इस विमान सेवा की शुरुआत २४ मई ९८५ को इसके वर्तमान मानद चेयरमेन चाओ कुआँग पिउ द्वारा हाँग काँग माकओ इंटरनॅशनल इनवेस्टमेंट कंपनी की एक सहायक कंपनी के रूप मे की गयी थी. 
इसने २४ जुलाई १९८५ को बोयिंग ७३७-२०० विमान के साथ कोटा किनबालू इंटरनॅशनल एयरपोर्ट, मलेशिया से कई तक इंटरनॅशनल एयरपोर्ट के मध्य उड़ान शुरू की. १९८६ से इस एयरलाइन ने फुकेत, थाइलॅंड के लिए सेवा शुरू की और चीन के मुख्य भूभाग के ६ शहरों के लिए इसने नियमित रूप से चार्टर्ड सेवाएँ प्रदान करनी शुरू की. १९८७ मे यह इंटरनॅशनल एयर ट्रांसपोर्ट असोसियेशन की सक्रिय सदस्यता वाला हाँग काँग स्थित एक मात्र एयरलाइन्स बन गया. 

ड्रॅगन एयर पिछले ४० वर्षो में हाँग काँग की सफलतम कैथे पेसिफिक एयरलाइन्स को टक्कर देने वाला एकमात्र स्थानीय एयरलाइन्स थी और इस कारण कैथे पेसिफिक ने इसके परिचालन मे रुकावट डालने का हरसंभव प्रयास किये जैसे कि इसके फ्लाइट-स्लॉट अप्लिकेशन्स को रुकवाना. १९८७ मे ड्रॅगन एयर ने दो लंबी दूरी वाले मॅकडोनेल डग्लस एम. डी ११ विमान की खरीद के साथ अपनी सेवायों के विस्तार की घोषणा की. हालाँकि हाँग काँग के एयर ट्रांसपोर्ट लाइसेनसिंग अतॉरिटी के सामने एक गर्मागर्म बहस के बाद हाँग काँग सरकार ने ‘वन रूट-वन एयरलाइन पॉलिसी' को अपनानें की घोषणा को जो साल २००१ तक चालू रही. इसी कारण से ड्रॅगन एयर को प्रभावी रूप से चुनौती पेश करने के लिए नियमित मार्गों का आवंटन नही किया जा सका. इसका एक प्रमुख कारण शायद यह था कि हाँग काँग के तत्कालीन वित्त सचिव सर जॉन ब्रेमरिदगे कैथे पेसिफिक के पूर्व चेयरमेन रह चुके थे. 

आरंभिक कालक्रम
इतिहास
उड़ान दस्ता
गंतव्य