अपने शासनकाल के दौरान, उन्होंने कई शैक्षिक सुधारों की शुरुआत की। निजाम के बजट का असामान्य रूप से उच्च 11% शिक्षा पर खर्च कियागया था। उन्होंने बनारस हिंदू विश्वविद्यालय के लिए 10 लाख रुपये का बड़ा दान और अलीगढ़ मुस्लिम विश्वविद्यालय के लिए 5 लाख रुपये दान किये।

निजाम के राज्य के रिकॉर्ड से पता चलता है के यह मीर उस्मान अली खान ही थे, जिन्होंने डॉ बी आर अम्बेडकर को 54 एकड़ जमीन आवंटित की, जहां बाद में स्थापित मिलिंद एजुकेशन सोसाइटी बनाई गई।
शिवाजी हाई स्कूल-अमरावती, तेलुगू अकादमी हैदराबाद राज्य से इनके अन्य दान का लाभ उठाने के लिए भारतीय संस्थानों में से एक है।

दिल्ली के जामा मस्जिद को दान
शिक्षा में सुधार
महाभारत के संकलन में दान
हैदराबाद स्टेट बैंक की स्थापना