अर्देशिर ईरानी ने पहली भारतीय बोलती फिल्म "आलमआरा" 14 मार्च 1931 को रिलीज़ की। ईरानी केवल 7 महीने बाद 31 अक्टूबर 1931, को रिलीज़ हुई पहली दक्षिण भारतीय बोलती फिल्म एच. एम. रेड्डी द्वारा निर्देशित तमिल फिल्म कालिदास के निर्माता भी थे। "जुमई शास्ति" पहली बंगाली बोलती फिल्म थी। 'टॉकीज' के भारत आगमन के बाद कई फिल्म स्टारों की मांग बहुत बढ़ गयी और वह अभािनय के माध्यम से आरामदायक आमदनी कमाने लगे। चित्तोर वी. नागया, पहले बहुभाषी फिल्म अभिनेता, गायक, संगीतकार निर्माता और निर्देशक थे। वो भारत के पॉल मुनि के रूप में जाने जाते थे।

1932 में, "टॉलीवुड" का नाम बंगाली फिल्म उद्योग के लिए रखा गया क्योंकि ये टॉलीगंज नाम का "हॉलीवुड" के साथ तुकबंदी था। टॉलीगंज तब भारतीय फिल्म उद्योग का केंद्र था। बॉम्बे ने बाद में टॉलीगंज को उद्योग के केंद्र के रूप में पछाड़ दिया और "बॉलीवुड" और कई अन्य हॉलीवुड से प्रेरित नामों को जन्म दिया ।

1937 में ईस्ट इंडिया फिल्म कंपनी ने कलकत्ता में शूट हुई अपनी पहली भारतीय फिल्म "सावित्री" रिलीज़ की। 75 हज़ार के बजट में बनी यह फिल्म प्रसिद्ध नाटक "म्यलवरम बाल भारती समाजम", पर आधारित थी। निर्देशक सी. पुलइया ने इसमें थिएटर अभिनेता वेमुरी गगइया और "दसारी रामाथिलकम" को यम और सावित्री के रूप में लिया इस ब्लॉकबस्टर फिल्म को वेनिस फिल्म समारोह में माननीय डिप्लोमा मिला। 

10 मार्च 1935 को, एक और अग्रणी फिल्म निर्माता ज्योति प्रसाद अग्रवाल ने असमिया में अपनी पहली फिल्म जॉयमोती बनाई। फिल्मों के बारे में और जानने के लिए ज्योति प्रसाद बर्लिन गए। इंद्रमलती एक और फिल्म है जिसे उन्होंने खुद जॉयमोती के बाद निर्मित और निर्देशित किया था।
पहला तेलुगु फिल्म स्टूडियो "दुर्गा सिनेटोन" 1936 में निदामरथी सुरैय्या द्वारा राजाहमुन्द्री, आंध्र प्रदेश में स्थापित किया गया 1930 के दशक में भारतीय सिनेमा में ध्वनि तकनीक की प्रगति के साथ संगीत और संगीतमय फिल्में जैसे "इंद्र सभा" और "देवी देवयानी " के माध्यम से फिल्मों में नाच और गाने का प्रारभ हुआ देवदास, जैसी फिल्मों की देशव्यापी सफलता के बाद और फिल्म निर्माण के एक शिल्प के रूप में उदय के साथ कई मुख्य शहरों चेन्नई, कोलकाता और मुंबई में फिल्म स्टूडियो उभरे। 1940 की फिल्म 'विश्व मोहिनी' भारतीय फिल्म जगत को दर्शाने वाली पहली फिल्म है। इस फिल्म को "वाइ. वी. राव" ने निर्देशित किया और "बलिजेपल्ली लक्ष्मीकांता कवि" ने लिखा था।

"स्वामीकन्नु विन्सेंट", कोयंबटूर, में पहले सिनेमा हॉल का निर्माता ने "टेन्ट सिनेमा" की शुरुआत की जिसमे शहर या गाँव के नज़दीक खुले मैदान में टेंट लगा कर फिल्मों का प्रदर्शन किया जाता है। एडिसन ग्रैंड सिनेमामेगाफोन नामक पहला स्थाई टेंट सिनेमा मद्रास के एस्प्लेनेड में शुरू हुआ। 1934 में "हिमांशु राय", देविका रानी और , "राजनारायण दुबे" ने उद्योगपति "एफ ई दीनशॉ", सर फ़िरोज़ सेठना के साथ मिल कर बॉम्बे टॉकीज़ स्टूडियो शुरू किया. पुणे के 'प्रभात स्टूडियो' ने मराठी दर्शकों के लिए फिल्मों का निर्माण शुरू किया। फिल्मनिर्माता आर इस डी चौधरी की फिल्म "व्राथ" (1930) पर ब्रिटिश सरकार द्वारा भारत में प्रतिबन्ध लगाया गया क्यों की इसमें भारतीयों को नेताओं के रूप में और भारतीय स्वतन्त्रता संग्राम के दौरान इस तरह के चित्रण पर रोक थी। तुकाराम (1608–50), वरकरी संत और आध्यात्मिक कवि के जीवन पर आधारित 1936 की फिल्म "संत तुकाराम" 1937 'वेनिस फिल्म समारोह' के दौरान प्रदर्शित हुई और किसी अंतर्राष्ट्रीय फिल्म समारोह में दिखाई गयी पहली फिल्म बन गयी. 1938 में "[गुडावल्ली रामाब्रह्मम" द्वारा सह निर्मित और निर्देशित सामाजिक समस्या फिल्म "रायथू बिड्डा", ब्रिटिश प्रशासन द्वारा प्रतिबंधित की गयी क्यों की इसमें किसानों द्वारा ज़मींदार के विरूद्ध बगावत दिखाई गयी थी। 
भारतीय "मसाला फिल्म"— रोमांस, नाच, गाने वाली व्यावसायिक फिल्म के लिए कठबोली शब्द — का उद्भव दुसरे विश्व युद्ध के बाद हुआ। दक्षिण भारतीय सिनेमा ने "एस एस वासन" के फिल्म चंद्रलेखा के साथ पूरे भारत में शोहरत हासिल की। 1940 के दशक के दौरान पूरे भारत के सिनेमा हालों में से आधे से ज़्यादा दक्षिण भारत में थे और सिनेमा को सांस्कृतिक पुनर्निर्माण के साधन के रूप में देखा जाने लगा। स्वंतत्रा के बाद भारत विभाजन की वजह से भारत की सिनेमा परिसंपत्तियाँ भी विभाजित हुई और कई स्टूडियो नव निर्मित पाकिस्तान के पास चले गए बँटवारे का विवाद और दंगे अगले कई दशको तक फिल्म निर्माण के लिए चिरस्थायी विषय बने रहे।

भारत की स्वतंत्रता के बाद, एस. के. पाटिल समिति ने भारतीय सिनेमा की तहकीकात व् समीक्षा की। एस. के. पाटिल, समिति प्रमुख ने भारत में सिनेमा को 'कला, उद्यम और मनोरंजन' का मिश्रण कहा और इसके व्यावसायिक महत्व पर भी ध्यान दिया। पाटिल ने वित्त मंत्रालय के अंतर्गत फिल्म फाइनेंस कारपोरेशन की स्थापना की सिफारिश भी की। इस परामर्श को मानते हुए 1960 में पूरे भारत के प्रतिभाशाली फिल्मकारो की आर्थिक मदद के लिए इस की स्थापना की गयी भारत सरकार ने 1948 'फिल्म डिवीज़न' को स्थापित किया जो आगे चल कर सालाना 200 लघु वृत्तचित्र (18 भाषा में 9000 प्रिंट संपूर्ण भारत में स्थायी सिनेमाघरों के लिए) का निर्माण कर के विश्व का सबसे बडा वृत्तचित्र निर्माता बन गया। 

इंडियन पीपल्स थिएटर एसोसिएशन (इप्टा), कम्युनिस्ट झुकाव वाले एक कला आंदोलन ने 1940 और 1950 के दशक में स्वरूप लिया। इप्टा के कई यथार्थवादी नाटकों जैसे 1944 में विजन भट्टाचार्य' का "नबन्ना" (1943 के बंगाल के अकाल त्रासदी पर आधारित), ने भारतीय सिनेमा में यथार्थवाद की जड़ें मज़बूत की। इसका उदहारण ख़्वाजा अहमद अब्बास' की "धरती के लाल" (1946) है। इप्टा प्रेरित आंदोलन लगातार सच्चाई और वास्तविकता पर ज़ोर देता रहा जिसके फलस्वरूप "मदर इंडिया" और "प्यासा" सरीखी भारत की सबसे अधिक पहचानी जाने वाली फिल्मों का निर्माण हुआ।

भारतीय सिनेमा का स्वर्ण युग
कोंकणी सिनेमा
टॉकीज़ (1930-मध्य -1940 के दशक)
गुजराती सिनेमा