राज्य स्वयंसेवी सेना, रजाकार सहित मजलिसे इत्तेहाद उल मुस्लिमीन से समर्थन पाकर उस्मान अली ने अंग्रेजों के चले जाने के बाद 1947 में भारतीय संप्रभुता के समक्ष समर्पण करने से इंकार कर दिया। अंग्रेजों के साथ विशेष गठबंधन एक खुला विकल्प रखते हुए उन्होने संयुक्त राष्ट्र संघ में हैदराबाद की पूर्ण स्वतन्त्रता का अपना मामला रखा। परंतु सितंबर 1948 में भारतीय सैनिकों की शक्ति के सामने उन्हें झुकना पड़ा। 

उन्हें रियासत का राजप्रमुख बनाया गया। यह व्यवस्था 1956 के सामान्य सीमा पुनर्गठन के कारण उनकी रियासत के पड़ोसी राज्यों में विलय होने तक कायम रही। इसके बाद उन्होंने तीन पत्नियों, 300 नौकरों, ब्रिद्ध आश्रितों और निजी सेना सहित सेवानिवृत्ति का जीवन व्यतीत करने लगे। उन्होने अपने पूर्व समय के लगभग 10,000 नौकर समेत राजकुमारों और दास-दासियों को पेंशन प्रदान की और फिलिस्तीन के मुस्लिम शरणार्थियों को सहायता दी।

धन का प्रमुख स्रोत
दिल्ली के जामा मस्जिद को दान
राजनीतिक जीवन
साम्राज्य के अवसान के बाद का जीवन