१९७० और १९८० के दशक के दौरान समानांतर सिनेमा ने हिन्दी सिनेमा की मुख्यधारा में काफी हद तक प्रवेश किया। इसका नेतृत्व गुलज़ार, श्याम बेनेगल, मणि कौल, राजिंदर सिंह बेदी, कांतिलाल राठौड़ और सईद अख्तर मिर्ज़ा जैसे निर्देशकों ने किया था और बाद में गोविन्द निहलानी जैसे निर्देशक इस दौर के भारतीय कला सिनेमा के मुख्य निर्देशक बन गये। मणि कौल की आरंभिक कई फिल्में उसकी रोटी (१९७१), आषाढ़ का एक दिन (१९७२) और दुविधा (१९७४) अंतर्राष्ट्रीय स्तर पर काफी प्रशंसित हुई और समीक्षकों ने भी उनकी सराहना की। उन्हें सम्मानित किया गया। बेनेगल के निर्देशन में अंकुर (१९७४) एक बड़ी महत्वपूर्ण सफलता थी और इसके बाद कई काम ऐसे हुए जिन्होंने आंदोलन में एक और आयाम बनाया। ऋत्विक घटक के छात्र कुमार साहनी ने अपनी पहली फीचर 'माया दर्पण' (१९७२) प्रदर्शित की जो भारतीय कला सिनेमा की एक ऐतिहासिक फिल्म बन गयी। इन फिल्म-निर्माताओं ने अपनी अलग शैली में यथार्थवाद को बढ़ावा देने की कोशिश की, हालाँकि उनमें से कई ने अक्सर लोकप्रिय सिनेमा की कुछ मिलावटों को स्वीकार किया। इस समय के समानांतर सिनेमा ने युवा अभिनेताओं की एक पूरी नयी पीढ़ी खड़ी की, जिसमें शबाना आज़मी, स्मिता पाटिल, अमोल पालेकर, ओम पुरी, नसीरुद्दीन शाह, कुलभूषण खरबंदा, पंकज कपूर, दीप्ति नवल, फारुख शेख और यहाँ तक ​​कि हेमा मालिनी, राखी, रेखा जैसे व्यावसायिक सिनेमा के कलाकारों ने भी कला सिनेमा में काम किया।

अडूर गोपालकृष्णन ने १९७२ में अपनी पहली फीचर फिल्म 'स्वयंवरम' के साथ मलयालम सिनेमा में भारतीय नयी धारा (इंडियन न्यू वेव) का विस्तार किया। भारतीय सिनेमा के स्वर्ण युग के लंबे समय बाद मलयालम सिनेमा ने १९८० के दशक और १९९० के दशक की शुरुआत में अपने 'स्वर्ण युग' का अनुभव किया। इस समय सबसे प्रशंसित भारतीय फिल्म निर्माताओं में से कुछ मलयालम उद्योग से थे - अडूर गोपालकृष्णन, केपी कुमारन, जी अरविंदन, जॉन अब्राहम, पद्मराजन, भारतन, टी वी चंद्रन और शाजी एन करुण। गोपालकृष्णन, जिन्हें अक्सर सत्यजीत रे का आध्यात्मिक उत्तराधिकारी माना जाता है, इस अवधि के दौरान अपनी कुछ सबसे प्रशंसित फिल्मों का निर्देशन किया - एलिप्पाथयम (१९८१), जिसने लंदन फिल्म महोत्सव में सदरलैंड ट्रॉफी जीता , साथ ही मथिलुकल (१९८९), जिसने वेनिस फिल्म उत्सव में प्रमुख पुरस्कार जीते। शाजी एन करुण की पहली फ़िल्म पिरावि (१९८९) ने कान फिल्म समारोह में कैमरा डी'ओर (१९८९) जीता, जबकि उनकी दूसरी फिल्म 'स्वाहम' (१९९४) कान फिल्म समारोह (१९९४) में पाल्मे डी'ओर प्रतियोगिता में थी। उनकी तीसरी फिल्म 'वानप्रस्थम' (१९९९) को भी कान फिल्म समारोह में चुना गया, जिससे वे ऐसे एकमात्र भारतीय फिल्म निर्माता बन गये जो लगातार तीन फिल्मों को कान फ़िल्मोत्सव में ले जा सके।
बालाचंदर, सीवी श्रीधर, जे महेंद्रन, बालू महेंद्र, पी भारतीराजा, मणिरत्नम, कमल हासन, बाला, सेल्वराघवन, मिस्किन, वेट्रिमारन और राम ने तमिल सिनेमा के लिए वैसा ही काम किया है। तेलुगू में व्यावसायिक सिनेमा के वर्चस्व के दौरान पट्टाभिरामी रेड्डी, केएनटी शास्त्री, बी नरसिंह राव और अक्किनेनी कुटुम्बा राव ने अंतरराष्ट्रीय पहचान के लिए तेलुगु समानांतर सिनेमा का नेतृत्व किया।

गिरीश कासारवल्ली, गिरीश कर्नाड और ब॰ व॰ कारन्त ने कन्नड़ फिल्म उद्योग में समानांतर सिनेमा के लिए मार्ग प्रशस्त किया। इस काल में कई साहित्यकारों ने सिनेमा में प्रवेश किया या सहयोग किया। इस अवधि के अन्य उल्लेखनीय फिल्म निर्माताओं में से कुछ प्रमुख व्यक्तित्व पी लंकेश, जीवी अय्यर और एमएस सथ्यू थे, जिनका बाद में 1980 के दशक में टीएस नागभरण , बारगुरु रामचंद्रप्पा, शंकर नाग, चन्द्रशेखर कम्बार ने अनुसरण किया था। अभिनेताओं में लोकेश, अनंत नाग, एल वी शारदा, वासुदेव राव, सुरेश हेब्लिकर, वैशाली कसरवली, अरुंधति नाग और कई अन्य ने प्रसिद्धि प्राप्त की।

भवेन्द्रनाथ सैकिया और जाह्नु बरुआ ने इस क्षेत्र में असमिया सिनेमा के लिए किया काम किया, जबकि अरीबम स्याम शर्मा ने मणिपुरी सिनेमा में समानांतर फिल्मों का नेतृत्व किया।

इतिहास
अवनति के अन्य प्रमुख कारण
प्रारम्भिक समय
विकास