बन्डी का पैदाइशी नाम थियोडोर रॉबर्ट कॉवेल था और वह 24 नवंबर 1946 को एलेनोर लुईस कॉवेल (1924–2012; लुईस नाम से जानी जाती) की कोख से बर्लिंगटन, वर्मोंट के एलिजाबेथ लुंड होम में पैदा हुआ था जो अविवाहित मांओं को पनाह देता है। उसके पिता की पहचान कभी भी यकीनी तौर पर निर्धारित नहीं की गई थी। जन्म प्रमाणपत्र में लॉयड मार्शल नाम के एक बिक्रीकर्ता और पूर्व वायुसेना कर्मी को उसका पिता बताया गया है, लेकिन लुईस ने बाद में दावा किया कि "एक नाविक" ने उसे बहकाया था जिसका नाम जैक वर्थिंगटन हो सकता है। सालों बाद, जांचकर्ताओं को इस नाम के किसी भी आदमी का अभिलेख नौसेना या व्यापारी मरीनों के पुरालेखों में नहीं मिला। 
परिवार के कुछ सदस्यों ने यह शक ज़ाहिर किया था कि बन्डी को पैदा करने वाला आदमी लुईस का अपना हिंसक और शोषण करने वाला बाप, सैमूएल कॉवेल था, लेकिन इस बात को सही या गलत साबित करने के लिए कोई भी ठोस सबूत सामने नहीं लाया गया।

अपनी ज़िन्दगी के पहले तीन साल, बन्डी फिलाडेल्फिया में अपने नाना-नानी, सैमूएल और एलेनोर कॉवेल, के साथ रहा जिन्होंने नाजायज जन्म से लगने वाले सामाजिक कलंक से बचने के लिए उसे अपने बेटे के रूप में पाला। परिवारवालों, दोस्तों और यहाँ तक कि जवान टेड को भी यही बताया गया कि उसके नाना-नानी उसके माँ-बाप हैं और उसकी माँ उसकी बड़ी बहन है। आखिर में उसे सच पता चल ही गया, हालांकि उसे यह सच्चाई किन हालातों में पता चली इसके बारे में उसके सारे बयान बेमेल थे। उसने अपनी एक माशूका को तो यह बताया कि उसके एक रिश्तेदार ने उसे "नाजायज़" बुलाने के बाद उसका जन्म प्रमाणपत्र दिखाया था, मगर उसने अपने जीवनी लेखकों, स्टीफन मिचौड और ह्यूग एनेसवर्थ, को यह बताया कि उसका जन्म प्रमाणपत्र उसे ही मिला था।

बचपन
पलायन
जुर्म
शुरुआती ज़िन्दगी