1987 में मार्क नोफ्लेयर ने एकल परियोजनाओं और फिल्म साउंडट्रैक पर अपना ध्यान केंद्रित किया। 1988 में वेमब्ले स्टेडिम में नेल्सन मंडेला के 70वें जन्मदिन पर सम्मान संगीत समारोह के लिए ग्रुप नए सिरे से एकत्रित हुआ, जिससे वे सुर्ख़ियों में आये। अपने सेट के लिए वे एरिक क्लैपटॉन से जुड़ गए, जिन्होंने ग्रुप के साथ अपना हिट "वंडरफुल टुनाइट" पेश किया था और उसमें उन्होंने रिदम गिटार पर "रोमियो एंड जुलियट" और "सुल्तान्स ऑफ स्विंग" बजाया. इसके तुरंत बाद विलियम ने बैंड छोड़ दिया।

सितंबर 1988 में डाइर स्ट्रैट्स बैंड बिखर गया, कम से कम अस्थायी तौर पर. "ब्रदर्स इन आर्म्स" एलबम की जबरदस्त सफलता और वह दौरा जिसने बैंड के सदस्यों को बहुत ही तनावपूर्ण स्थिति में ला दिया, नोफ्लेयर ने अपने लिए "आराम की जरूरत" का हवाला देकर ग्रुप को आधिकारिक तौर पर भंग कर दिया। सबसे बड़ा हिट एलबम "मनी फॉर नथिंग" अक्टूबर 1988 में रिलीज हुआ और यूनाइटेड किंगडम में #1 पर पहुंचा।

1988 में भी, नोटिंग हिल वाइन बार में खाना खाने के दौरान, नोफ्लेयर ने द नोटिंग हिलीबिलीज नाम से देश-केंद्रित बैंड की स्थापना की, जिसके सदस्य गाइ फ्लत्चर, ब्रेंडैन क्रोकर और स्टीव फिलिप्स थे। द नोटिंग हिलबिलीज का एक एलबम, "मिसिंग..." "प्रिज्युम्ड हैविंग गुड टाइम" के साथ इसका छोटा एकल हिट संस्करण "योर ओन स्वीट वे" 1990 में रिलीज हुआ। द नोटिंग हिलबिलीज साल के बाकी समय दौरे पर रहा और सैटरडे नाइट लाइव पर भी दिखाई दिया।

1990 में गिटार वादक चेट एटकिन्स और "नेक एंड नेक" के सहयोग से नोफ्लेयर ने अपने देशी संगीत की प्रतिष्ठा पर और अधिक बल दिया।

अगले साल नए सिरे से ग्रुप बनाने से पहले डाइर स्ट्रैट्स ने 1990 में नेबवर्थ फेस्टिवल में तीन गाने – "सॉलिड रॉक", "मनी फॉर नथिंग" और जिसे कभी कहीं नहीं सुना गया, "थिंग आई लव यू टू मच" गाए.

"ब्रदर्स इन आर्म्स" युग (1985-1986)
अंतराल (1987-1990)
लोकप्रियता
विघटन और पुनर्मिलन (1995-वर्त्तमान)