मार्क नोफ्लेयर, उनके छोटे भाई डेविड नोफ्लेयर, जॉन इल्स्ले और पिक विदर्स ने 1977 में बैंड तैयार किया।

डाइर स्ट्रैट्स (यह नाम ड्रम वादक पिक विदर्स के साथ रहनेवाले एक संगीतकार ने दिया) ने पांच गीतों का एक डेमो टेप रिकॉर्ड किया, 1977 के दौरान "सुल्तान्स ऑफ स्विंग" एकल बहुत बड़ा हिट रहा। पांच गीतों का मौजूदा प्रसिद्ध डेमो टेप "वाइल्ड वेस्ट एंड", "सुल्तान्स ऑफ स्विंग", "डाउन टु द वाटरलाइन", "सैक्रड लविंग" (डेविड नोफ्लेयर का गीत) और "वाटर ऑफ लव" थे। उनलोगों ने टेप DJ चार्ली गिलेट, जिसका BBC रेडियो लंदन में हंकी रॉक नामक एक रेडियो शो किया था, को थमा दिया। बैंड सिर्फ सुझाव चाहता था, लेकिन गिलेट को सुल्तान्स ऑफ स्विंग इतना पसंद आया कि उसने अपने शो में उसे बजाया. दो महीने बाद, फोनोग्राम रिकॉर्डस के साथ डाइर स्ट्रैट्स ने रिकॉ‍र्डिंग के अनुबंध पर हस्ताक्षर किया। बैंड की सफलता मूल ड्रमर पैट्रिक स्कॉट के लिए बहुत देर से आयी, उन्होंने 1970 के मध्य में यह सोच कर बैंड छोड़ दिया था कि उन्हें कभी भी कोई ब्रेक नहीं दिया जाएगा.

अक्टूबर 1977 में उनलोगों ने बीबीसी रेडियो लंदन के लिए "साउथबाउंड अगेन", "इन द गैलेरी" और "सिक्स ब्लेड नाइफ" का डेमो टेप रिकॉर्ड किया और नवंबर में "सेटिंग मी अप", "इस्टबाउंड ट्रेन" और "रियल गर्ल" का डेमो टेप बनाया।

इस ग्रुप का पहला एलबम "डाइर स्ट्रैट्स", फरवरी 1978 में पश्चिम लंदन के बासिंग स्ट्रीट स्टुडियो में 12,500 पाउंड की लागत पर रिकॉर्ड किया गया। मफ विंडवुड द्वारा निर्मित इस एलबम को ब्रिटेन में फोनोग्राम के एक डिवीजन वर्टिगो रिकॉर्डस से रिलीज करने पर कम प्रचार मिला और इसे खास सफलता नहीं मिली। हालांकि न्यूयॉर्क सिटी में वार्नर ब्रदर्स रिकॉर्डस में इस एलबम ने A&R के प्रतिनिधि कारिन बर्ग का ध्यान खींचा। उन्होंने महसूस किया कि यह ऐसा संगीत है श्रौता जिसके भूखे हैं, लेकिन आरंभ में उनके विभाग का केवल एक शख्स इससे सहमत हुआ। एलबम के बहुत सारे गीतों में मार्क नोफ्लेयर के न्यूकैसल, लीड्स और लंदन के अनुभव प्रतिबिंबित हुए. "डाउन टु द वाटरलाइन" में न्यूकैसेल की यादों को, "इन द गैलेरी" में लीड्स के हैरी फिलिप्स (स्टीव फिलिप्स के पिता) नाम के मूर्तिकार/कलाकार को प्रतिबिंबित किया गया, "वाइल्ड वेस्ट एन्ड" और "लायंस" में राजधानी में नोफ्लेयर के शुरूआती दिनों को याद किया गया।

उसी साल "सुलतान्स ऑफ स्विंग" के फिर से रिलीज होकर UK चार्ट में ऊपर जाने की शुरूआत के बाद डाइर स्ट्रैट्स ने टॉकिंग हेड्स के लिए आरंभिक बैंड के रूप में यात्रा प्रारंभ की। इससे संयुक्त राज्य अमेरिका में वार्नर ब्रदर्स रिकॉर्ड्स के साथ रिकॉर्डिंग का करार हुआ और 1978 के अंत से पहले डाइर स्ट्रैट्स ने अपने ही नाम से दुनिया भर में डेब्यू रिलीज किया। संयुक्त राज्य अमेरिका में उनलोगों ने बहुतों का ध्यान आकर्षित किया और कनाडा, ऑस्ट्रेलिया और न्यूजीलैंड के चार्ट के शीर्ष पर पहुंचे। उनका डेब्यू एलबम अंतत: सभी यूरोपीय देशों में शीर्ष 10 पर पहुंच गया।

अगले साल डाइर स्ट्रैट्स ने अपना पहला दौरा उत्तरी अमेरिका से शुरू किया। 38 दिनों की अवधि में उनलोगों ने 51 हाउसफुल संगीत समारोह पेश किया। "सुल्तान्स ऑफ स्विंग" को सयुक्त राज्य अमेरिका के चार्ट में चौथे स्थान पर और यूनाइटेड किंगडम में आठवां स्थान मिला। यह गाना डाइर स्ट्रैट्स का सबसे बड़ा हिट बन गया और इसने बैंड के अस्तित्व को एक स्थिरता प्रदान की। बॉब डायलैन, जिन्होंने लॉस ए‍ंजिल्स में बैंड को सुना था, इतने प्रभावित हुए कि उन्होंने मार्क नोफ्लेयर और ड्रम वादक पिक विदर्स को अपने अगले एलबम "स्लो ट्रेन कमिंग" के लिए आमंत्रित किया।

ग्रुप के दूसरे एलबम "कम्युनकै" के लिए रिकॉर्डिंग सत्र दिसंबर 1978 में नैसयू के कॉम्पास प्वाइंट स्टुडियो में हुआ। जेरी वैक्सलर और बेरी बेकेट द्वारा निर्मित "कम्युनकै" जून 1979 में रिलीज हुआ और र्जमन एलबम चार्ट में अव्वल रहा, इसीके साथ "डाइर स्ट्रैट्स" तीसरे नंबर पर रहा। दूसरे एलबम एकल "लेडी राइटर" का इकरंगा सिलसिला भी पहले की ही तरह बदस्तूर जारी रहता, बशर्ते किसी भी तरह से यह और ‍अधिक परिष्कृत होता और पहले गाने "वन्स अपॉन ए टाइम इन द वेस्ट" में प्रदर्शित नोफ्लेयर के भावात्मकता के विस्तार की गुंजाइश होती. हालांकि अगले साल, ग्रुप की कार्यसूची के साथ इस दृष्टिकोण में बदलाव आना शुरू हो गया।

प्रारंभिक वर्ष और पहले दो एलबम (1977-1979)
पुनर्मिलन और अंतिम एलबम (1991-1995)
अंतराल (1987-1990)
इतिहास