मूल्य निर्धारण का जोखिम अतिरिक्त जोखिम उठाने के लिए निवेशकों द्वारा अपेक्षित वृद्धिशील मुआवजा को निर्दिष्ट करता है, जिसे व्याज दरों या शुल्क द्वारा मापा जा सकता है। विविध कारणों से, बाज़ार सहभागियों ने MBS और CDO जैसी वित्तीय नवोन्मेष के साथ अंतर्निहित जोखिम को सटीक रूप से नहीं मापा या वित्तीय प्रणाली की समग्र स्थिरता पर उसके प्रभाव को नहीं समझा. उदाहरण के लिए, CDO के लिए मूल्य निर्धारण मॉडल में उनके द्वारा प्रणाली में प्रवर्तित जोखिम के स्तर को स्पष्ट रूप से प्रतिबिंबित नहीं किया गया। "उच्च गुणवत्ता" वाले CDO के लिए औसत वसूली दर लगभग प्रति डॉलर 32 सेंट रहा, जबकि बीच के CDO के लिए वसूली दर प्रत्येक डॉलर लगभग पांच सेंट रहा है। ये विशाल, व्यावहारिक रूप से कल्पनातीत, हानि ने परिचालन जारी रखने के लिए बहुत कम पूंजी छोड़ते हुए, दुनिया भर के बैंकों के तुलन-पत्रों को नाटकीय रूप से प्रभावित किया है।

एक और उदाहरण AIG से संबद्ध है, जिसने ऋण चूक अदला-बदली के उपयोग के माध्यम से विभिन्न वित्तीय संस्थानों के दायित्वों का बीमा किया है। बुनियादी CDS परिचालनों में B द्वारा चूक की स्थिति में पक्ष A को राशि भुगतान करने के वचन के बदले में AIG द्वारा एक प्रीमियम प्राप्त करना शामिल था। तथापि, संकट की प्रगति के साथ-साथ AIG के पास अपनी कई CDS प्रतिबद्धताओं को समर्थित करने के लिए वित्तीय ताकत नहीं थी और सरकार द्वारा सितंबर 2008 में इसे ले लिया गया। 2008 और 2009 की शुरूआत के दौरान अमेरिकी करदाताओं ने AIG को सरकारी समर्थन के लिए $180 बिलियन उपलब्ध कराए, जिसके ज़रिए कई बड़े वैश्विक वित्तीय संस्थानों सहित, CDS लेन-देन के विभिन्न प्रति-पार्टियों को धन प्रवाहित हुआ।

व्यापक रूप से प्रयुक्त वित्तीय मॉडल की सीमाओं को भी ठीक से नहीं समझा गया। इस सूत्र ने मान लिया कि CDS का मूल्य बंधक समर्थित प्रतिभूतियों के साथ सहसंबद्ध था और उसके भावी मूल्यों का सही पूर्वानुमान लगा सकता था। क्योंकि यह नियंत्रण के लिए अत्यंत सुगम था, इसका बहुसंख्यक CDO और CDS निवेशक, जारीकर्ता और मूल्यांकन एजेंसियों द्वारा तेजी से इस्तेमाल किया जाने लगा। wired.com के एक लेख के अनुसार: 

वित्तीय आस्तियां जैसे-जैसे जटिल होती गईं और अधिक से अधिक मूल्यांकन में कठिन, निवेशकों को इस तथ्य से आश्वस्त किया गया कि अंतर्राष्ट्रीय बांड मूल्यांकन एजेंसियां और बैंक नियामक दोनों, जो उस पर भरोसा करने लगे थे, कुछ जटिल गणितीय मॉडलों को वैध रूप में स्वीकार किया, जिसने सैद्धांतिक रूप से जोखिमों को व्यवहार में वास्तव में प्रमाणित आकार से छोटा दर्शाया. जॉर्ज सोरोस ने टिप्पणी की कि "सुपर गरमबाज़ारी नियंत्रण से बाहर हो गया, जब नए उत्पाद इतने जटिल हो गए कि प्राधिकारियों के लिए जोखिम की गणना मुश्किल हो गई और वे स्वयं बैंकों के जोखिम प्रबंधन तरीकों पर भरोसा करने लगे. इसी तरह, मूल्यांकन एजेंसियां सिंथेटिक उत्पादों के उत्पादकों द्वारा दी गई सूचना पर आधारित होने लगीं. यह जिम्मेदारी का एक चौंकाने वाला परित्याग था।"

आवास उफान में वृद्धि
वित्तीय संकट की प्रतिक्रियाएं
जोखिम का गलत मूल्य निर्धारण
प्रणालीगत संकट