मार्क नोफ्लेयर ने चुपचाप डाइर स्ट्रैट्स को विघटित कर दिया। इससे पहले उन्होंने बड़े पैमाने पर दौरा करने की इच्छा त्याग देने की मंशा जाहिर की थी, अंतत: जिसका अंत बैंड के अंतिम रूप से भंग हो जाने से हुआ। 1996 में एकल गायक के रूप में उन्होंने अपना कॅरियर शुरू किया।

अगस्त 1996 में "ब्रदर्स इन आर्म्स" को नौ बार प्लैटिनम प्रमाणित किया गया। उसी साल डाइर स्ट्रैट्स की पूरी तालिका को बॉब लुडविंग द्वारा फिर से तैयार किया गया और संयुक्त राज्य अमेरिका के बाहर, दुनिया भर में CD के रूप में रिलीज हुआ। सितंबर 2000 में संयुक्त राज्य अमेरिका में इसे फिर से रिलीज किया गया।

नोफ्लेयर, जॉन इल्स्ले, एलेन क्लर्क और गाइ फ्लेत्चर ड्रम पर एड बिकनेल के साथ 19 जून 1999 को आखिरी बार फिर से मिले और इल्स्ले के ब्याह के लिए चक बेरी के "नैडाइन" के प्रदर्शन सहित पांच गीत बजाया.

2002 में चार चैरिटी कार्यक्रम के लिए मार्क नोफ्लेयर के साथ जॉन इल्स्ले, गाइ फ्लेत्चर, डैनी कमिंग्स और क्रिस ह्वाइट जुड़े. पहली छमाही में ब्रेंडन क्रोकर नोफ्लेयर से जुड़े और द नोटिंग हिलबिलीज के साथ मुख्य सामग्री को बजाया. डाइर स्ट्रैट्स के सत्र के लिए, इसके अंत में, जो सैफर्ड्स बुश संगीत समारोह था, में इल्स्ले आए; नोफ्लेयर के एकल संरचना "ह्वाई आइ मैन" के लिए जिमी नेल ने पार्श्व गायन किया।

हाल का संकलन शीर्षक"" नवंबर 2005 में रिलीज हुआ। डाइर स्ट्रैटस के स्टुडियो एलबम में शामिल ज्यादातर सामग्री के साथ ही साथ मार्क नोफ्लेयर का एकल और साउंडट्रैक सामग्री को भी इसमें शामिल किया गया, यह दो संस्करण में एक ग्रे कवर और दूसरा ब्लू कवर का एक एकल सीडी में रिलीज हुआ। केवल एक पुराना गायक इमिलॉउ हैरीज के साथ गाया बगैर रिलीज हुआ युगल गाना ऑल "द रोडरनिंग" इस एलबम में था। इस एलबम की गुप्त रूप से प्रशंसा की गयी।

2005 में "ब्रदर्स इन आर्म्स" के 20वें जयंती संस्करण का सीमित संस्करण दिखा, यह भी सफल रहा, इसे बेस्ट सराउंड साउंड एलबम का ग्रैमी अवार्ड मिला।

चूंकि मार्क नोफ्लेयर इससे अलग हो चुके थे, इसीलिए उन्होंने इसे कोई रूचि नहीं दिखाई, हालांकि कीबोर्ड वादक गाइ फ्लेत्चर अंत तक नोफ्लेयर के एकल सामग्री के हरेक भाग के साथ जुड़े हुए थे। डैनी कुमिंग्स भी इसमें अक्सर दिखाई दिए। 2007 में नोफ्लेयर ने कहा कि बैंड के शीर्षस्थ सफलता में वैश्विक ख्याति से नहीं चुके हैं, उन्होंने "इसे बहुत ही बड़ा" करार दिया। 

अक्टूबर 2008 में जॉन इल्स्ले ने BBC से कहा, डाइर स्ट्रैट्स के लिए पुनर्मिलन दौरे में उनकी दिलचस्पी होगी। फिर भी उन्होंने यह भी कहा कि एकल कलाकार के रपू में लगातार सफलता के कारण ग्रुप को फिर से तैयार करने में नोफ्लेयर की कोई दिलचस्पी नहीं है। जब इल्स्ले ने ग्रुप को फिर तैयार करने का प्रस्ताव रखा तो नोफ्लेयर ने इससे मना कर दिया। 

दिसंबर 2009 में बैंड ने PRS फॉर म्युजिक की ओर से हैरिटेज अवार्ड का जश्न मनाया. लंदन के डेप्टफोर्ड वाले फ्लैट के ब्लॉक उस जगह पर फलक लगाया गया, जहां डाइर स्ट्रैट्स ने अपना पहला कार्यक्रम पेश किया था।

अंतराल (1987-1990)
पुनर्मिलन और अंतिम एलबम (1991-1995)
इतिहास
विघटन और पुनर्मिलन (1995-वर्त्तमान)