51 Table 9: Rejection rates of the self-normalized CUSUM and the self-normalized Wilcoxon test for LMSV time series of length n with Hurst parameter H , tail index α and a shift in the variance of height h 2 after a proportion τ . The calculations are based on 5,000 simulation runs. self-norm. CUSUM self-norm. Wilcoxon α = 4 . 5 α = 6 α = 4 . 5 α = 6 H n h = 1 h = 0 . 5 h = 2 h = 1 h = 0 . 5 h = 2 h = 1 h = 0 . 5 h = 2 h = 1 h = 0 . 5 h = 2 τ = 0 . 25 0.6 500 0.035 0.229 0.040 0.038 0.237 0.043 0.040 0.518 0.495 0.041 0.511 0.494 1000 0.033 0.291 0.043 0.035 0.317 0.050 0.043 0.736 0.739 0.047 0.731 0.745 2000 0.033 0.383 0.048 0.034 0.423 0.060 0.044 0.901 0.897 0.042 0.908 0.905 0.7 500 0.022 0.146 0.022 0.024 0.161 0.025 0.046 0.252 0.248 0.048 0.263 0.259 1000 0.022 0.192 0.023 0.025 0.225 0.027 0.044 0.380 0.381 0.046 0.380 0.378 2000 0.020 0.263 0.030 0.021 0.296 0.034 0.049 0.526 0.528 0.050 0.531 0.536 0.8 500 0.015 0.086 0.013 0.019 0.098 0.015 0.038 0.120 0.119 0.042 0.136 0.127 1000 0.015 0.107 0.017 0.016 0.128 0.017 0.049 0.159 0.155 0.045 0.165 0.156 2000 0.015 0.140 0.014 0.017 0.171 0.016 0.047 0.198 0.192 0.046 0.197 0.198 0.9 500 0.019 0.079 0.018 0.023 0.088 0.021 0.048 0.100 0.101 0.049 0.097 0.096 1000 0.019 0.099 0.015 0.021 0.112 0.020 0.053 0.109 0.107 0.050 0.110 0.105 2000 0.020 0.123 0.020 0.023 0.133 0.023 0.056 0.118 0.114 0.047 0.104 0.123 τ = 0 . 5 0.6 500 0.145 0.152 0.158 0.164 0.816 0.831 0.823 0.816 1000 0.206 0.193 0.227 0.221 0.965 0.963 0.962 0.960 2000 0.277 0.270 0.324 0.318 0.998 0.998 0.996 0.996 0.7 500 0.090 0.090 0.100 0.093 0.524 0.530 0.534 0.521 1000 0.125 0.121 0.130 0.135 0.701 0.695 0.698 0.699 2000 0.165 0.168 0.196 0.193 0.859 0.863 0.854 0.863 0.8 500 0.045 0.046 0.053 0.054 0.270 0.274 0.270 0.278 1000 0.063 0.064 0.062 0.070 0.357 0.361 0.350 0.361 2000 0.073 0.086 0.099 0.083 0.439 0.443 0.454 0.454 0.9 500 0.044 0.037 0.047 0.040 0.200 0.205 0.195 0.198 1000 0.053 0.052 0.064 0.058 0.228 0.224 0.246 0.228 2000 0.066 0.065 0.076 0.074 0.263 0.248 0.248 0.264