चक्रवृद्धि ब्याज, साधारण ब्याज के समान होता है, लेकिन समय के साथ इनका अंतर काफी गहरा होता जाता है। यह अंतर इसलिए है क्योंकि बकाया ब्याज को देय बकाया राशि में जोड़ा जाता है। इसे दूसरे तरीके से पेश किया जाए तो, उधारकर्ता पर पिछले ब्याज पर ब्याज लगाया जाता है। यह मानते हुए कि मूल धन या बाद के ब्याज का की किसी भी हिस्से का भुगतान नहीं किया गया है, ऋण निम्नलिखित फोर्मुलों द्वारा परिकलित किया जाता है:

जहां "I" चक्रवृद्धि ब्याज है, "B" प्रारंभिक बकाया राशि है, "B", m अवधि के बाद की बकाया राशि है (जहां जरूरी नहीं है कि m एक पूर्णांक हो) और "r" अवधि दर है।

उदाहरण के लिए, अगर उपरोक्त क्रेडिट कार्ड धारक कोई भी भुगतान नहीं करने का चुनाव करता है, ब्याज जमा होता रहेगा

तो, 3 महीने के अंत में क्रेडिट कार्ड धारक की बकाया राशि 2582.07 डॉलर हो जाएगी और अब उसे आरंभिक बकाया राशि तक वापस लेन के लिए उसे 82.07 डॉलर का भुगतान करना होगा। संक्षिप्त समय अवधि में साधारण ब्याज लगभग चक्रवृद्धि ब्याज के जैसा ही होता है, इसलिए नियमित भुगतान चुकौती की सबसे कम महंगी रणनीति होती हैं।

चक्रवृद्धि ब्याज के साथ एक समस्या यह है कि इसके परिणामस्वरूप आने वाले दायित्व की व्याख्या करना मुश्किल है। इस समस्या को आसान बनाने के लिए, अर्थशास्त्र में एक आम नियम है, अवधि को एक वर्ष का मान कर ब्याज दर का खुलासा करना, जिसमें सालाना चक्रवृद्धि प्रभावी ब्याज प्रदायी होता है। हालांकि, ऋण देने में ब्याज दर अक्सर मामूली ब्याज दर के रूप में उद्धृत किया जाता है ("यानी," चक्रवृद्ध की बारंबारता के लिए बिना सुधारा हुआ चक्रवृद्धि ब्याज, ब्याज समझौता). 

ऋण में अक्सर विभिन्न गैर ब्याज शुल्क और फीस भी शामिल होती है। एक उदाहरण है संयुक्त राज्य अमेरिका के बंधक ऋणों पर पॉइंट. जब इस तरह की फीस मौजूद होती है, तो उधारदाताओं को नियमित रूप से वित्त के 'असली' मूल्य के विषय में सूचना देना आवश्यक होता है, जो प्रायः वार्षिक प्रतिशत दर (APR) के रूप में व्यक्त किया जाता है। APR एक ऋण की कुल लागत को अतिरिक्त शुल्क और खर्चों को जोड़ने के "बाद" एक ब्याज दर के रूप में व्यक्त करने का प्रयास करती है, हालांकि विवरण अधिकार क्षेत्र के अनुसार भिन्न हो सकते हैं।

अर्थशास्त्र में, निरंतर चक्रवृद्धि का इस्तेमाल प्रायः गणितीय गुण के कारण किया जाता है।

चक्रवृद्धि ब्याज
पैसा और मुद्रास्फीति
ब्याज दरों की संरचना
मुद्रास्फीति