THE CHILDREN’S PLACE RETAIL STORES, INC. CONSOLIDATED BALANCE SHEETS (In thousands, except per share amounts) The accompanying notes to consolidated financial statements are an integral part of these consolidated balance sheets. LIABILITIES AND ST OCKHOLDERS ’ EQUITY February 2, 2002 February 3, 2001 ASSETS Current assets: Cash and cash equivalents . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  $45,191 $8,141 Accounts receivable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  11,895 9,118 Inventories . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  59,095 68,105 Prepaid expenses and other current assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  11,997 11,054 Deferred income taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  3,847 2,555 Total current assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  132,025 98,973 Property and equipment: Leasehold improvements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  98,864 78,589 Store fixtures and equipment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  96,710 73,763 Capitalized software . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  14,760 6,627 Construction in progress . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  4,461 13,445 214,795 172,424 Less accumulated depreciation and amortization . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  ( 70,138 ) ( 45,181 ) Property and equipment, net . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  144,657 127,243 Deferred income taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  5,332 4,166 Other assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  835 1,314 Total assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  $282,849 $231,696 Current liabilities: Revolving credit facility . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  $0 $3,324 Accounts payable. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  22,177 28,345 Taxes payable. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  6,195 2,656 Accrued expenses, interest and other current liabilities . . . . . . . . . . . . . . . .  26,311 23,704 Total current liabilities. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  54,683 58,029 Other long-term liabilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  11,160 7,000 Total liabilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  65,843 65,029 COMMITMENTS AND CONTINGENCIES STOCKHOLDERS’ EQUITY: Common stock, $0.10 par value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  2,637 2,610 Preferred stock, $1.00 par value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  0 0 Additional paid-in capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  95,982 92,252 Cumulative translation adjustments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  ( 12 ) ( 12 ) Retained earnings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  118,399 71,817 Total stockholders’ equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  217,006 166,667 Total liabilities and stockholders’ equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  $282,849 $231,696 LIABILITIES: