ड्रीम थियेटर का गठन सितंबर 1985 में तब हुआ जब गिटारवादक जॉन पेट्रुकी, बॉसवादक जॉन म्युंग और ड्रमवादक माइक पोर्टनॉय ने बर्कले कॉलेज ऑफ़ म्युज़िक में पढ़ाई के दौरान, अपने खाली समय में एक बैंड के गठन का निर्णय लिया। तीनों ने, बर्कले के पूर्वाभ्यास कमरे में रश और आयरन मेडन के गीतों के साथ अपनी शुरुआत की।

म्युंग, पेट्रुकी और पोर्टनॉय, अपने नवगठित समूह के लिए मेजेस्टी नाम पर सहमत हुए. "द स्कोर सो फार..." वृत्तचित्र के अनुसार, वे बर्कले परफोर्मेंस सेंटर में रश कार्यक्रम के लिए टिकट की पंक्ति में इंतज़ार कर रहे थे और एक बूम बॉक्स पर बैंड को सुन रहे थे। पोर्टनॉय ने टिप्पणी की कि "बैस्टिल डे" गीत की समाप्ति ("केयरेस ऑफ़ स्टील" एल्बम से) "राजसी" लगी। तो यह निर्णय लिया गया कि बैंड का नाम मेजेस्टी होगा। 

इसके बाद तीनों ने, समूह में शेष पदों को भरने के लिए प्रयास आरम्भ किया। पेट्रुकी ने हाई स्कूल के अपने बैंड साथी केविन मूर को कीबोर्ड वादन के लिए कहा. पद स्वीकार करने के बाद, एक और घरेलू दोस्त, क्रिस कोलिन्स को, जब बैंड के सदस्यों ने उसेक्वींस्रीशे के "क्वीन ऑफ़ द राइश" का कवर गाते सुना, मुख्य गायक के रूप में भर्ती किया गया। इस समय के दौरान, पोर्टनॉय, पेट्रुकी और म्युंग के व्यस्त कार्यक्रमों ने उन्हें अपने संगीत पर ध्यान केंद्रित करने के लिए पढ़ाई का परित्याग करने पर मजबूर किया, चूंकि उन्हें लगा वे कॉलेज में और अधिक सीख नहीं सकते हैं। मूर ने भी बैंड पर ध्यान केंद्रित करने के लिए अपना कॉलेज, SUNY फ्रेडोनिया छोड़ दिया।
1986 के शुरूआती महीनों में उन्होंने न्यू यार्क सिटी क्षेत्र में और आसपास, विभिन्न कार्यक्रम प्रस्तुत किये। इस समय के दौरान, बैंड ने डेमो के संग्रह को रिकॉर्ड किया, जिसका शीर्षक था "द मेजेस्टी डेमोज़" . इसकी 1000 की शुरुआती प्रतियां, छह महीने के भीतर बिक गईं और कैसेट की डब की हुई प्रतियां, प्रगतिशील मेटल परिदृश्य में लोकप्रिय बन गई। "मेजेस्टी डेमोज़", आधिकारिक तौर पर CD पर जारी होने के बावजूद, माइक पोर्टनॉय के इट्सीजैम रिकार्ड के माध्यम से आज भी अपने मूल टेप स्वरूप में उपलब्ध है।

नवम्बर 1986 में, कुछ महीनों तक साथ-साथ लेखन और प्रदर्शन के बाद, क्रिस कोलिन्स को निकाल दिया गया। उसके प्रतिस्थापन की तलाश में एक वर्ष की कोशिश के बाद, चार्ली डोमिनिकी ने, जो बैंड के अन्य सदस्यों की तुलना में अधिक उम्रदराज़ और अनुभवी था, समूह के लिए सफलतापूर्वक ऑडिशन दिया। डोमिनिकी की नियुक्ति से मेजेस्टी में आई स्थिरता के साथ, उन लोगों ने न्यू यार्क सिटी क्षेत्र में दी जाने वाली प्रस्तुतियों की संख्या में वृद्धि शुरू की, जिससे उनकी लोकप्रियता में इज़ाफा हुआ।

डोमिनिकी की नियुक्ति के फौरन बाद, लास वेगास के एक समूह ने जिसका नाम मेजेस्टी ही था अपने नाम के प्रयोग के लिए बौद्धिक संपदा क़ानून के उल्लंघन के तहत कानूनी कार्रवाई की धमकी दी, इसलिए बैंड, एक नए उपनाम को अपनाने के लिए मजबूर हुआ। विभिन्न संभावनाओं का प्रस्ताव और परीक्षण किया गया, उनमें से ग्लासर, मैगस और M1, सभी को अस्वीकार कर दिया गया, जिसके बाद पोर्टनॉय के पिता ने ड्रीम थियेटर नाम सुझाया, जो मोंटेरे, कैलिफोर्निया में स्थित एक फिल्म हाउस का नाम था।

गठन और प्रारंभिक वर्ष (1985-1987)
"ए चेंज ऑफ़ सीज़ंस" और "फौलिंग इन्टू इन्फिनिटी" (1995-1998)
इतिहास
"व्हेन ड्रीम एंड डे यूनाईट" (1988-1990)