नवंबर 2007 में यह सार्वजनिक हो गया कि सिटीग्रुप टेरा सिक्युरिटीज़ घोटाले में बड़े पैमाने पर शामिल है, जिसमें नोर्वे की आठ नगर पालिकाओँ का संयुक्त राज्य अमेरिका के बौंड बाज़ार में विभिन्न हेज निधि में निवेश शामिल था। इन फंड को टेरा सिक्युरिटीज़ एएसए द्वारा नगर पालिकाओं को बेचा गया, जबकि उत्पादों को सिटीग्रुप द्वारा प्रदत्त किया गया. नॉर्वे के वित्तीय पर्यवेक्षी प्राधिकरण से संचालन की अनुमति वापस लिए जाने की घोषणा सम्बंधी पत्र प्राप्त करने के एक दिन बाद, टेरा सिक्युरिटीज़ एएसए ने 28 नवम्बर 2007 को दिवालिएपन के लिए याचिका दायर की. उसी पत्र में यह भी कहा गया कि, ""पर्यवेक्षी प्राधिकरण ने दावा किया कि सिटीग्रुप की प्रस्तुति और साथ ही साथ टेरा सिक्युरिटीज़ एएसए की प्रस्तुति अपर्याप्त और भ्रामक लगती हैं क्योंकि इसमें केंद्रीय तत्व जैसे अतिरिक्त भुगतान क्षमता और इनके आकार के बारे में सूचना मिटा दी गई है।" 

टेरा सिक्युरिटीज़ घोटाला
टेरा फरमा इंवेसटीगेशन मुकदमा
ग्लोबल कंज्यूमर ग्रुप
नियामक कार्रवाई