7. Allowance for Loan and Lease Losses 8. Premises and Equipment Following is a summary of the allowance for loan and lease losses and selected statistics: Premises and equipment are summarized as follows: TCF leases certain premises and equipment under operating leases. Net lease expense was $20.8 million, $20.7 million and $20.3 mil- lion in 2002, 2001 and 2000, respectively. At December 31, 2002, the total annual minimum lease commitments for operating leases were as follows: Year Ended December 31, (Dollars in thousands) 2002 2001 2000 Balance at beginning of year . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 75,028 $ 66,669 $ 55,755 Provision for credit losses  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,006 20,878 14,772 Charge-offs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (24,361) (16,951) (9,701) Recoveries . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,335 4,432 5,843 Net charge-offs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (20,026) (12,519) (3,858) Balance at end of year . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 77,008 $ 75,028 $ 66,669 Ratio of net loan and lease charge-offs to average loans and leases outstanding . . . . . . .25% .15% .05% Allowance for loan and lease losses as a percentage of total loans and leases at year end . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .95 .91 .78 At December 31, (In thousands) 2002 2001 Land . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 62,226 $ 48,549  Office buildings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155,954 143,681  Leasehold improvements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,208 36,539  Furniture and equipment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213,759 196,283  471,147 425,052  Less accumulated depreciation and amortization . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227,695 209,815 $243,452 $215,237 (In thousands) 2003 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 20,236 2004 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,631 2005 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,954 2006 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,902 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,166 Thereafter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,967 $138,856 page 57