लेकिन 1993 तक, तेजी से बढ़ती अर्थव्यवस्था का मंदी में जाना और अन्य कारणों (जैसे भर्ती घोटाले) के कारण पार्टी को उस वर्ष के आम चुनाव में अपना बहुमत खोना पड़ा।

सात विपक्षी दलों-जिनमें एलडीपी असंतुष्टों द्वारा गठित की गई कई पार्टी शामिल हैं- जापान न्यू पार्टी के अध्यक्ष जो एलडीपी से असंतुष्ट होकर नई पार्टी बनाने वाले मोरीहिरो होसोकावा ने अपनी नेतृत्व वाली सरकार बनाई। हालांकि, 200 से अधिक सीटों के साथ हाउस ऑफ़ रेप्रेसेंटेटिव में एलडीपी अभी तक सबसे बड़ी पार्टी थी; किसी अन्य पार्टी ने 80 सीटों का आंकड़ा पार नहीं किया था।

1994 में, सोशलिस्ट पार्टी और न्यू पार्टी साकिगाके ने सत्तारूढ़ गठबंधन को छोड़ दिया और विपक्ष में एलडीपी के साथ शामिल हो गए। गठबंधन के शेष सदस्यों ने एक अल्पमत सरकार के रूप में सत्ता में रहने की कोशिश की, लेकिन यह तब विफल रहा जब, एलडीपी और सोशलिस्ट जो 40 साल तक एक दूसरे प्रतिद्वंद्वी थे साथ मिलाकर बहुमत गठबंधन का गठन किया। एलडीपी में नई सरकार का वर्चस्व रखा, लेकिन इसने 1996 तक एक सोशलिस्ट को प्रधानमंत्री की कुर्सी पर काबिज होने दिया, जब एलडीपी के रयुतारो हाशिमोटोक ने कब्जा कर लिया।

सत्ता से बाहर
लिबरल डेमोक्रेटिक पार्टी के अध्यक्ष
हालिया राजनीतिक इतिहास
1996–2009