc 360 độ nhằm chuyển đổi nhanh từ laptop thành tablet và mang đến cho người dùng trải nghiệm ấn tượng hơn trong quá trình sử dụng. Chiếc Lenovo Yoga mình đang có trên tay là phiên bản 14 inch màu đỏ với màn hình gương độ phân giải Full HD (1920 x 1080 pixel) cho độ nét cao, màu sắc chính xác và góc nhìn rộng. Thiết bị được hãng trang bị bộ vi xử lý Intel Core i3 U4030 cùng card đồ hoạ Onboard Intel HD Graphics 4400 cùng 4GB RAM và 500GB HDD cho phép người dùng tha hồ chứa dữ liệu và phim ảnh. Mình là một người yêu phim ảnh và thích xem những bộ phim hành động đến từ Hollywood. Trên chiếc Yoga 500, mình đã thử chép bộ phim Avengers độ phân giải Full HD vào xem, với phần mềm xem video mặc định trên Windows 8.1 và thực sự ngạc nhiên vì khả năng mà Yoga 500 mang lại. Màn hình của Lenovo Yoga 500 cho khả năng tái tạo màu sắc cực kì tốt, cho hình ảnh có chiều sâu và màu đen cực kì tuyệt vời, những thước phim có độ nét và mịn đáng kinh ngạc, phối hợp cùng với màn hình là công nghệ âm thanh Dolby Home Theater mang đến cho người dùng chất lượng âm thanh đáng kinh ngạc, người xem sẽ như hoàn toàn hoà mình vào bộ phim với những khung hình ấn tượng, những cảnh hành động kinh điển. Nói về khả năng xem phim trên chiếc Yoga 500, mình chỉ có thể nhận xét bằng một từ ngữ là “ấn tượng”. Lenovo Yoga 500 hiện đang được bán chính hãng tại các cửa hàng trên toàn quốc với mức giá cực kì hợp lý chỉ từ 11.699.000 VNĐ cho phiên bản 14 inch và 11.999.000 VNĐ cho phiên bản 15,6 inch. Yoga 500 dự kiến sẽ là thiết bị gây sốt trong thị trường laptop tầm trung trong nửa cuối năm 2015 nhờ những tính năng độc đáo mà thiết bị này mang lại cho người dùng.


text: hoai0607: [ TN-Bán ] bán sim gfon lap vào di động đi khap noi ko dung nua bán cho bạn nào đang co nhu cầu mua sim gfon lap vào di dong di khap noi van goi bt . sim 0280 3.604.000 ( chinh chủ dang ten nhanh .gia 500k có fix .0977008000 sim số đẹp - sim số chọn [ TN-Bán ] bán sim gfon lap vào di động đi khap noi

Server: Nginx-VPSSIM


text:
Đề án “Tiền dự trữ và quản lý tiền dự trữ trong hệ thống ngân hàng”
Chia sẻ: Tien Cuong | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:31
lượt xem 249
download
Đề án “Tiền dự trữ và quản lý tiền dự trữ trong hệ thống ngân hàng”
Hoạt động NH ngày càng phát triển thì vấn đề quản lý tiền DT đặc biệt là dự trữ bắt buộc(DTBB) càng trở nên đa dạng từ thao tác nghiệp vụ đến tổ chức thực hiện quy định DTBB đối với các NH. Trong quá trình phát triển của hệ thống NH hai cấp,công cụ DTBB được sử dụng rất khác nhau ở các nước thích ứng với các điều kiện kinh tế cụ thể của từng nước và mục tiêu sử dụng nhưng nhìn chung công cụ này rất quan trọng đối với hệ thống NH. Tiền DT...
Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!
Nội dung Text: Đề án “Tiền dự trữ và quản lý tiền dự trữ trong hệ thống ngân hàng”
- ĐỀ ÁN Tiền dự trữ và quản lý tiền dự trữ trong hệ thống ngân hàng
- LỜI MỞ ĐẦU Tại sao các ngân hàng (NH) trước kia lại bị vỡ nợ khi có một dòng tiền rút ra ồ ạt ? điều đó hoàn phụ thuộc vào tiền dự trữ .Vậy tiền dự trữ có vai trò như thế nào? Quản lý tiền DT ra sao là một điều hết sức quan trọng trong hệ thống NH. Nó quyết định hoạt động của NH có hiệu quả hay không . Hoạt động NH ngày càng phát triển thì vấn đề quản lý tiền DT đặc biệt là dự trữ bắt buộc(DTBB) càng trở nên đa dạng từ thao tác nghiệp vụ đến tổ chức thực hiện quy định DTBB đối với các NH. Trong quá trình phát triển của hệ thống NH hai cấp,công cụ DTBB được sử dụng rất khác nhau ở các nước thích ứng với các điều kiện kinh tế cụ thể của từng nước và mục tiêu sử dụng nhưng nhìn chung công cụ này rất quan trọng đối với hệ thống NH. Tiền DT bắt đầu xuất hiện ở Mĩ vào năm 1913.Năm 1930 thì lan ra các nước khác. Lúc đầu công cụ dự trữ để đảm bảo an toàn cho hoạt động và khả năng thanh toán của các NH.Sau đó nó được sử dụng với mục đích tác động đến lãi suất,khả năng tạo tiền của các NHTM,lượng tiền cung ứng của NHTM…để thực thi danh sách tiền tệ một cách ổn định nhất. Vậy quản lý tiền DT là một công cụ rất quan trọng trong việc đảm bảo độ an toàn cho hđ NH.Và nó rất linh hoạt để NH hđ một cách hiệu quả.Vì vậy việc quản lý nó , đưa ra nhiều tỷ lệ phù hợp và điều hết sức quan trọng ở NHTW cũng như quản lý DT quá mức ở NHTMTW để thực sự trở thành công cụ quan trọng trong hoạt động của hệ thống NH. 1
- PHẦN A:TIỀN DỰ TRỮ VÀ QUẢN LÝ TIỀN DT TRONG HỆ THỐNG NH. I. Quá trình ra đời của hệ thống ngân hàng và sự cần thiết của việc quản lý tiền DT. 1. Quá trình ra đời của hệ thống NH. NH xuất hiện trước khi có CNTB ,nó được hình thành từ các thương nhân làm nghề kinh doanh tiền tệ (KDTT) và tính chất vô danh của đồng tiền khiến cho nhiều người KDTT có thể chuyển từ việc giữ hộ tiền (vàng) sang đổi hộ tiền & dần dần khi họ tích luỹ được một số vốn nhất định họ tiến hành cho vay vốn lấy lãi.Quá trình các thợ kim hoàn giữ hộ vàng của người dân tại kho được coi là một NH sơ khai. Khi nhưng người gửi tiền vàng phải trả cho người thợ kim hoàn một khoản tiền (lệ phí) và do việc thu được nhiều khoản phí đó các người thợ kim hoàn có 1 khoản vốn mà việc giữ lại toàn bộ số tiền ,hàng là không cần thiết ,không mang lại lợi ích .Do yêu cầu phát triển kinh tế , phát triển ngành nghề kinh doanh dẫn đến xuất hiện người cần vay , người có tiền nhận thấy rằng trong một thời điểm luôn có những dòng tiền gửi & rút ra do đó có thể tham gia vào hoạt động cho vay lấy lãi . Đồng thời luôn phải có một khoản tiền dự trữ nhất định vì các người chủ NH không chỉ nhận tiền gửi mà còn cho vay do đó nếu cho vay hết thì không có tiền trả lại cho những người gửi khi họ cần nên cần phải dự trữ một khoản tiền .Các chủ NH chỉ dự trữ 1 phần (tỷ lệ) trong số tiền gửi của khách hàng lại kho của mình do đó hình thành nên một NH hiện đại có dự trữ ,cho vay và tiền gửi vào luôn cân đối trong bảng cân đối tài sản . Vậy quá trình ra đời của hệ thống NH trải qua nhiều giai đoạn khác nhau đẻ hình thành nên một ngân hàng hiện đại phù hợp với việc quản lý & kinh doanh của NH . Do vậy ngân hàng ngày nay được mở rộng ra nhiều lĩnh vực như trung tam thanh toán , trung gian chuyển tiền , kinh doanh chứng khoán , cho thuê tài sản…dẫn đến hoạt đọng NH chuyển sang NH thời hiện đại . 2
- 2.Sự cần thiết của việc quản lý tiền dự trữ. Hoạt động NH càng phát triển vấn đè dự trữ tiền càng trở nên đa dạng hơn từ thao tác nghiệp vụ , tổ chức cho đến nhận thức về lý thuyết DTBB . Chính vì vậy đẻ giảm thiểu rủi ro & đảm bảo khả năng thanh toán của NH , thì vấn đề quản lý tiền DT sao cho có hiệu quả là mục tiêu cơ bản của hệ thống NH . Trong hoạt động NH thì hoạt động cho vay để lấy lãi ở NHTM luôn gắn với rủi ro hki cho vay do không nắm được hoạt động sử dụng tiền của khách hàng minhf cho vay , do đó dẫn đến rủi ro khi cho vay . Nếu NH cho vay quá nhiều không giữ lại một khoản tìền dự trữ quá mức vừa đủ thì sẽ dẫn đến khi dùng tiền rút ra NHTM không có khả năng thanh toán hoặc là phải trong một thời gian dài mới có thể thanh toán được . Vì vậy, NHTM sẽ mất uy tín với khách hàng & sẽ làm cho hoạt động kinh doanh của NH bị trì trệ, dẫn đến khủng hoảng vỡ nợ …Do vậy vấn đề dự trữ quá mức của NHTM là hoạt động không thể thiếu được và hết sức quan trọng trong hoạt động của NHTM . Trong hoạt động của NHTM thì dự trữ quá mức có vai trò như vậy nhưng việc quản lý tiền dự trữ thì như thế nào ! NHTW là NH tổng hợp chức năng quản lý do vậy NHTU quy định một tỷ lệ DTBB đối với NHTM. Vì tỷ lệ dự trữ bắt buộc này góp phần ổn định chính sách tiền tệ , ổn định lãi suất kiểm soát được lượng tiền cung ứng , ổn định sự phát triển của hệ thống NH khỏi nguy cơ vỡ nợ . Chính vì vậỵ việc dự trữ tiền và quản lý tiền DT là sự cần thiết tất yếu ngẫu nhiên của HTNH . Nhưng quản lý tiền DT như thế nào quy định DTBB bao nhiêu , DT quá mức như thế nào cho phù hợp và những vấn đề đòi hỏi phải nghiên cứu cuả các nhà kinh tế (KT) ra sao cho phù hợp ,tạo điều kiện cho ngân hàng phát triển . II .Tiền dự trữ & quản lý tiền dự trữ . 1.Tiền dự trữ . 1.1.Tiền dự trữ là gì ? 3
- là việc dự trữ tiền mặt tại kho của NH (dự trữ quá mức) và tiền mặt gửi tại NHTU (DTBB). Tại sao phải dự trữ tiền mặt mà không hề tạo ra lợi tức cho hđ NH vì hai nguyên nhân sau : -Luật NH quy định và để hđ thì phải tuân thao luật đó , đó là DTBB mà bất kì một NHTM nào và các tổ chức tín dụng phải tuân theo . -Dự trữ tiền mặt là do chúng có tính lóng cao nhất trong mọi tài sản có của NH và được NH sử dụng khi có dòng tiền rút ra . 1.2.Vai trò của tiền dự trữ . a,Quản lý khả năng tiền mặt : Quản lý khả năng tiền mặt là nghiệp vụ nhằm duy trì khả năng thanh khoản của NH để đáp ứng nhu cầu rút tiền & thanh toán thường xuyên của khách hàng , đồng thời nó thực hiện chức năng kiểm tra tính toán số dư phù hợp với nhu cầu tính toán của NH & nhu cầu của NHTƯ như tính toán tiền mặt tại két tiền gửi của NHTƯ …Đồng thời đảm bảo ổn định tiền tệ , điều tiết mức cung tiền tệ . b, Vai trò của tiền DT. DTBB là gì ? Là số tiền phải giữ lại do NHTƯ quy định đồng thời nhằm duy trì sự ổn định trong hệ thống NH (HTNH) . NHTƯ tiến hành kiểm soát hoạt động của NHTM . DTBB của NHTƯ nhằm can thiệp & cứu giúp các NHTM khi NHTM gặp khó khăn .Qua hệ thống đó thì NHTƯ điều tiết số tiền cung ứng . DTBB có thể dưới dạng tiền mặt ở NH hay tiền gửi ở NHTƯ , khoảng 90% các NH đáp ứng các yêu cầu DT dưới dạng tiền mặt , 10% không phải tiền mặt . Do các nước có điều kiện địa lý khác nhau do đó quy định DTBB cũng khác nhau . Trong các công cụ của chính sách tiền tệ thì việc thay đổi DTBB thường ít thay đổi hơn so với việc thay đôỉ lãi suất chiết khấu hay điều chỉnh nghiệp vụ tiền 4
- tệ mở . Bởi vậy những người giám sát NHTƯ luôn coi việc thay đổi DTBB là một thay đổi cơ bản trong chính sách tiền tệ . Những thay đổi trong DTBB đòi hỏi sự thay thế quan trọng trong danh mục vốn của NH nên sự thay đổi thường xuyên sẽ rất rễ bị đổ bể . ảnh hưởng của DTBB : DTBB có một CFC’ quan trọng .Các khoản DT không sinh lời vì vậy việc sử dụng DTBB đẻ kiểm soát quá trình cung ứng tiền tệ đặt ra 1 loại thuế đối với các NH . Nói cách khác , do việc không thể cho vay của các khoản dự trữ , các NH ssẽ đối mặt với một CFC’ cao hơn về vốn mà họ có được từ người gửi . VD : giả sử các NH trả cho người gửi 5% từ khoản tiền gửi của họ & tỷ lệ DTBB là 10% . Với một khoản tiền gửi là 100$ , NH giữ 10$ làm DT & cho vay phần còn lại là 90$ .NH phải trả cho ngqời gửi là 5$ tiền lãi vì vậy CFC’ về vốn để cho vay 90$ là (5/90).100 = 5.6% chứ không phải là 5%. Vởy sự tăng mạnh của DTBB ảnh hưởng sâu đến nền kinh tế (KT) , việc tăng thuế đánh vào các NH làm giảm cho vay NH sẽ làm khả năng tín dụng & cung tiền. Bởi vì yêu cầu DT là một khoản thuế đánh vào tiền gửi NH & vì những thay đổi không khôn ngoan trong DTBB có thể có hậu quả KT tồi tệ nên các nhà KT , những nhà hoạch định chính sách thường tranh cãi xem Fed có nên đặt ra yêu cầu DT hay không. Qua nhiều năm họ đã đưa ra ủng hộ DTBB . Đó là : ảnh hưởng của DTBB đến khả năng thanh khoản : do các trug gian NH nhận các khoản tiền gửi lỏng được chuyển thành các khoản tiền cho vay kém lỏng hơn do đó đặt ra cho các NH một sự rủi ro về khả năng thanh toán thành thử một số nhà phân tích laị lý luận rằng DTBB tạo ra nguồn cung vốn để trợ giúp việc trả được nợ trong các vụ khủng hoảng NH. Mặc dù DTBB tạo ra 1 nguồn cung vốn cho toàn bộ HTNH nhưng nó chỉ ảnh hưởng giới hạn đến khả năng thanh toán của NH riêng lẻ . Đồng thời với việc tạo nguồn vốn cung cấp & giới hạn đến khả năng thanh toán của một NH riêng lẻ thì DTBB giới hạn vốn sẵn có cho 1 NH để đầu tư 5
- vào các khoản cho vay & chứng khoán nhưng chúng không loại bỏ sự cần thiết phải duy trì một phần của nguồn vốn này dưới dạng tài sản lỏng . Các NHvẫn cần giữ 1 phần trong danh mục vốn của họ dưới dạng chứng khoán fhị trường như là một giải pháp phòng ngừa việc rút tiền gửi không dự tính được . DTBB ảnh hưởng đến kiểm soát tiền tệ . DTBB có ảnh hưởng rất lớn đến kiểm soát tiền tệ . DTBB tăng cường sự kiểm soát của NHTƯ đối với quá trình cung ứng tiền tệ . Nhớ lại rằng tỷ lệ % của số tiền gửi được giữ lại làm dự trữ là một nhân tố quyết định của số nhân tiền tệ , do đó nó cũng quyết định đến sự phản ứng của cung tiền đối với sự thay đổi trong cơ số tiền. Việc Fed kiểm soát tỷ lệ DT tiền gửi qua DTBB làm cho số nhân tiền ổ định hơn & cung tiền trở nên dễ kiểm soát hơn đối với NHTƯ . Do DTBB có ảnh hưởng lớn đến khả năng kiểm soát tiền tệ do đó DTBB ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng tạo tiền đối với NHTM .Khả năng tạo tiền của các NHTM đã biến mức tiền gửi ban đầu tại 1 NH đàu tiên nhận tiền gửi thành một khoản tiền kí gửi mới lớn hơn gấp nhiều lần khi tiền qua nhiều NH. Khả năng tạo tiền tạo ra một “bội số của mức cung tiền tệ” .Khả năng này liên quan trực tiếp đến công cụ DT tối thiểu bắt buộc . Trong công cụ của chính sách tiền tệ . Vì vậy nghiên cứu khả năng này sẽ có biện pháp tốt đẻ sử dụng công cụ DTBB. Ta có công thức lượng tiền NH tạo ra = tiền gửi vào / tỷ lệ DTBB Vậy tỷ lệ DTBB càng cao thì độ an toàn trong hđ của NHTM càng cao nhưng tỷ lệ cai quá sẽ làm cho chính sách tiền tệ kém hiệu lức sẽ dẫn đến hệ số sử dụng vốn của các NHTM quá thấp dẫn đến ảnh hưởng đến chính sách lãi suất , bất lợi cho hđ kinh doanh (KD)& huy động vốn của các NHTM , đình đốn tín dụng. Cho nên tỷ lệ DTBB (TLDTBB) phải đặt ra phù hợp nếu không NHTM sẽ mất hẳn khả tạo tiền ,đồng thời mất hẳn khả năng KD . Sự ra đời của HTNHTM là phù hợp với yêu cầu khách quan của KT thị trường nhưng khả năng tạo tiền của nó cũng do tính chất của mục tiêu hđ của nó đòi hỏi NHTƯ phải thiết lập một hệ 6
- thống công cụ của chính sách tiền tệ thích hợp để quản lý & điều khiển khối lượng tiền. - DTBB ảnh hưởng đến lãi suất : TLDTBB tỷ lệ thuận với lãi suất cho vay ,tỷ lệ nghịch với tiền cho vay , do tiền dự trữ không được tính lãi giảm NHTG do đó gây ra nhiều vụ sai phạm trong hđ NH,NHTƯ phải đưa ra TLDTBB phù hợp với khả năng của các NHTG hđ có hiệu quả . Ngoài ra , ở một số nước người ta còn duy trì chính sách lãi sàn , lãi trần đối với việc gửi tiền & cho vay dẫn đến sự lúng túng trong hđ do vậy DTBB cần phải để cho NHTG tự do hoá lãi suất dao động trong phạm vi quản lý được .để cân đối thu chi , đem lại lợi nhuận cho hđ NH . DTBB ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ quốc gia : Vì MB = C + R mà M = m. MB do vậy khi TLDTBB thay đổi đều tác động đồng đều lên các tổ chức tín dụng , NHTG nhưng do việc thay đổi TLDTBB với số lượng nhỏ không ảnh hưởng lắm đến mức cung tiền do tính linh hoạt kém do đó ảnh hưởng của nó còn nhiều hạn chế . Dự trữ quá mức : là tiền dự trữ tại két của NHTG .Việc duy trì một lượng DT quá mức hợp lý có thể giúp cho NH đạt lợi nhuận tối đa . Vai trò của tiền dự trữ : Chúng ta xem xét một NHTM A có thể đối phó với dòng tiền rút ra xuất hiện khi những người gửi tiền ở NNH này rút tiền mặt từ những tài khoản séc hoặc tài khoản tiết kiệm hoặc phát séc gửi tới NH khác như thế nào. Giả sử NHTM A có tiềnDT quá mức dồi dào & tất cả tiền gửi có cùng TLDTBB như nhau là 10%.Ta có bảng quyết toán TS. TH1: Ta có tiền gửi 100tr & (DTBB + DTQM) là 20tr. C NHTM A N C (A) N DT: 20 tr T/g: 100 Dòng tiền rút DT: 10 TG: 90 7
- Tiền CV: 80 Vốn NH: 10 10 tr CV: 80 Vốn NH:10 CK: 10 CK: 10 NH mất đi 10tr$ tiền gửi & 10tr$ tiền dự trữ nhưng DTBB là 10% tức là 9tr$ do đó vẫn dư số tiền DTBB là 1tr$. Vởy nếu 1 NH có những khoản DT dồi dào , một dòng tiền rút ra không đòi hỏi phải có những thay đổi các phần khác trong bản quyết toán TS của nó. TH2: Ta có tiền gửi : 100tr$ & DTBB là 10tr$. C NHTM A N C (A) N DT: 10 tr T/g: 100 Dòng tiền rút DT: 0 TG: 90 Tiền CV: 90 Vốn NH: 10 10 tr CV: 90 Vốn NH:10 CK: 10 CK: 10 Do NHTM B cho vay hết kkhông DT mà lẽ ra NH phải DT 9tr$ để phòng khi có dòng tiền rút ra vì vậy NHTM B dẫn đến thiếu hụt 1 lượng tiền 9tr$ .Để bù đắp thiếu hụt NHTM B sử dụng một số phương pháp sau: - Giảm bớt các món tiền cho vay của mình 1 số lượng bằng 9tr$ & đem gửi nó vào NHTƯ làm tăng tiền DT của nó lên 9tr$ hoặc thu hồi các khoản vay.Nhưng biện pháp này sẽ làm giảm lợi nhuận , mất uy tín với khách hàng vì vậy nhtm sẽ mất uy tín trong KD. C NHTM B N DT:9 tr T/g: 90 Tiền CV: 81 Vốn NH: 10 CK: 10 8
- - NH giảm các món tiền cho vay của mình bằng cách bán tháo chúng cho các NH khác. Điều này sẽ phải trả giá đắt vì các NH khác không trực tiếp biết rõ các khách hàng đã vay các mons tiền đó & như vậy có thể họ không sẵn lòng mua các món cho vay đó theo đủ giá trị của chúng. NH bán chứng khoán của mình giúp thoả mãn dòng tiền rút ra đó & gửi tiền thu được vào NHTƯ đưa đến bản quyết toán tài sản.Tuy không khách hàng mất lòng hoặc tổn thất do việc bán các món tiền cho vay nhưng NH này chịu môtj số CFC’ môi giới & giao dịch khác khi nó bán các chứng khoán nói trên. C NHTM B N DT:9 tr T/g: 90 Tiền CV: 90 Vốn NH: 10 CK: 1 - NH có thể đáp ứng dòng tiền rút ra là giành được các khoản tiềnDT bâừng cách vay tiền từ NHTƯ . Nhược điểm của phương pháp này là chịu 2 phí tổn :lãi suất phải trả cho NHTƯ được gọi là lãi chiết khấu & 1 CFC’ không phải tiền ,đó là việc NHTƯ không khuyến khích vay quá nhiều của NHTƯ.Do vậy NHTM phải DT. C NHTM B N DT:9 tr T/g: 90 Tiền CV: 90 Tiền vay chiết khấu từ NHTW:9 CK: 10 Vốn NH: 10 - NH đi vay các NHTM khác. Biẹn pháp này đòi hỏi phải chịu lãi suất cao. C NHTM B N DT:9 tr T/g: 90 Tiền CV: 90 Vay NHTM : 9 CK: 10 Vốn NH: 10 9
- - NH bán kỳ phiếu , trái phiếu của NH.Biện pháp này chấp nhận mức trả lãi trái phiếu cao, lợi nhuận thấp. C NHTM B N DT:9 tr T/g: 90 Tiền CV: 90 Bán trái phiếu: 9 CK: 10 Vốn NH: 10 -Vậy các khoản tiền dự trữ quá mức là sự bảo hiểm chống đỡ lại các CFC’ kèm theo với dòng tiền rút ra càng lớn các NH sẽ càng muốn giữ nhiều tiền DTQM hơn nhưng việc duy trì hợp lý một lượng tiền DT làn cho NH hiện đại đạt được lợi nhuận tối đa. 1.3.Quá trình NHTƯ cung cấp tiền DT cho NHTM. NHTW có thể cung cấp tiền DT cho NHTM bằng nhiều cách khác nhau như là cho vay chiết khấu & mua chứng khoán từ các NHTM từ đó NHTƯ cung cấp tiền DT cho NHTM . Khi NHTM thiếu tiền DT. Cho vay chiết khấu đối với NHTM thì NHTM sẽ tăng tiền dự trữ & tăng lượng tiền vay của NHTƯ. NHTM NHTW Tiền dự trữ: 100 Vay chiết khấu của NHTW: 100 C/V chiết khấu Tiền dự trữ: 100 100 Mua chứng khoán từ các NHTM. NHTM NHTW Ck: - 100 CK: 100 Dự trữ: 100 Tiền dự trữ: 100 10
- Kết quả là tiền DT tăng thêm 100$. Vậy tác dụng của mua chứng khoán trên TT tự do đối với tiền DT thay đổi tuỳ theo việc nguời bán các chứng khoán đó giũ món tiền thu được dưới dạng tiền gửi hay tiền mặt. Nếu số tiền ấy được gửi dưới dạng tiền gửi thì tiền DT tăng thêm số tiền trên trái khoán của NHTM. III.Quản lý tiền DT: 1.Sự cần thiết quản lý tiền dự trữ: Để đảm bảo cho HTNH hđ có hiệu quả thì vấn đề quản lý tiền DT hết sức quan trọng . NHTƯ là NH thực hiện chức năng quản lý do vậy để các NH không bị rơi vào tình trạng khủng hoảng NH tức là cho vay hết không còn DT hoặc DT không đủ thì NHTƯ phải quy định một TLDTBB đối với các NHTM , yêu cầu các NH này phải tuân theo đồng thời NHTM cũng phải DT 1 khoản gọi là DTQM để đảm bảo khả năng thanh toán của NH . Vậy quản lý tiền DT không chỉ an toàn trong hđ NH mà còn kiểm soát được khối lượng tiền trong nền KT.Do vậy Quản lý tiền DT là hết sức cần thiết. 2. Nội dung của quản lý tiền DT. a, Quản lý tiền DT ở NHTƯ . Từ khi NHTƯ ra đời thì nó đã thực hiện chức năng quản lý hđ của HTNH . Trong việc thực hiên chức năng quản lý của mình thì quản lý tiền DT là công việc hết sức quan trọng trong hđ quản lý . DTBB được sử dụng là công cụ chính trong việc nới lỏng hay thu hẹp hệ số tạo tiền của NHTM để thực thi chính sách tiền tệ ,nó lầ công cụ mang t/c áp đặt trực tiếp , đầy quyền lực cực kỳ quan trọng để cắt cơn sốt lạm phát ,khôi phục KT& khi các công cụ KT khác chưa đủ mạnh để điều hoà mức cung ứng tiền tệ cho nền KT. Do vậy bằng việc quản lý tiền DT, các NHTƯ đã quản lý mức trao đổi , cường độ hđ & khả năng của tiền trong nền KT.Quản lý DTBB & TLDTBB là một trong 11
- những hđ chính của NHTƯ trong việc thiết lập những ý muốn điều tiết giá trị của nó lên mức tiền tệ. Hệ thống tài chính và nền KT khoa học ng/hang ngày càng phát triển phạm trù dự trù đều được hệ thống hoá và xác định lại. Hiện nay trong qlý dự trù NHTW phân ra các loại dự trù sau: 1. Tổng dự trù (TK) là tổng các khoản tiền mặt mà hệ thống NHTG & Một số tổ chức tài chính trong nền kinh tế lưu giữ tại NHTW ở tại NH mình dưới dạng dự trữ. Toàn bộ lượng tiền mặt mà NHTW đã phát hành vào một thời điểm nhất định nào đó trong nền kinh tế gọi là “cơ số tiền tệ” trong đó cơ số tiền tệ gồm tiền mặt mà nd & các đ/c ktế đang giữ & tiền mặt nằm tại kho của các NHTG dưới dạng DTBB, còn được gọi là “tiền mặt dự trữ trong NH”. Đây là khoản tiền do nhân dân gửi vào và NNH gữi lại 1 ít làm dự trù để phòng khi nd đến rút tiền mặt bất ngờ không cho vay hết: TR= UB - C 2. Dự trữ bắt buộc CRR: Là khoản dự trữ được quy định bởi luật RR = ???? . D ???: tỉ lệ DTBB D: thời gian của ND vào ngần hàng DTBB quyết định lúc cung ứng tiền tệ của các ngân hàng thế giới. Do vậy việc tăng giảm cung ứng cơ số tiền ảnh hưởng đến sự tăng giảm của DTBB doanh thu, cuối cùng….đến mức cung ứng tiền M1, nghĩa là cúng ứng tiền mặt của NHTW cùng quyết định cung ứng tiền M1, thì cung ứng tiền M gồm tiền mặt và tiền séc. Vì vậy khi công nhân M1 là bộ phận quan trọng nhất của tổng cung ứng tiền tệ. Vậy chúng ta sẽ thẫy rằng bằng việc quản lý phát sinh tiền mặt và DTBB NHTW sẽ quyết định ….tiền tệ và do vậy sẽ tác động đến toàn bộ tổng cầu, tiêu dùng, đầu tư, giá cả, sản lượng quốc gia. 3. Đầu tư dư thừa ER: Là những khoản tiền mặt rôi ra cao hơn DTBB do các NHTG để lại vì nhiều lý do vì những lý do không cho vay được hết hay không có 12
- đủ những điểm đầu tư an toàn ER = TR – RR. Các ngân hàng luôn muốn kéo ER đến = 0 tuy nhiên vẫn có một số ngân hàng có ER khá cao vào mỗi kỳ do hiệu quả hoạt động không cao qua theo dõi ER. NHTW biết được năng lực hoạt động của mỗi ngân hàng và tình hình chi phí, lợi nhuận của nó. Còn nếu ER dưới 0 nó phạn ánh khả năng mạo hiểm của ngân hàng cần được chấn chỉnh ngay. 4. Dự Trữ vay mượn BR: là những phần dư thừa mà ngân hàng có được cho vay mượn của NHTW ở ? số chiết khấu . Trong hoạt động của ??? thiếu hụt tiền mặt bất ngờ là điều thường thấy ở các NHTW do vậy NHTW có thể bù đắp thiếu hụt bằng bán CK, phát hành CK vay của NHTG của các tổ chức tài chính, vay của NHTW trong đó hai hình thức sau giải quyết được ngày nhu cầu. Khi đến vay của NHTW, NHTG phải đem tài sản đến thế chấp. Cách vay này gọi là vay chiết khấu. Và khi NHTW cho NHTG vay tiền, tiền mặt sẽ qua NHTG đến tay nhân dân đó là một hình thức phát hành tiền mặt của NHTW. 5. Dự trữ không vay mượn (NBR) = TR – BR 6. Dự trữ tự do: FR = BR – ER Là đại lượng phản ánh rõ nhất tình trạng cho vay của các NH khi FR phát triển đến NHTG đã tăng khối lượng cho vay & giảm DTBB. FR giảm đến NHTG đã cho vay giảm & tăng DTBB FR ≥ 0 đến NHTG đang bành trướng TS có thông qua vay mượn & hạ tỷ lệ DTBB. FR < 0 đến NHTG hoạt động yếu, lượng cho vay & đầu tư giảm . Quản lý FR các NH quản lý NBR thông qúa mức cung ứng tiền tệ. Từ việc quản lý NBR, NHTW quản lý được FR & do vậy quyết định khối lượng tín dụng được cấp cho tiêu dùng & đầu tư, ảnh hưởng đến tăng cầu. ??? từ đó tạo ra biến động KTV2M đến đây được coi là một phương pháp điều tiết kinh tế. 7. Cơ sở tiền tệ không vay mượn NB = NB – BR , (MB là lượng tiền mặt ngoại lưu thông) là lượng tiền mặt ??? ngoài lưu thông. Nhiều nhà kinh tế cho rằng NB phản 13
- ánh các sai số lượng tiền mặt đã được cung ứng vào nền kinh tế hơn là MB vt MB = NB + BR do đó tách MB thành 2 phần, một phần NHTW có thể kiểm soát đầy đur bởi vì nó chủ yếu là kết quả của những vụ TT tự do còn 1??? phần thì NHTW kiểm soát kèm chế đó là vay chiết khấu NHTW . Từ cách phân chia các loại DT như trên giúp NHTW dễ theo dõi tình hình DT & ??? của các NHTG. Nhưng điều quan trọng hơn là NHTW dễ dạng lựa chọn cách thức tác động đến việc cung ứng tiền và khả năng cung cấp phát tín dụng của ??? NHTG. Nếu NHTW muốn hoạt động đến BR lúc đó cửa sổ chiết khấu và cho vay chiết khấu là ??? quan trọng ??? của nó trong ??? thắt chặt hay nới lỏng năng lực cho vay của các NHTG. Còn muốn hoạt động đến NBR thì ??? nghiệp vụ TT hẹ do là vũ khí chiến lược ???????… Vay để quản lý tình hình cung ứng trên mặt vào nền kinh tế, các NHTW bắt buộc phải lập kế hoạch theo dõi ER để hạn chế kịp thời những khoản vay mượn lớn từ giá NHTG do kẹt thanh toán bất ngờ. Đồng thời về mặt lý thuyết thì tỷ lệ DTBB quyết định số nhận tiền ?? ảnh hưởng đến việc tạo ra tiền. Do đó khi NHTW quyết định nhận tỷ lệ DTBB ?? nó đã tạo sự làm tăng số nhận tiền tệ??? lượng tiền tạo ra trong nền kinh tế. b. Quản lý tiền DT ở NHTM. NHTM là NH hoạt động kinh doanh tiền kiến lợ nhuận do vậy việc dữ trữ tiền với số lượng bao nhiêu sao cho NHTM hoạt động có hiệu quả nhất là một vấn đề hết sức quan trọngnó đòi hỏi doanh thu phải phù hợp để tránh vỡ nợ cho NH và tránh dữ trữ quá nhieèu gây ra hoạt động cho vay kém hiệu quả. Vì vậy để quản lý tiền DT NHTM phân loại dữ trữ thành ba phần . 1. Tiền mặt tại kho của ngân hàng: Các ngân hàng thương mại bao giờ cũng giữ một khoản DT tiềm mặt nhất định tại kho của mình vào mỗi để đề phòng. Những chi trả bất ngờ do dân vào đầu hôm 14
- sau. Dự trữ tiền mặt tại kho ở các ??? hiện nay. xấp xỉ mức 1?? 25 tổng tài sản có. Với các nước đang phát triểntiền mặt tại kho đôi khi là dữ trữ thừa, khoản cho dự trữ thừa ở NHTM để lại do không cho vay hết được, hay không có đủ nguồn để đầu tưan toàn. Việc hoạt động kinh doanh của NH có hiệu quả hay không dựa vào ER cuối ngày. 2. Tieenf mặt ký gửi tại NHTW (DTký gửi) Dự trữ ký gửi tại NHTW bao gồm cả một bộ phận của DTBB. Các NHTM sử dụng dữ trữ ký gửi vào hai mục đích. Nó là một phần của DT bắt buộc theo uy định của NHTW. Các NH phải ký gửi một phần tiền mặt tại NHTW dưới dạng ký gửi không lãi nhằmphục vụ cho việc thanh toán, dự trữ hoạc chuyển nhượng liên NH những tờ séc mà nó và các NH khác phát racùng một số tiện lợi khác. với một số NHTW nó cho phép các NHTG thuộc quyền không nhất thít phải ký gửi tiền mặt nhiều ở kho của nó, mà có thể ký gửi ở nhiều nơi khác cũng được, miễn sao khoản ký cược này phải có thanh khoản cực cao không kém gì tiềm mặt, nhằm đáp ứng việc chuyển sang tiềm mặttheo nhu cầu vào bất cứ lúc nào. Lức đó tiền ký gửi ở NH khác cũng được tính vào như một phần tiềm mặt của DTBB mà ngân hàng đã đầu tư thông thường khoản danh thu này chiếm 1-2% tổng tài sản có của NHTM. Tuy nhiên ký gửi tiền mặt tại ngân hàng TW rất hay biến động, có những lúc NH cho vay quá tay ký gửi xụt xuống một tỷ lệ rất thấp. Trong trường hợp này các NH phải nhanh chóng chuyển tiền bù vào và vay mượn dự trữ các NH khác để bù đắp cho đủ DT pháp định. Khối lượng đầu tư của một NHTM vào cuối mỗi tháng hay tổng tài sản có của nó luôn luôn tỷ lệ nghị với tỷ lệ % của doanh thu tiền mặt pháp định, ở NHTW. Do vậy việc thiếu hụt doanh thu tiền mặt ở NHTW là một vấn đề bình thường. Các NHTM luôn luôn sẵn sàng tăng cho vay ít khi nó thấy cần, vì có nhiều cơ hội đầu tư tốt và an toàn và rồi bù đắp thiếu hụt bằng cách vay doanh thu 15
- thương mại ở các NH khác, bán trái phiếu qua đêm và vay ??? của NHTW 01 vài ngày. Vài ngày sau NH sẽ tăng doanh thu để trả nợ những khoản đã vay. Nhưng các biện pháp đó không phải lúc nào cũng thuận lợi do vậy việc dự trữ tiền mặt và quản lý tốt chúng phải được quy định thành luật đinh bởi vì. -Không phải các chủ NH đều có ý thức giống nhau về sự nguy hiểm của tình trạng mất khả năng chi trả. Có những NH tự mình ổn định ở mức doanh thu tối thiểu và tự giác chấp hành nó một cách cẩn thận.Những cũng có rất nhiều NH quy định dự trữ của họ rất chủ quan dựa trên hai nhận định. +Khả năng rút tiền mặt ít hay nhiều của nhân dân +Sự hấp dẫn hay không của các cơ hội đầu tư Vào những lúc theo suy luận của họ khả năng rút tiền mặt ào ạt là có thể xẩy ra và bên cạnh đó không có nhiều cơ hội đầu tư thì họ ??? rất cao và ngược lại khi có nhiều cơ hội đầu tư với lãi suất cao họ đầu tư rất thấp. Do đó NHTW phải quy định RTBB để tránh tình trạng trên. Điển hình là cuộc khủng hoảng tài chính ở Anh năm 1875, 1857,1866, 1873 và ở Mỹ vào các năm 1837, 1873, 1893, 1907 hầu hết các NH đều bị vỡ nợ do mất khả năng chi trả của một vài NH kéo theo sự sụp đổ của nhiều NH khác. Để hạn chế những tác hại của khủng hoảng tài chính với nền kinh tế các nhà chức trách kinh tế phải chặn đứng khả năng vỡ nợ của các NH là vấn đề hàng đầu phải có những ?????? với những NH điển hình và quy định doanh thu với hệ thống NH sao cho phù hợp với các NH trong hệ thống NH. Để hạn chế doanh thu quá thấp của các NHTM các NH TW đã bắt đầu dùng những biện pháp như cho vay với mức lãi suất chiết khấu thật cao để gián tiếp buộc các NH phải đảm bảo danh thu. 3.Tiên mặt đang trên đường thu hồi: Gồm hai khoản 16
- +Tiền mặt đã được các đơn vị vay các đơn vị có trách nhiệm trả nợ ký cam kết thành toán rồi và đang trên đường thu về. Quá trình thu không kéo dài quá 14 ngày kể từ ngày tình doanh thu. +Tiền mặt được thu lại do một số tờ séc của NH phát ra không được chấp nhận và phải trả lại cho NH. Trong thời hạn NHTW đã đủ doanh thu thì tiền mặt đang trên đường thu hồi trở thành một phần của tài sản có bị lãng phí không tạo ra được đồng lãi nào. Để tránh sự lãng phí này các NH ở các nước phát triển đã khôn ngoan lách bằng cách cho vay nhiều vào những lục họ có thể làm được, hạ dự trữ tiền mặt ở NHTW xuống và đưa khoản chôi nổi này vào để tính là một bộ phận của doanh thu pháp định. Nói chung trong một vài thập niên gần đây có một vài cải cách các NHTM ở các nước đã thay thế việc tính DTBB thường xuyên bằng việc tính DTBB trong những khoảng thời gian nhất định. Tuy doanh thu tiền mặt là rất quan trọng và rất cần thiết trong hoạt động NH nhưng nó không sinh ra lãi nên cũng trở thành gánh nặng cho các loại tài sản khác . Vì vậy các NHTW trên ?????? phải tìm cách giảm dự trữ để tăng lượng cho vay. -????/các NH không thể giảm dự trữ đến bằng không hoặc dưới không bởi vì việc có thêm lợi tức là thật hấp dẫn nhưng việc giảm dự trữ cũng đồng nghĩa với việc tăng nên của RR điều thường thấy là ở các NH nhỏ, ở bất kỳ nơi nào trên thế giới cũng thừa vốn và thiếu những cơ hội đầu tư tốt đẹp an toàn. Do vậy ở các nước có thị trường tiền tệ phát triển các NH thường dùng tiền thừa vào mỗi ngày đem ra thị trường tài chính để mua loại chứng khoán qua đêm , thị trường này ở các nước công nghiệp cực kỳ phát triển nhờ đó hầu như các NHTG không bao giờ gữi lại tiền mặt thừa vào cuối mỗi ngày, việc tiền dự trữ thừa đem mua chứng khoán qua đêm sáng hôm sau lại thu tiền mặt về cho vay hoặc đầu tư vào các thương vụ khác nếu có. Vì vậy việc, tiền dự trữ ở các nước công nghiệp phát triển không những ??????? mà còn tạo ra lại trong đêm mua chứng khoán qua đêm. Trong khi đó ở các 17
- nước chưa phát triển thì việc giữ tiền mặt thừa qua đêm NHTG không kiếm được một đồng lãi nào. Như vậy đây là hình thức chuyển đổi dự trữ dư thừa (ER) thành chứng khoán qua đêm và hôm sau chuyển chứng khoán quá đêm thành tiền mặt và séc. Bằng cách này các NH nhỏ đã hiệu quả được ??? sẵn có và không tốn tiền mặt thừa vào cuối kỳ. Đây là điều cực kỳ thiệt thòi cho các NH ở các nước chưa có thị trường chính. Vì đồng vốn được hiệu quả hoá cao, kiểu như không lẵng phí . Lợi nhuận mà NH thu được rất cao do đó các NH có thể giảm bơt lãi suất kho cho vay sản xuất kinh doanh. Đó là một phần của lý do tại sao lãi suất hàng năm ở các nước phát triển là rất thấp khi so sánh với lãi suất năm của các NHTG ở các nước đang phát triển . Các nước này vì thị trường tài chính kém phát triển và chưa có, do vậy các NHTG không tìm đâu ra cách bảo đảm an toàn để cho vay hết tiền mặt huy động vào cuối mỗi kỳ. Do sự dư thừa vốn dẫn đến chi phí hoạt động tăng và buộc các Nh tìm đến những đối tượng đã an toàn để cho vay với lãi suất khá cao, đồng thời các NHTG thiếu chỗ dựa, ít dám liều lĩnh, phải dự trữ tiền mặt cao điều đó dẫn đến hệ quả tất yếu là hiệu quả kinh doanh thấp. Rõ ràng là NH cần phải có ER, ER càng cao, thanh khoán càng lớnnhưng lượng cho vay và lợi nhuận thu được từ cho vay sẽ giảm . Trong những nước phát triển, NH giải quyết bằng cách không để lại ẻ hoặc để lại rất ít phần còn lại cho vay ngắn hạn trên thị trường tiền tệ, như cho vay liên NH, vay bằng cách phát hành chứng khoánqua đêm hoặc vay NHTW. Còn nhiều nước đang phát triển do thị trường chính chưa phát triển , các NH phải DTBB 1 cách nghiên ngặt vào mọi lứcvà tự để lại tiền mặt nhiều hơn nhằm gia tăng thanh khoản. hai tình hình này tạo ragánh nặng cho các NH. Vậy để lại ER thích hợp nhất là bao nhiêu để NH TG hoạt động có hiệu quả ở các nước đang phát triển. Câu hỏi đó còn đang bỏ ngỏ. Như vậy phải ở mỗi quốc gia NHTG là cơ quan đầu não của toàn bộ hệ thống NH, 18
- nắm trong tay quyền điều tiết các loại dự trữ trong hệ thống NH. Chính sách và cơ chế quản lý các loại dự trữ của NHTW là có hiệu quả cho sự biến đổi các hoạt động của toàn bộ hệ thống NH. Chính sách và có cơ chế quản lý các loại dự trữ của NHTW là có hiệu quả cho sự biến đổi các hoạt độngcủa toàn bộ hệ thống NH và sinh hoạt kinh tế của đất nước. Sự biến đổi này tốt hay xâu phụ thuộc vào tính hợp lý của chính sách và cơ chế quản lý hệ thống DT của NHTW đối với tình hình thực tế của nền kinh tế. 19
CÓ THỂ BẠN MUỐN DOWNLOAD
-
Đề tài ‘Một số giải pháp nhằm hoàn thiện nghiệp vụ bảo lãnh tại Ngân hàng Công thương Cầu Giấy”
85 p | 488 | 361
-
Đề án lý thuyết tài chính tiền tệ: Xử lý nợ xấu trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam
23 p | 469 | 230
-
Đề tài " Giải pháp nâng cao hiệu quả cho vay dự án đầu tư trung và dài hạn trong hệ thống Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam "
107 p | 369 | 211
-
Đề tài: Xử lý nợ xấu trong hệ thống Ngân hàng Thương mại Việt Nam
22 p | 395 | 155
-
Đề án Lý thuyết Tài chính tiền tệ: Xử lý nợ xấu trong hệ thống ngân hàng Thương mại VN
22 p | 262 | 108
-
Đề tài: PHÒNG, CHỐNG RỬA TIỀN QUA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM
87 p | 171 | 77
-
Đề tài " tiền dự trữ và quản lý tiền đầu tư trong hệ thống ngân hàng "
31 p | 187 | 67
-
Đề án: Lý thuyết chung về hệ thống ngân hàng thương mại
16 p | 222 | 62
-
Khóa luận tốt nghiệp: Hiệp ước Basel 2 - Những đổi mới căn bản và thách thức đối với hệ thống ngân hàng Việt Nam trong bối cảnh hội nhập tài chính quốc tế
101 p | 92 | 55
-
Thuyết trình: Đề xuất giải pháp xử lý nợ xấu trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam
24 p | 125 | 47
-
Tiểu luận Tài chính tiền tệ: Những bất ổn thường gặp hiện nay trong hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) của các nước trên thế giới và những ứng phó của ngân hàng trung ương (NHTW) đối với những vấn đề này
66 p | 86 | 44
-
Tiểu luận:Thực trạng hoạt động quản trị rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam
72 p | 114 | 42
-
Tiểu luận: Những bất ổn thường gặp hiện nay trong hệ thống ngân hàng thương mại trên thế giới và cách ứng phó của ngân hàng trung ương
52 p | 73 | 28
-
Tiểu luận: Basel và tiến trình hội nhập vào hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam
22 p | 47 | 24
-
Tiểu luận: Vấn đề sở hữu chéo hệ thống ngân hàng thương mại
21 p | 64 | 23
-
Tiểu luận: Rửa tiền qua hệ thống Ngân hàng ở Việt Nam
31 p | 56 | 20
-
Tiểu luận: Quản lý vốn chủ sở hữu đối với ngân hàng thương mại
22 p | 36 | 20

markdown:
# Đề án “Tiền dự trữ và quản lý tiền dự trữ trong hệ thống ngân hàng”
Chia sẻ: Tien Cuong | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:31
lượt xem 249
download
![](http://image.tlvnimg.com/document/thumbnail/2009/20090717/tiencuong/80x100/da389_4895.jpg)
##
Đề án “Tiền dự trữ và quản lý tiền dự trữ trong hệ thống ngân hàng”
[Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ](javascript:void(0);)
Download
![](images/down16x21.png)
Hoạt động NH ngày càng phát triển thì vấn đề quản lý tiền DT đặc biệt là dự trữ bắt buộc(DTBB) càng trở nên đa dạng từ thao tác nghiệp vụ đến tổ chức thực hiện quy định DTBB đối với các NH. Trong quá trình phát triển của hệ thống NH hai cấp,công cụ DTBB được sử dụng rất khác nhau ở các nước thích ứng với các điều kiện kinh tế cụ thể của từng nước và mục tiêu sử dụng nhưng nhìn chung công cụ này rất quan trọng đối với hệ thống NH. Tiền DT...
Bình luận(0)
[Đăng nhập để gửi bình luận!](javascript:void(0);)
##
Nội dung Text: Đề án “Tiền dự trữ và quản lý tiền dự trữ trong hệ thống ngân hàng”
- ĐỀ ÁN Tiền dự trữ và quản lý tiền dự trữ trong hệ thống ngân hàng
- LỜI MỞ ĐẦU Tại sao các ngân hàng (NH) trước kia lại bị vỡ nợ khi có một dòng tiền rút ra ồ ạt ? điều đó hoàn phụ thuộc vào tiền dự trữ .Vậy tiền dự trữ có vai trò như thế nào? Quản lý tiền DT ra sao là một điều hết sức quan trọng trong hệ thống NH. Nó quyết định hoạt động của NH có hiệu quả hay không . Hoạt động NH ngày càng phát triển thì vấn đề quản lý tiền DT đặc biệt là dự trữ bắt buộc(DTBB) càng trở nên đa dạng từ thao tác nghiệp vụ đến tổ chức thực hiện quy định DTBB đối với các NH. Trong quá trình phát triển của hệ thống NH hai cấp,công cụ DTBB được sử dụng rất khác nhau ở các nước thích ứng với các điều kiện kinh tế cụ thể của từng nước và mục tiêu sử dụng nhưng nhìn chung công cụ này rất quan trọng đối với hệ thống NH. Tiền DT bắt đầu xuất hiện ở Mĩ vào năm 1913.Năm 1930 thì lan ra các nước khác. Lúc đầu công cụ dự trữ để đảm bảo an toàn cho hoạt động và khả năng thanh toán của các NH.Sau đó nó được sử dụng với mục đích tác động đến lãi suất,khả năng tạo tiền của các NHTM,lượng tiền cung ứng của NHTM…để thực thi danh sách tiền tệ một cách ổn định nhất. Vậy quản lý tiền DT là một công cụ rất quan trọng trong việc đảm bảo độ an toàn cho hđ NH.Và nó rất linh hoạt để NH hđ một cách hiệu quả.Vì vậy việc quản lý nó , đưa ra nhiều tỷ lệ phù hợp và điều hết sức quan trọng ở NHTW cũng như quản lý DT quá mức ở NHTMTW để thực sự trở thành công cụ quan trọng trong hoạt động của hệ thống NH. 1
- PHẦN A:TIỀN DỰ TRỮ VÀ QUẢN LÝ TIỀN DT TRONG HỆ THỐNG NH. I. Quá trình ra đời của hệ thống ngân hàng và sự cần thiết của việc quản lý tiền DT. 1. Quá trình ra đời của hệ thống NH. NH xuất hiện trước khi có CNTB ,nó được hình thành từ các thương nhân làm nghề kinh doanh tiền tệ (KDTT) và tính chất vô danh của đồng tiền khiến cho nhiều người KDTT có thể chuyển từ việc giữ hộ tiền (vàng) sang đổi hộ tiền & dần dần khi họ tích luỹ được một số vốn nhất định họ tiến hành cho vay vốn lấy lãi.Quá trình các thợ kim hoàn giữ hộ vàng của người dân tại kho được coi là một NH sơ khai. Khi nhưng người gửi tiền vàng phải trả cho người thợ kim hoàn một khoản tiền (lệ phí) và do việc thu được nhiều khoản phí đó các người thợ kim hoàn có 1 khoản vốn mà việc giữ lại toàn bộ số tiền ,hàng là không cần thiết ,không mang lại lợi ích .Do yêu cầu phát triển kinh tế , phát triển ngành nghề kinh doanh dẫn đến xuất hiện người cần vay , người có tiền nhận thấy rằng trong một thời điểm luôn có những dòng tiền gửi & rút ra do đó có thể tham gia vào hoạt động cho vay lấy lãi . Đồng thời luôn phải có một khoản tiền dự trữ nhất định vì các người chủ NH không chỉ nhận tiền gửi mà còn cho vay do đó nếu cho vay hết thì không có tiền trả lại cho những người gửi khi họ cần nên cần phải dự trữ một khoản tiền .Các chủ NH chỉ dự trữ 1 phần (tỷ lệ) trong số tiền gửi của khách hàng lại kho của mình do đó hình thành nên một NH hiện đại có dự trữ ,cho vay và tiền gửi vào luôn cân đối trong bảng cân đối tài sản . Vậy quá trình ra đời của hệ thống NH trải qua nhiều giai đoạn khác nhau đẻ hình thành nên một ngân hàng hiện đại phù hợp với việc quản lý & kinh doanh của NH . Do vậy ngân hàng ngày nay được mở rộng ra nhiều lĩnh vực như trung tam thanh toán , trung gian chuyển tiền , kinh doanh chứng khoán , cho thuê tài sản…dẫn đến hoạt đọng NH chuyển sang NH thời hiện đại . 2
- 2.Sự cần thiết của việc quản lý tiền dự trữ. Hoạt động NH càng phát triển vấn đè dự trữ tiền càng trở nên đa dạng hơn từ thao tác nghiệp vụ , tổ chức cho đến nhận thức về lý thuyết DTBB . Chính vì vậy đẻ giảm thiểu rủi ro & đảm bảo khả năng thanh toán của NH , thì vấn đề quản lý tiền DT sao cho có hiệu quả là mục tiêu cơ bản của hệ thống NH . Trong hoạt động NH thì hoạt động cho vay để lấy lãi ở NHTM luôn gắn với rủi ro hki cho vay do không nắm được hoạt động sử dụng tiền của khách hàng minhf cho vay , do đó dẫn đến rủi ro khi cho vay . Nếu NH cho vay quá nhiều không giữ lại một khoản tìền dự trữ quá mức vừa đủ thì sẽ dẫn đến khi dùng tiền rút ra NHTM không có khả năng thanh toán hoặc là phải trong một thời gian dài mới có thể thanh toán được . Vì vậy, NHTM sẽ mất uy tín với khách hàng & sẽ làm cho hoạt động kinh doanh của NH bị trì trệ, dẫn đến khủng hoảng vỡ nợ …Do vậy vấn đề dự trữ quá mức của NHTM là hoạt động không thể thiếu được và hết sức quan trọng trong hoạt động của NHTM . Trong hoạt động của NHTM thì dự trữ quá mức có vai trò như vậy nhưng việc quản lý tiền dự trữ thì như thế nào ! NHTW là NH tổng hợp chức năng quản lý do vậy NHTU quy định một tỷ lệ DTBB đối với NHTM. Vì tỷ lệ dự trữ bắt buộc này góp phần ổn định chính sách tiền tệ , ổn định lãi suất kiểm soát được lượng tiền cung ứng , ổn định sự phát triển của hệ thống NH khỏi nguy cơ vỡ nợ . Chính vì vậỵ việc dự trữ tiền và quản lý tiền DT là sự cần thiết tất yếu ngẫu nhiên của HTNH . Nhưng quản lý tiền DT như thế nào quy định DTBB bao nhiêu , DT quá mức như thế nào cho phù hợp và những vấn đề đòi hỏi phải nghiên cứu cuả các nhà kinh tế (KT) ra sao cho phù hợp ,tạo điều kiện cho ngân hàng phát triển . II .Tiền dự trữ & quản lý tiền dự trữ . 1.Tiền dự trữ . 1.1.Tiền dự trữ là gì ? 3
- là việc dự trữ tiền mặt tại kho của NH (dự trữ quá mức) và tiền mặt gửi tại NHTU (DTBB). Tại sao phải dự trữ tiền mặt mà không hề tạo ra lợi tức cho hđ NH vì hai nguyên nhân sau : -Luật NH quy định và để hđ thì phải tuân thao luật đó , đó là DTBB mà bất kì một NHTM nào và các tổ chức tín dụng phải tuân theo . -Dự trữ tiền mặt là do chúng có tính lóng cao nhất trong mọi tài sản có của NH và được NH sử dụng khi có dòng tiền rút ra . 1.2.Vai trò của tiền dự trữ . a,Quản lý khả năng tiền mặt : Quản lý khả năng tiền mặt là nghiệp vụ nhằm duy trì khả năng thanh khoản của NH để đáp ứng nhu cầu rút tiền & thanh toán thường xuyên của khách hàng , đồng thời nó thực hiện chức năng kiểm tra tính toán số dư phù hợp với nhu cầu tính toán của NH & nhu cầu của NHTƯ như tính toán tiền mặt tại két tiền gửi của NHTƯ …Đồng thời đảm bảo ổn định tiền tệ , điều tiết mức cung tiền tệ . b, Vai trò của tiền DT. DTBB là gì ? Là số tiền phải giữ lại do NHTƯ quy định đồng thời nhằm duy trì sự ổn định trong hệ thống NH (HTNH) . NHTƯ tiến hành kiểm soát hoạt động của NHTM . DTBB của NHTƯ nhằm can thiệp & cứu giúp các NHTM khi NHTM gặp khó khăn .Qua hệ thống đó thì NHTƯ điều tiết số tiền cung ứng . DTBB có thể dưới dạng tiền mặt ở NH hay tiền gửi ở NHTƯ , khoảng 90% các NH đáp ứng các yêu cầu DT dưới dạng tiền mặt , 10% không phải tiền mặt . Do các nước có điều kiện địa lý khác nhau do đó quy định DTBB cũng khác nhau . Trong các công cụ của chính sách tiền tệ thì việc thay đổi DTBB thường ít thay đổi hơn so với việc thay đôỉ lãi suất chiết khấu hay điều chỉnh nghiệp vụ tiền 4
- tệ mở . Bởi vậy những người giám sát NHTƯ luôn coi việc thay đổi DTBB là một thay đổi cơ bản trong chính sách tiền tệ . Những thay đổi trong DTBB đòi hỏi sự thay thế quan trọng trong danh mục vốn của NH nên sự thay đổi thường xuyên sẽ rất rễ bị đổ bể . ảnh hưởng của DTBB : DTBB có một CFC’ quan trọng .Các khoản DT không sinh lời vì vậy việc sử dụng DTBB đẻ kiểm soát quá trình cung ứng tiền tệ đặt ra 1 loại thuế đối với các NH . Nói cách khác , do việc không thể cho vay của các khoản dự trữ , các NH ssẽ đối mặt với một CFC’ cao hơn về vốn mà họ có được từ người gửi . VD : giả sử các NH trả cho người gửi 5% từ khoản tiền gửi của họ & tỷ lệ DTBB là 10% . Với một khoản tiền gửi là 100$ , NH giữ 10$ làm DT & cho vay phần còn lại là 90$ .NH phải trả cho ngqời gửi là 5$ tiền lãi vì vậy CFC’ về vốn để cho vay 90$ là (5/90).100 = 5.6% chứ không phải là 5%. Vởy sự tăng mạnh của DTBB ảnh hưởng sâu đến nền kinh tế (KT) , việc tăng thuế đánh vào các NH làm giảm cho vay NH sẽ làm khả năng tín dụng & cung tiền. Bởi vì yêu cầu DT là một khoản thuế đánh vào tiền gửi NH & vì những thay đổi không khôn ngoan trong DTBB có thể có hậu quả KT tồi tệ nên các nhà KT , những nhà hoạch định chính sách thường tranh cãi xem Fed có nên đặt ra yêu cầu DT hay không. Qua nhiều năm họ đã đưa ra ủng hộ DTBB . Đó là : ảnh hưởng của DTBB đến khả năng thanh khoản : do các trug gian NH nhận các khoản tiền gửi lỏng được chuyển thành các khoản tiền cho vay kém lỏng hơn do đó đặt ra cho các NH một sự rủi ro về khả năng thanh toán thành thử một số nhà phân tích laị lý luận rằng DTBB tạo ra nguồn cung vốn để trợ giúp việc trả được nợ trong các vụ khủng hoảng NH. Mặc dù DTBB tạo ra 1 nguồn cung vốn cho toàn bộ HTNH nhưng nó chỉ ảnh hưởng giới hạn đến khả năng thanh toán của NH riêng lẻ . Đồng thời với việc tạo nguồn vốn cung cấp & giới hạn đến khả năng thanh toán của một NH riêng lẻ thì DTBB giới hạn vốn sẵn có cho 1 NH để đầu tư 5
- vào các khoản cho vay & chứng khoán nhưng chúng không loại bỏ sự cần thiết phải duy trì một phần của nguồn vốn này dưới dạng tài sản lỏng . Các NHvẫn cần giữ 1 phần trong danh mục vốn của họ dưới dạng chứng khoán fhị trường như là một giải pháp phòng ngừa việc rút tiền gửi không dự tính được . DTBB ảnh hưởng đến kiểm soát tiền tệ . DTBB có ảnh hưởng rất lớn đến kiểm soát tiền tệ . DTBB tăng cường sự kiểm soát của NHTƯ đối với quá trình cung ứng tiền tệ . Nhớ lại rằng tỷ lệ % của số tiền gửi được giữ lại làm dự trữ là một nhân tố quyết định của số nhân tiền tệ , do đó nó cũng quyết định đến sự phản ứng của cung tiền đối với sự thay đổi trong cơ số tiền. Việc Fed kiểm soát tỷ lệ DT tiền gửi qua DTBB làm cho số nhân tiền ổ định hơn & cung tiền trở nên dễ kiểm soát hơn đối với NHTƯ . Do DTBB có ảnh hưởng lớn đến khả năng kiểm soát tiền tệ do đó DTBB ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng tạo tiền đối với NHTM .Khả năng tạo tiền của các NHTM đã biến mức tiền gửi ban đầu tại 1 NH đàu tiên nhận tiền gửi thành một khoản tiền kí gửi mới lớn hơn gấp nhiều lần khi tiền qua nhiều NH. Khả năng tạo tiền tạo ra một “bội số của mức cung tiền tệ” .Khả năng này liên quan trực tiếp đến công cụ DT tối thiểu bắt buộc . Trong công cụ của chính sách tiền tệ . Vì vậy nghiên cứu khả năng này sẽ có biện pháp tốt đẻ sử dụng công cụ DTBB. Ta có công thức lượng tiền NH tạo ra = tiền gửi vào / tỷ lệ DTBB Vậy tỷ lệ DTBB càng cao thì độ an toàn trong hđ của NHTM càng cao nhưng tỷ lệ cai quá sẽ làm cho chính sách tiền tệ kém hiệu lức sẽ dẫn đến hệ số sử dụng vốn của các NHTM quá thấp dẫn đến ảnh hưởng đến chính sách lãi suất , bất lợi cho hđ kinh doanh (KD)& huy động vốn của các NHTM , đình đốn tín dụng. Cho nên tỷ lệ DTBB (TLDTBB) phải đặt ra phù hợp nếu không NHTM sẽ mất hẳn khả tạo tiền ,đồng thời mất hẳn khả năng KD . Sự ra đời của HTNHTM là phù hợp với yêu cầu khách quan của KT thị trường nhưng khả năng tạo tiền của nó cũng do tính chất của mục tiêu hđ của nó đòi hỏi NHTƯ phải thiết lập một hệ 6
- thống công cụ của chính sách tiền tệ thích hợp để quản lý & điều khiển khối lượng tiền. - DTBB ảnh hưởng đến lãi suất : TLDTBB tỷ lệ thuận với lãi suất cho vay ,tỷ lệ nghịch với tiền cho vay , do tiền dự trữ không được tính lãi giảm NHTG do đó gây ra nhiều vụ sai phạm trong hđ NH,NHTƯ phải đưa ra TLDTBB phù hợp với khả năng của các NHTG hđ có hiệu quả . Ngoài ra , ở một số nước người ta còn duy trì chính sách lãi sàn , lãi trần đối với việc gửi tiền & cho vay dẫn đến sự lúng túng trong hđ do vậy DTBB cần phải để cho NHTG tự do hoá lãi suất dao động trong phạm vi quản lý được .để cân đối thu chi , đem lại lợi nhuận cho hđ NH . DTBB ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ quốc gia : Vì MB = C + R mà M = m. MB do vậy khi TLDTBB thay đổi đều tác động đồng đều lên các tổ chức tín dụng , NHTG nhưng do việc thay đổi TLDTBB với số lượng nhỏ không ảnh hưởng lắm đến mức cung tiền do tính linh hoạt kém do đó ảnh hưởng của nó còn nhiều hạn chế . Dự trữ quá mức : là tiền dự trữ tại két của NHTG .Việc duy trì một lượng DT quá mức hợp lý có thể giúp cho NH đạt lợi nhuận tối đa . Vai trò của tiền dự trữ : Chúng ta xem xét một NHTM A có thể đối phó với dòng tiền rút ra xuất hiện khi những người gửi tiền ở NNH này rút tiền mặt từ những tài khoản séc hoặc tài khoản tiết kiệm hoặc phát séc gửi tới NH khác như thế nào. Giả sử NHTM A có tiềnDT quá mức dồi dào & tất cả tiền gửi có cùng TLDTBB như nhau là 10%.Ta có bảng quyết toán TS. TH1: Ta có tiền gửi 100tr & (DTBB + DTQM) là 20tr. C NHTM A N C (A) N DT: 20 tr T/g: 100 Dòng tiền rút DT: 10 TG: 90 7
- Tiền CV: 80 Vốn NH: 10 10 tr CV: 80 Vốn NH:10 CK: 10 CK: 10 NH mất đi 10tr$ tiền gửi & 10tr$ tiền dự trữ nhưng DTBB là 10% tức là 9tr$ do đó vẫn dư số tiền DTBB là 1tr$. Vởy nếu 1 NH có những khoản DT dồi dào , một dòng tiền rút ra không đòi hỏi phải có những thay đổi các phần khác trong bản quyết toán TS của nó. TH2: Ta có tiền gửi : 100tr$ & DTBB là 10tr$. C NHTM A N C (A) N DT: 10 tr T/g: 100 Dòng tiền rút DT: 0 TG: 90 Tiền CV: 90 Vốn NH: 10 10 tr CV: 90 Vốn NH:10 CK: 10 CK: 10 Do NHTM B cho vay hết kkhông DT mà lẽ ra NH phải DT 9tr$ để phòng khi có dòng tiền rút ra vì vậy NHTM B dẫn đến thiếu hụt 1 lượng tiền 9tr$ .Để bù đắp thiếu hụt NHTM B sử dụng một số phương pháp sau: - Giảm bớt các món tiền cho vay của mình 1 số lượng bằng 9tr$ & đem gửi nó vào NHTƯ làm tăng tiền DT của nó lên 9tr$ hoặc thu hồi các khoản vay.Nhưng biện pháp này sẽ làm giảm lợi nhuận , mất uy tín với khách hàng vì vậy nhtm sẽ mất uy tín trong KD. C NHTM B N DT:9 tr T/g: 90 Tiền CV: 81 Vốn NH: 10 CK: 10 8
- - NH giảm các món tiền cho vay của mình bằng cách bán tháo chúng cho các NH khác. Điều này sẽ phải trả giá đắt vì các NH khác không trực tiếp biết rõ các khách hàng đã vay các mons tiền đó & như vậy có thể họ không sẵn lòng mua các món cho vay đó theo đủ giá trị của chúng. NH bán chứng khoán của mình giúp thoả mãn dòng tiền rút ra đó & gửi tiền thu được vào NHTƯ đưa đến bản quyết toán tài sản.Tuy không khách hàng mất lòng hoặc tổn thất do việc bán các món tiền cho vay nhưng NH này chịu môtj số CFC’ môi giới & giao dịch khác khi nó bán các chứng khoán nói trên. C NHTM B N DT:9 tr T/g: 90 Tiền CV: 90 Vốn NH: 10 CK: 1 - NH có thể đáp ứng dòng tiền rút ra là giành được các khoản tiềnDT bâừng cách vay tiền từ NHTƯ . Nhược điểm của phương pháp này là chịu 2 phí tổn :lãi suất phải trả cho NHTƯ được gọi là lãi chiết khấu & 1 CFC’ không phải tiền ,đó là việc NHTƯ không khuyến khích vay quá nhiều của NHTƯ.Do vậy NHTM phải DT. C NHTM B N DT:9 tr T/g: 90 Tiền CV: 90 Tiền vay chiết khấu từ NHTW:9 CK: 10 Vốn NH: 10 - NH đi vay các NHTM khác. Biẹn pháp này đòi hỏi phải chịu lãi suất cao. C NHTM B N DT:9 tr T/g: 90 Tiền CV: 90 Vay NHTM : 9 CK: 10 Vốn NH: 10 9
- - NH bán kỳ phiếu , trái phiếu của NH.Biện pháp này chấp nhận mức trả lãi trái phiếu cao, lợi nhuận thấp. C NHTM B N DT:9 tr T/g: 90 Tiền CV: 90 Bán trái phiếu: 9 CK: 10 Vốn NH: 10 -Vậy các khoản tiền dự trữ quá mức là sự bảo hiểm chống đỡ lại các CFC’ kèm theo với dòng tiền rút ra càng lớn các NH sẽ càng muốn giữ nhiều tiền DTQM hơn nhưng việc duy trì hợp lý một lượng tiền DT làn cho NH hiện đại đạt được lợi nhuận tối đa. 1.3.Quá trình NHTƯ cung cấp tiền DT cho NHTM. NHTW có thể cung cấp tiền DT cho NHTM bằng nhiều cách khác nhau như là cho vay chiết khấu & mua chứng khoán từ các NHTM từ đó NHTƯ cung cấp tiền DT cho NHTM . Khi NHTM thiếu tiền DT. Cho vay chiết khấu đối với NHTM thì NHTM sẽ tăng tiền dự trữ & tăng lượng tiền vay của NHTƯ. NHTM NHTW Tiền dự trữ: 100 Vay chiết khấu của NHTW: 100 C/V chiết khấu Tiền dự trữ: 100 100 Mua chứng khoán từ các NHTM. NHTM NHTW Ck: - 100 CK: 100 Dự trữ: 100 Tiền dự trữ: 100 10
- Kết quả là tiền DT tăng thêm 100$. Vậy tác dụng của mua chứng khoán trên TT tự do đối với tiền DT thay đổi tuỳ theo việc nguời bán các chứng khoán đó giũ món tiền thu được dưới dạng tiền gửi hay tiền mặt. Nếu số tiền ấy được gửi dưới dạng tiền gửi thì tiền DT tăng thêm số tiền trên trái khoán của NHTM. III.Quản lý tiền DT: 1.Sự cần thiết quản lý tiền dự trữ: Để đảm bảo cho HTNH hđ có hiệu quả thì vấn đề quản lý tiền DT hết sức quan trọng . NHTƯ là NH thực hiện chức năng quản lý do vậy để các NH không bị rơi vào tình trạng khủng hoảng NH tức là cho vay hết không còn DT hoặc DT không đủ thì NHTƯ phải quy định một TLDTBB đối với các NHTM , yêu cầu các NH này phải tuân theo đồng thời NHTM cũng phải DT 1 khoản gọi là DTQM để đảm bảo khả năng thanh toán của NH . Vậy quản lý tiền DT không chỉ an toàn trong hđ NH mà còn kiểm soát được khối lượng tiền trong nền KT.Do vậy Quản lý tiền DT là hết sức cần thiết. 2. Nội dung của quản lý tiền DT. a, Quản lý tiền DT ở NHTƯ . Từ khi NHTƯ ra đời thì nó đã thực hiện chức năng quản lý hđ của HTNH . Trong việc thực hiên chức năng quản lý của mình thì quản lý tiền DT là công việc hết sức quan trọng trong hđ quản lý . DTBB được sử dụng là công cụ chính trong việc nới lỏng hay thu hẹp hệ số tạo tiền của NHTM để thực thi chính sách tiền tệ ,nó lầ công cụ mang t/c áp đặt trực tiếp , đầy quyền lực cực kỳ quan trọng để cắt cơn sốt lạm phát ,khôi phục KT& khi các công cụ KT khác chưa đủ mạnh để điều hoà mức cung ứng tiền tệ cho nền KT. Do vậy bằng việc quản lý tiền DT, các NHTƯ đã quản lý mức trao đổi , cường độ hđ & khả năng của tiền trong nền KT.Quản lý DTBB & TLDTBB là một trong 11
- những hđ chính của NHTƯ trong việc thiết lập những ý muốn điều tiết giá trị của nó lên mức tiền tệ. Hệ thống tài chính và nền KT khoa học ng/hang ngày càng phát triển phạm trù dự trù đều được hệ thống hoá và xác định lại. Hiện nay trong qlý dự trù NHTW phân ra các loại dự trù sau: 1. Tổng dự trù (TK) là tổng các khoản tiền mặt mà hệ thống NHTG & Một số tổ chức tài chính trong nền kinh tế lưu giữ tại NHTW ở tại NH mình dưới dạng dự trữ. Toàn bộ lượng tiền mặt mà NHTW đã phát hành vào một thời điểm nhất định nào đó trong nền kinh tế gọi là “cơ số tiền tệ” trong đó cơ số tiền tệ gồm tiền mặt mà nd & các đ/c ktế đang giữ & tiền mặt nằm tại kho của các NHTG dưới dạng DTBB, còn được gọi là “tiền mặt dự trữ trong NH”. Đây là khoản tiền do nhân dân gửi vào và NNH gữi lại 1 ít làm dự trù để phòng khi nd đến rút tiền mặt bất ngờ không cho vay hết: TR= UB - C 2. Dự trữ bắt buộc CRR: Là khoản dự trữ được quy định bởi luật RR = ???? . D ???: tỉ lệ DTBB D: thời gian của ND vào ngần hàng DTBB quyết định lúc cung ứng tiền tệ của các ngân hàng thế giới. Do vậy việc tăng giảm cung ứng cơ số tiền ảnh hưởng đến sự tăng giảm của DTBB doanh thu, cuối cùng….đến mức cung ứng tiền M1, nghĩa là cúng ứng tiền mặt của NHTW cùng quyết định cung ứng tiền M1, thì cung ứng tiền M gồm tiền mặt và tiền séc. Vì vậy khi công nhân M1 là bộ phận quan trọng nhất của tổng cung ứng tiền tệ. Vậy chúng ta sẽ thẫy rằng bằng việc quản lý phát sinh tiền mặt và DTBB NHTW sẽ quyết định ….tiền tệ và do vậy sẽ tác động đến toàn bộ tổng cầu, tiêu dùng, đầu tư, giá cả, sản lượng quốc gia. 3. Đầu tư dư thừa ER: Là những khoản tiền mặt rôi ra cao hơn DTBB do các NHTG để lại vì nhiều lý do vì những lý do không cho vay được hết hay không có 12
- đủ những điểm đầu tư an toàn ER = TR – RR. Các ngân hàng luôn muốn kéo ER đến = 0 tuy nhiên vẫn có một số ngân hàng có ER khá cao vào mỗi kỳ do hiệu quả hoạt động không cao qua theo dõi ER. NHTW biết được năng lực hoạt động của mỗi ngân hàng và tình hình chi phí, lợi nhuận của nó. Còn nếu ER dưới 0 nó phạn ánh khả năng mạo hiểm của ngân hàng cần được chấn chỉnh ngay. 4. Dự Trữ vay mượn BR: là những phần dư thừa mà ngân hàng có được cho vay mượn của NHTW ở ? số chiết khấu . Trong hoạt động của ??? thiếu hụt tiền mặt bất ngờ là điều thường thấy ở các NHTW do vậy NHTW có thể bù đắp thiếu hụt bằng bán CK, phát hành CK vay của NHTG của các tổ chức tài chính, vay của NHTW trong đó hai hình thức sau giải quyết được ngày nhu cầu. Khi đến vay của NHTW, NHTG phải đem tài sản đến thế chấp. Cách vay này gọi là vay chiết khấu. Và khi NHTW cho NHTG vay tiền, tiền mặt sẽ qua NHTG đến tay nhân dân đó là một hình thức phát hành tiền mặt của NHTW. 5. Dự trữ không vay mượn (NBR) = TR – BR 6. Dự trữ tự do: FR = BR – ER Là đại lượng phản ánh rõ nhất tình trạng cho vay của các NH khi FR phát triển đến NHTG đã tăng khối lượng cho vay & giảm DTBB. FR giảm đến NHTG đã cho vay giảm & tăng DTBB FR ≥ 0 đến NHTG đang bành trướng TS có thông qua vay mượn & hạ tỷ lệ DTBB. FR < 0 đến NHTG hoạt động yếu, lượng cho vay & đầu tư giảm . Quản lý FR các NH quản lý NBR thông qúa mức cung ứng tiền tệ. Từ việc quản lý NBR, NHTW quản lý được FR & do vậy quyết định khối lượng tín dụng được cấp cho tiêu dùng & đầu tư, ảnh hưởng đến tăng cầu. ??? từ đó tạo ra biến động KTV2M đến đây được coi là một phương pháp điều tiết kinh tế. 7. Cơ sở tiền tệ không vay mượn NB = NB – BR , (MB là lượng tiền mặt ngoại lưu thông) là lượng tiền mặt ??? ngoài lưu thông. Nhiều nhà kinh tế cho rằng NB phản 13
- ánh các sai số lượng tiền mặt đã được cung ứng vào nền kinh tế hơn là MB vt MB = NB + BR do đó tách MB thành 2 phần, một phần NHTW có thể kiểm soát đầy đur bởi vì nó chủ yếu là kết quả của những vụ TT tự do còn 1??? phần thì NHTW kiểm soát kèm chế đó là vay chiết khấu NHTW . Từ cách phân chia các loại DT như trên giúp NHTW dễ theo dõi tình hình DT & ??? của các NHTG. Nhưng điều quan trọng hơn là NHTW dễ dạng lựa chọn cách thức tác động đến việc cung ứng tiền và khả năng cung cấp phát tín dụng của ??? NHTG. Nếu NHTW muốn hoạt động đến BR lúc đó cửa sổ chiết khấu và cho vay chiết khấu là ??? quan trọng ??? của nó trong ??? thắt chặt hay nới lỏng năng lực cho vay của các NHTG. Còn muốn hoạt động đến NBR thì ??? nghiệp vụ TT hẹ do là vũ khí chiến lược ???????… Vay để quản lý tình hình cung ứng trên mặt vào nền kinh tế, các NHTW bắt buộc phải lập kế hoạch theo dõi ER để hạn chế kịp thời những khoản vay mượn lớn từ giá NHTG do kẹt thanh toán bất ngờ. Đồng thời về mặt lý thuyết thì tỷ lệ DTBB quyết định số nhận tiền ?? ảnh hưởng đến việc tạo ra tiền. Do đó khi NHTW quyết định nhận tỷ lệ DTBB ?? nó đã tạo sự làm tăng số nhận tiền tệ??? lượng tiền tạo ra trong nền kinh tế. b. Quản lý tiền DT ở NHTM. NHTM là NH hoạt động kinh doanh tiền kiến lợ nhuận do vậy việc dữ trữ tiền với số lượng bao nhiêu sao cho NHTM hoạt động có hiệu quả nhất là một vấn đề hết sức quan trọngnó đòi hỏi doanh thu phải phù hợp để tránh vỡ nợ cho NH và tránh dữ trữ quá nhieèu gây ra hoạt động cho vay kém hiệu quả. Vì vậy để quản lý tiền DT NHTM phân loại dữ trữ thành ba phần . 1. Tiền mặt tại kho của ngân hàng: Các ngân hàng thương mại bao giờ cũng giữ một khoản DT tiềm mặt nhất định tại kho của mình vào mỗi để đề phòng. Những chi trả bất ngờ do dân vào đầu hôm 14
- sau. Dự trữ tiền mặt tại kho ở các ??? hiện nay. xấp xỉ mức 1?? 25 tổng tài sản có. Với các nước đang phát triểntiền mặt tại kho đôi khi là dữ trữ thừa, khoản cho dự trữ thừa ở NHTM để lại do không cho vay hết được, hay không có đủ nguồn để đầu tưan toàn. Việc hoạt động kinh doanh của NH có hiệu quả hay không dựa vào ER cuối ngày. 2. Tieenf mặt ký gửi tại NHTW (DTký gửi) Dự trữ ký gửi tại NHTW bao gồm cả một bộ phận của DTBB. Các NHTM sử dụng dữ trữ ký gửi vào hai mục đích. Nó là một phần của DT bắt buộc theo uy định của NHTW. Các NH phải ký gửi một phần tiền mặt tại NHTW dưới dạng ký gửi không lãi nhằmphục vụ cho việc thanh toán, dự trữ hoạc chuyển nhượng liên NH những tờ séc mà nó và các NH khác phát racùng một số tiện lợi khác. với một số NHTW nó cho phép các NHTG thuộc quyền không nhất thít phải ký gửi tiền mặt nhiều ở kho của nó, mà có thể ký gửi ở nhiều nơi khác cũng được, miễn sao khoản ký cược này phải có thanh khoản cực cao không kém gì tiềm mặt, nhằm đáp ứng việc chuyển sang tiềm mặttheo nhu cầu vào bất cứ lúc nào. Lức đó tiền ký gửi ở NH khác cũng được tính vào như một phần tiềm mặt của DTBB mà ngân hàng đã đầu tư thông thường khoản danh thu này chiếm 1-2% tổng tài sản có của NHTM. Tuy nhiên ký gửi tiền mặt tại ngân hàng TW rất hay biến động, có những lúc NH cho vay quá tay ký gửi xụt xuống một tỷ lệ rất thấp. Trong trường hợp này các NH phải nhanh chóng chuyển tiền bù vào và vay mượn dự trữ các NH khác để bù đắp cho đủ DT pháp định. Khối lượng đầu tư của một NHTM vào cuối mỗi tháng hay tổng tài sản có của nó luôn luôn tỷ lệ nghị với tỷ lệ % của doanh thu tiền mặt pháp định, ở NHTW. Do vậy việc thiếu hụt doanh thu tiền mặt ở NHTW là một vấn đề bình thường. Các NHTM luôn luôn sẵn sàng tăng cho vay ít khi nó thấy cần, vì có nhiều cơ hội đầu tư tốt và an toàn và rồi bù đắp thiếu hụt bằng cách vay doanh thu 15
- thương mại ở các NH khác, bán trái phiếu qua đêm và vay ??? của NHTW 01 vài ngày. Vài ngày sau NH sẽ tăng doanh thu để trả nợ những khoản đã vay. Nhưng các biện pháp đó không phải lúc nào cũng thuận lợi do vậy việc dự trữ tiền mặt và quản lý tốt chúng phải được quy định thành luật đinh bởi vì. -Không phải các chủ NH đều có ý thức giống nhau về sự nguy hiểm của tình trạng mất khả năng chi trả. Có những NH tự mình ổn định ở mức doanh thu tối thiểu và tự giác chấp hành nó một cách cẩn thận.Những cũng có rất nhiều NH quy định dự trữ của họ rất chủ quan dựa trên hai nhận định. +Khả năng rút tiền mặt ít hay nhiều của nhân dân +Sự hấp dẫn hay không của các cơ hội đầu tư Vào những lúc theo suy luận của họ khả năng rút tiền mặt ào ạt là có thể xẩy ra và bên cạnh đó không có nhiều cơ hội đầu tư thì họ ??? rất cao và ngược lại khi có nhiều cơ hội đầu tư với lãi suất cao họ đầu tư rất thấp. Do đó NHTW phải quy định RTBB để tránh tình trạng trên. Điển hình là cuộc khủng hoảng tài chính ở Anh năm 1875, 1857,1866, 1873 và ở Mỹ vào các năm 1837, 1873, 1893, 1907 hầu hết các NH đều bị vỡ nợ do mất khả năng chi trả của một vài NH kéo theo sự sụp đổ của nhiều NH khác. Để hạn chế những tác hại của khủng hoảng tài chính với nền kinh tế các nhà chức trách kinh tế phải chặn đứng khả năng vỡ nợ của các NH là vấn đề hàng đầu phải có những ?????? với những NH điển hình và quy định doanh thu với hệ thống NH sao cho phù hợp với các NH trong hệ thống NH. Để hạn chế doanh thu quá thấp của các NHTM các NH TW đã bắt đầu dùng những biện pháp như cho vay với mức lãi suất chiết khấu thật cao để gián tiếp buộc các NH phải đảm bảo danh thu. 3.Tiên mặt đang trên đường thu hồi: Gồm hai khoản 16
- +Tiền mặt đã được các đơn vị vay các đơn vị có trách nhiệm trả nợ ký cam kết thành toán rồi và đang trên đường thu về. Quá trình thu không kéo dài quá 14 ngày kể từ ngày tình doanh thu. +Tiền mặt được thu lại do một số tờ séc của NH phát ra không được chấp nhận và phải trả lại cho NH. Trong thời hạn NHTW đã đủ doanh thu thì tiền mặt đang trên đường thu hồi trở thành một phần của tài sản có bị lãng phí không tạo ra được đồng lãi nào. Để tránh sự lãng phí này các NH ở các nước phát triển đã khôn ngoan lách bằng cách cho vay nhiều vào những lục họ có thể làm được, hạ dự trữ tiền mặt ở NHTW xuống và đưa khoản chôi nổi này vào để tính là một bộ phận của doanh thu pháp định. Nói chung trong một vài thập niên gần đây có một vài cải cách các NHTM ở các nước đã thay thế việc tính DTBB thường xuyên bằng việc tính DTBB trong những khoảng thời gian nhất định. Tuy doanh thu tiền mặt là rất quan trọng và rất cần thiết trong hoạt động NH nhưng nó không sinh ra lãi nên cũng trở thành gánh nặng cho các loại tài sản khác . Vì vậy các NHTW trên ?????? phải tìm cách giảm dự trữ để tăng lượng cho vay. -????/các NH không thể giảm dự trữ đến bằng không hoặc dưới không bởi vì việc có thêm lợi tức là thật hấp dẫn nhưng việc giảm dự trữ cũng đồng nghĩa với việc tăng nên của RR điều thường thấy là ở các NH nhỏ, ở bất kỳ nơi nào trên thế giới cũng thừa vốn và thiếu những cơ hội đầu tư tốt đẹp an toàn. Do vậy ở các nước có thị trường tiền tệ phát triển các NH thường dùng tiền thừa vào mỗi ngày đem ra thị trường tài chính để mua loại chứng khoán qua đêm , thị trường này ở các nước công nghiệp cực kỳ phát triển nhờ đó hầu như các NHTG không bao giờ gữi lại tiền mặt thừa vào cuối mỗi ngày, việc tiền dự trữ thừa đem mua chứng khoán qua đêm sáng hôm sau lại thu tiền mặt về cho vay hoặc đầu tư vào các thương vụ khác nếu có. Vì vậy việc, tiền dự trữ ở các nước công nghiệp phát triển không những ??????? mà còn tạo ra lại trong đêm mua chứng khoán qua đêm. Trong khi đó ở các 17
- nước chưa phát triển thì việc giữ tiền mặt thừa qua đêm NHTG không kiếm được một đồng lãi nào. Như vậy đây là hình thức chuyển đổi dự trữ dư thừa (ER) thành chứng khoán qua đêm và hôm sau chuyển chứng khoán quá đêm thành tiền mặt và séc. Bằng cách này các NH nhỏ đã hiệu quả được ??? sẵn có và không tốn tiền mặt thừa vào cuối kỳ. Đây là điều cực kỳ thiệt thòi cho các NH ở các nước chưa có thị trường chính. Vì đồng vốn được hiệu quả hoá cao, kiểu như không lẵng phí . Lợi nhuận mà NH thu được rất cao do đó các NH có thể giảm bơt lãi suất kho cho vay sản xuất kinh doanh. Đó là một phần của lý do tại sao lãi suất hàng năm ở các nước phát triển là rất thấp khi so sánh với lãi suất năm của các NHTG ở các nước đang phát triển . Các nước này vì thị trường tài chính kém phát triển và chưa có, do vậy các NHTG không tìm đâu ra cách bảo đảm an toàn để cho vay hết tiền mặt huy động vào cuối mỗi kỳ. Do sự dư thừa vốn dẫn đến chi phí hoạt động tăng và buộc các Nh tìm đến những đối tượng đã an toàn để cho vay với lãi suất khá cao, đồng thời các NHTG thiếu chỗ dựa, ít dám liều lĩnh, phải dự trữ tiền mặt cao điều đó dẫn đến hệ quả tất yếu là hiệu quả kinh doanh thấp. Rõ ràng là NH cần phải có ER, ER càng cao, thanh khoán càng lớnnhưng lượng cho vay và lợi nhuận thu được từ cho vay sẽ giảm . Trong những nước phát triển, NH giải quyết bằng cách không để lại ẻ hoặc để lại rất ít phần còn lại cho vay ngắn hạn trên thị trường tiền tệ, như cho vay liên NH, vay bằng cách phát hành chứng khoánqua đêm hoặc vay NHTW. Còn nhiều nước đang phát triển do thị trường chính chưa phát triển , các NH phải DTBB 1 cách nghiên ngặt vào mọi lứcvà tự để lại tiền mặt nhiều hơn nhằm gia tăng thanh khoản. hai tình hình này tạo ragánh nặng cho các NH. Vậy để lại ER thích hợp nhất là bao nhiêu để NH TG hoạt động có hiệu quả ở các nước đang phát triển. Câu hỏi đó còn đang bỏ ngỏ. Như vậy phải ở mỗi quốc gia NHTG là cơ quan đầu não của toàn bộ hệ thống NH, 18
- nắm trong tay quyền điều tiết các loại dự trữ trong hệ thống NH. Chính sách và cơ chế quản lý các loại dự trữ của NHTW là có hiệu quả cho sự biến đổi các hoạt động của toàn bộ hệ thống NH. Chính sách và có cơ chế quản lý các loại dự trữ của NHTW là có hiệu quả cho sự biến đổi các hoạt độngcủa toàn bộ hệ thống NH và sinh hoạt kinh tế của đất nước. Sự biến đổi này tốt hay xâu phụ thuộc vào tính hợp lý của chính sách và cơ chế quản lý hệ thống DT của NHTW đối với tình hình thực tế của nền kinh tế. 19
CÓ THỂ BẠN MUỐN DOWNLOAD
-
Đề tài ‘Một số giải pháp nhằm hoàn thiện nghiệp vụ bảo lãnh tại Ngân hàng Công thương Cầu Giấy”
85 p |
488 |
361
-
Đề án lý thuyết tài chính tiền tệ: Xử lý nợ xấu trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam
23 p |
469 |
230
-
Đề tài " Giải pháp nâng cao hiệu quả cho vay dự án đầu tư trung và dài hạn trong hệ thống Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam "
107 p |
369 |
211
-
Đề tài: Xử lý nợ xấu trong hệ thống Ngân hàng Thương mại Việt Nam
22 p |
395 |
155
-
Đề án Lý thuyết Tài chính tiền tệ: Xử lý nợ xấu trong hệ thống ngân hàng Thương mại VN
22 p |
262 |
108
-
Đề tài: PHÒNG, CHỐNG RỬA TIỀN QUA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM
87 p |
171 |
77
-
Đề tài " tiền dự trữ và quản lý tiền đầu tư trong hệ thống ngân hàng "
31 p |
187 |
67
-
Đề án: Lý thuyết chung về hệ thống ngân hàng thương mại
16 p |
222 |
62
-
Khóa luận tốt nghiệp: Hiệp ước Basel 2 - Những đổi mới căn bản và thách thức đối với hệ thống ngân hàng Việt Nam trong bối cảnh hội nhập tài chính quốc tế
101 p |
92 |
55
-
Thuyết trình: Đề xuất giải pháp xử lý nợ xấu trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam
24 p |
125 |
47
-
Tiểu luận Tài chính tiền tệ: Những bất ổn thường gặp hiện nay trong hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) của các nước trên thế giới và những ứng phó của ngân hàng trung ương (NHTW) đối với những vấn đề này
66 p |
86 |
44
-
Tiểu luận:Thực trạng hoạt động quản trị rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam
72 p |
114 |
42
-
Tiểu luận: Những bất ổn thường gặp hiện nay trong hệ thống ngân hàng thương mại trên thế giới và cách ứng phó của ngân hàng trung ương
52 p |
73 |
28
-
Tiểu luận: Basel và tiến trình hội nhập vào hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam
22 p |
47 |
24
-
Tiểu luận: Vấn đề sở hữu chéo hệ thống ngân hàng thương mại
21 p |
64 |
23
-
Tiểu luận: Rửa tiền qua hệ thống Ngân hàng ở Việt Nam
31 p |
56 |
20
-
Tiểu luận: Quản lý vốn chủ sở hữu đối với ngân hàng thương mại
22 p |
36 |
20

Set-Cookie: TLDEVNamespace=md3bstkc95h0c5v9pfnf98vjc1; path=/; domain=.tailieu.vn; HttpOnly

Server: Apache/2.2.31 (CentOS)

Cache-Control: no-store, no-cache, must-revalidate, post-check=0, pre-check=0

Pragma: no-cache