Resesyon risklerindeki artış, sarı metalin inançlı liman talebini canlı tutuyor. Bunun da tesiriyle altın fiyatı, Çarşamba haftalık kayıpları 1.822 dolar civarında tutuyor. Bununla birlikte, daha güçlü bir ABD doları ve değerli veriler/olaylar öncesindeki kaygı, fiyatın son zamanlardaki üst istikametli momentumunu test ediyor.
“Faizlerdeki düşüşün, sarı metale bir ölçü dayanak sağlaması mümkün”
Altın, çok değerli 200 günlük SMA’dan bu haftaki düşüş düşüşünü sürdürüyor. Çarşamba gününde arka arda üçüncü gün için düşüşe geçti. Düşüş, spot fiyatları Avrupa seansının erken saatlerinde 1.816-1.815 dolar bölgesi civarında yaklaşık iki haftanın en düşük düzeyine çekti.
New York Fed Lideri John Williams ve San Francisco’dan Mary Daly’nin bir gecede şahin açıklamalar yaptı. Bu da ABD merkez bankasının daha süratli bir siyaset sıkılaştırması için bahisleri artırdı. Ayrıyeten, ABD dolarının evvelki günkü güçlü yükselişini güçlendirmesine yardımcı oldu. Piyasa analisti Haresh Menghani’ye nazaran, bu da dolar cinsinden altına olan talebi zayıflattı. Analist, şu değerlendirmeyi yapıyor:
Ancak piyasa iştirakçileri, artan sakinlik endişeleri ortasında daha agresif bir Fed faiz artırımına duyulan gereksinim konusunda bölünmüş durumda. Yaygın temkinli piyasa havası var. Bunun, ABD Hazine tahvil faizlerinde yeni bir düşüş ve sarı metale bir ölçü takviye sağlaması mümkün. Ayrıyeten, daha derin kayıpları sınırlamasına yardımcı olması mümkün.
Altın ve Bitcoin yatırımcıları, merkez bankası liderlerini izliyor
Analist ayrıyeten, traderların, agresif bahisler yapmaktan kaçınabileceğini söylüyor. Bu formda değerli olay riskinin önüne geçmeyi tercih etmelerini beklenen görüyor. Bu ortada altın ve Bitcoin yatırımcılarının gözü merkez bankası liderlerinin konuşmalarında olacak. Fed Lideri Jerome Powell, İngiltere Merkez Bankası Lideri Andrew Bailey ve Avrupa Merkez Bankası Lideri Christine Lagarde bugün Portekiz’in Sintra kentindeki ECB forumunda konuşacaklar. Analist, konuşmaların tesirini şu formda yorumluyor:
Yatırımcılar, yakın vadede altın fiyatının yükselmesinde kilit rol oynayacak olan merkez bankasının sıkılaştırma patikası hakkında yeni ipuçları arayacaklar. Bunun dışında, daha geniş piyasa riski hassaslığı, ABD tahvil faizleri ve USD fiyat dinamikleri, altın için taraflı bir hareketin bir sonraki ayağını belirlemeye yardımcı olacak.
“Altın için RR üst üste üçüncü hafta düştü”
Reuters, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) tahvil alım planının detaylarını açıklama planlarıyla dalga geçti. Bu haber Finansdurumum.com’dan da takip ettiğiniz üzere, altın ve Bitcoin piyasasının temkinli havasını büyütüyor. Bununla birlikte, ECB Baş Ekonomisti Philip Lane, enflasyon ve ekonomik yavaşlamanın çift taraflı riskini görüyor. Makro bilgilerdeki son zayıflık enflasyon endişeleri ve Rusya ve Çin’i çevreleyen jeopolitik gayretlerle birleşiyor. Bu da ekonomik yavaşlama riskini de artırıyor.
Piyasa analisti Anil Panchal ek olarak şu dataları paylaşıyor. Altın için riskin bilakis çevrilmesi (RR), sonuncusu -0,350’ye karşı üst üste üçüncü hafta -0,125’e düştü. Günlük RR, yani call ve put’lar ortasındaki fark, bir haftanın en fazla düşüşünü de en geç -0,135’e düşürüyor.
“ABD PCE bilgilerinin altın traderlarını eğlendirmesi olası”
Bununla birlikte, Fed siyaset yapıcıları sonraki atılımlarda en son faiz artırımı yörüngesini tekrarlamamaya çalışıyorlar. Bu yüzden ABD doları için riskten kurtulma havasını neşelendirmekte temkinli görünüyor. Yeniden de, ABD’de bir yıllık perakende enflasyon beklentilerinde sıçrama oldu. Bu da DXY’nin 104,60 yakınlarında haftalık doruğunu yenilemesine müsaade veriyor. Ayrıyeten analist, şu değerlendirmeyi yapıyor:
Bununla birlikte, altın traderlarının, ECB Forumunda ABD, İngiltere ve Avrupa Birliği’nden (AB) merkez bankacıları ortasındaki para siyaseti tartışmalarına dikkat etmesi gerekiyor. Bu yeni bir ivme için değerli. Bunun öncesinde, 2022 yılının birinci çeyreğine ait ABD Temel Şahsî Tüketim Harcamaları (PCE) var. %5,1’de sabit kalması beklenen datanın, traderları eğlendirmesi mümkün.
Altının teknik görünümü
Piyasa analisti Anil Panchal, altının teknik görünümünü şu halde tahlil ediyor. Altın, 12-14 Haziran’daki %23,6 Fibonacci düzelmesini (Fibo.) geçmek için birden fazla başarısızlığı gösterdi. Bu, metalin daha aşağı taraflı olduğunu göstermek için son vakitlerde istikrarlı olan RSI’ye (14) katılıyor.
Bununla birlikte, 1.818 doları çevreleyen en son taban, fiyatı iki haftalık düşüş kanalının alt çizgisine yönlendirmeden evvel takviye sunabilir. Bunu takiben, 1.800 dolar eşiği ve 1.805 dolarlık aylık en düşük düzeyin, ayıları 1.786 dolara yakın yıllık taban düzeyine yönlendirmeden evvel test etmesi mümkün.
Alternatif olarak, üstte bahsedilen Fibo. mahzurunun 1.823 dolar civarında net bir üst kırılmasını, düzeltici geri çekilmeyi sırasıyla 1.825 dolar ve 1.832 dolar civarında 50-HMA ve 200-HMA düzeylerine yanlışsız uzatması muhtemel. Bununla birlikte, altın ayıları, fiyatlar belirtilen kanalın direnç çizgisinin altında kalana kadar umutlu olmaya devam ediyor.