१९९० के दशक की शुरुआत में फिल्म निर्माण और फिल्मों के व्यवसायीकरण में बढ़ती लागतों का कला फिल्मों पर नकारात्मक प्रभाव पड़ा। तथ्य यह है कि इसमें निवेश रिटर्न की गारंटी नहीं दी जा सकती है जिससे कला फिल्मों को फिल्म निर्माताओं के बीच कम लोकप्रिय बनाया जा सकता है। अंडरवर्ल्ड के वित्तपोषण, राजनीतिक और आर्थिक उथल-पुथल, टेलीविजन और पाइरेसी समानांतर सिनेमा के लिए घातक खतरा साबित हुआ और इसमें अवनति हुई।

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