दिए गए कई जोडों के संग्रह (समय, नकदी प्रवाह) एक परियोजना में शामिल हैं। प्रतिफल दर के कार्य के रूप में आतंरिक प्रतिफल दर, शुद्ध वर्तमान मूल्य के अनुसार उसके पीछे चलता है। एक प्रतिफल दर के लिए जिसका फलन शुन्य है, वो आतंरिक प्रतिफल दर है।

दिए गए (समय, पूँजी प्रवाह) जोडों (formula_1n, formula_2C_n) में जहाँ formula_1n एक सकारात्मक पूर्णांक है, formula_4N के समय की कुल संख्या और formula_5\mbox{NPV} शुद्ध वर्तमान मूल्य, formula_6r द्वारा दिया गया आतंरिक प्रतिफल दर है:

formula_7

इस बात पर ध्यान दे कि अवधी आम तौर पर साल में दिए जाते हैं, लेकिन गणना को आसान बनाया जा सकता है अगर formula_6r उन अवधियों का प्रयोग कर के गणना कर रहा है जिसमें अधिकाँश समस्याओं को परिभाषित किया गया है (उदहारण के लिए, अगर अधिकाँश पूँजी प्रवाह मासिक अन्तराल पर हुए हों तो महीनों का प्रयोग करना) और उसके बाद उनको वार्षिक तौर पर बदल देना.

ध्यान दें कि किसी भी निश्चित समय को वर्तमान समय के बदले इस्तेमाल किया जा सकता है। (उदाहरण के लिए वार्षिकी के एक अंतराल के अंत में) प्राप्त मूल्य शून्य तभी होगा जब एन वी पी शुन्य होगा।

ऐसे मामलों में जहाँ पूँजी प्रवाह बहुत ज्यादा अनियमित रूप से परिवर्ती होते हैं, जैसे कि जीवन वार्षिकी के मामले में ऊपर दिए गए फोर्मुले में उम्मीद किये गए मूल्यों को डाला जाता है।

अधिकतर, formula_6 के मूल्य को विश्लेषणात्मक 
तरीके से नहीं पाया जा सकता है। इस मामले में, संख्यात्मक तरीके या चित्रमय तरीके का ज़रूर से इस्तेमाल किया जाना चाहिए।

आतंरिक प्रतिफल दर (IRR) के प्रयोग में समस्याएँ
उदाहरण
संख्यात्मक समाधान
गणना