Yatırımcılar, Mart ayının sonundan bu yana borsayı etkisi altına alan kısır satış döngüsünden önümüzdeki hafta bir erteleme alabilirler.
Hisse senetleri Perşembe gününün en düşük seviyelerinden toparlandı ve Cuma günkü rallinin ardından haftayı azalan kayıplarla kapatmaya ayarlandı. Cuma günü alıcılar, küçük büyük harfler, biyoteknoloji isimleri, Arkk Innovation ETF ve en çok etkilenen diğer büyüme isimleri arasında pazarlık aradılar.
S&P 500, Perşembe günü 3.858’e ulaştıktan sonra Cuma günü anahtar 4.000 seviyesinin üzerine sıçradı – grafik analistlerinin bir dip için hedeflediği 3.800 ila 3.850 alanının yakınında. Ancak piyasa geçici olarak sıçrayabilir gibi görünse de, piyasa teknisyenleri bu bölgenin muhtemelen daha sonra tekrar test edileceğini söylüyor.
T3Live.com’dan piyasanın kısa vadeli durumunu takip eden Scott Redler, “Bu, yılın en düşük seviyelerinin geldiği anlamına mı geliyor? Muhtemelen hayır, ancak S&P 500’de 4.100 veya 4.200 seviyesini yeniden test etmek için aşırı satımda bir sıçrama yaratabilir” dedi. teknikler. “Boğa piyasalarında, içeri girdiğinizde haftalar yaşarsınız. Ayı piyasalarında aşırı satım sıçramaları yaşarsınız.
Redler, tüccarların ralliyi satmaya çalışmasını beklediğini söyledi. Cuma günü, Nasdaq haftalık %2,8 düşmesine rağmen %3,8 yükseldi ve Dow %1,5 arttı ama hafta için %2,1 düştü. S&P 500 Cuma gününü 4.023’te, %2.4 artışla, ancak hafta için aynı miktarda düşüşle kapattı.
“Bir haftadan fazla sürebilecek bir aşırı satım sıçraması için gerekli malzemelere sahip. Bence bu sıçrama, en yüksek seviyelerinden %70 ila %80’e düşen tüm aşırı satılan isimler tarafından yönetilecek” dedi. “Bu, körü körüne satın alabileceğiniz anlamına gelmez. Bu sıçramada her şey eşit olarak yaratılmayacak.”
Redler, Federal Rezerv’in birkaç hafta toplanamamasının hisse senetlerine bir miktar destek ekleyebileceğini söyledi. Piyasalar, Fed’in faiz oranlarını çok hızlı artıracağı ve sıcak enflasyonu söndürmeye çalışırken ekonomik toparlanmayı boğacağı konusunda gergin.
Önümüzdeki hafta da yatırımcılar hem ekonomik raporlarda hem de Fed yetkililerinin yorumlarında merkez bankasının faiz artırım patikasına ilişkin ipuçları aramaya devam edecekler.
Fed Başkanı Jerome Powell, Salı öğleden sonra Wall Street Journal konferansında konuşacak. Şimdilik, piyasa Haziran toplantısında yarım puanlık bir faiz artışı ve Temmuz ayında bir tane daha, muhtemelen Eylül ayında üçte bir oranında faiz artırımı bekliyor. Merkez bankası, Mart ayında çeyrek puanlık bir artışın ardından bu ay federal fon hedef oranını yarım puan artırdı.
Tüketici sağlığı, önümüzdeki hafta önemli bir odak noktası olacak. Ekonomik takvim Nisan ayı perakende satışlarını ve ayrıca Ulusal Ev Üreticileri Birliği’nin anketiyle konut sektörüne bir bakışı içeriyor; Her iki rapor da Salı günü yayınlanacak, konutlar Çarşamba günü ve mevcut ev satışları Perşembe günü başlayacak.
Walmart, Home Depot ve Target gelecek hafta kazançlarını raporlayacak ve bu büyük zincir mağazalardan enflasyonun tüketici harcamaları ve tutumları üzerindeki etkisine dair iyi bir fikir verebilir.
Neredeyse bir ayı piyasası
Belki de önümüzdeki hafta yatırımcılar için en önemli şey, Cuma günü toparlanma çabasının ardından borsanın nasıl işlem göreceği olacak.
S&P 500’ün Perşembe günü 3,858,87’ye düşmesi, endeksi gün içi bazındaki en yüksek seviyesinden %19,55’e düşürdü – ayı piyasası için resmi %20’lik düşüşe çok yakın.
10 yıllık getiri geçen hafta %3,2 ile zirve yaptıktan sonra, tahvil getirilerindeki aralıksız artış da yavaşladı. 10 yıllık Cuma günü %2.93 seviyesindeydi.
Leuthold Group’un baş yatırım stratejisti Jim Paulsen, “Beni en çok cesaretlendiren şey, faiz oranlarındaki düşüşün durması. Tüm yıl boyunca, kısa vadeli getiriler 10 yıllık getirileri yukarı çekiyor” dedi. Tahvil piyasasındaki enflasyon beklentilerinin de gerilediğini ve oran piyasasından gelen baskının azalmasının hisse senetlerinin toparlanmasına yardımcı olabileceğini kaydetti. Tahvil piyasasında getiriler ters fiyatlarda hareket eder.
Fairlead Strategies’in kurucusu Katie Stockton, 10 yıllık getiri artışındaki yavaşlamanın önemli olduğunu söyledi. Daha geniş ekonomi için, yılın başında yaklaşık %1,5 olan 10 yıllık dönem, ev ipotekleri bundan etkilendiğinden, konut üzerinde zaten bir etki yarattı.
Hisse senetleri için, teknoloji ve büyüme isimleri en yüksek Hazine getirilerinden etkilendi. Bunun nedeni, daha yüksek oranlar parayı daha pahalı hale getirir ve ucuz para, yüksek değerlemeli hisse senetlerinin yakıtıdır.
Stockton, görüşünün tamamen grafik analizine dayandığını belirterek, “Bence 10 yıllık getiriler burada sadece duracak” dedi. “Böyle dik bir yükseliş sürdürülemez. … Hazine getirilerinde ve dolarda konsolidasyon olacağına inanıyoruz.” 10 yıllık desteğin %2,55’te ve yukarı yönlü direncin %3,25’te olduğunu söyledi.
Paulsen, yüksek el ilanlarından ve büyük sermaye teknolojisinden çok fazla spekülasyon yapıldığını kaydetti. “Piyasa değerinin %14’ünden %9’a çıkan FANG hisselerine bakın. Teknolojik sızıntıların çoğu tamamlandı” dedi.
Yatırımcılar, 150 dolardan desteği kırdıktan sonra geçen hafta Apple’ı da izliyorlardı. Hisse senedinin piyasa değeri açısından en büyük ABD şirketi olması ve Dow, S&P 500 ve Nasdaq’ın bir parçası olması nedeniyle piyasada çok büyük bir etkisi var.
Apple hissesi Perşembe günü Stockton’un 139$’lık hedefinin hemen altına düştü, ancak Cuma günü toparlanarak hisse başına 147.11$’dan kapandı.
Stockton, grafik analizinin, piyasanın ya bir sıçrama ya da yan hareket ile yaklaşık iki haftalık bir istikrar görebileceğini işaret ettiğini söyledi. “Bu bir satın alma sinyali değil. İnsanların satın almasını önermiyorum.”
Aşırı satım sıçraması olabilir ve “genellikle bu aşırı satım sıçramasını maruz kalmayı azaltmak için kullanmayı planlıyoruz” dedi.
Dezavantajlı S&P 500 hedefi 3.815 idi ve hala oyunda olduğunu söyledi. Stockton, “Bunun bir yeniden test olacağını varsaymalıyız.” Dedi. “Tekrar testin bir arıza verme şansı daha yüksek çünkü momentum hala aşağı yönlü.”
Önümüzdeki hafta takvimi
Pazartesi
Kazanç: Warby Parker, Take-Two Etkileşimli, Tencent Müzik, Ryanair, Weber
08:30 Empire State üretimi
08:55 New York Fed Başkanı John Williams
16:00 TIC verileri
Salı
Kazanç: Walmart, Ev Deposu, Vodafone, JD.com
08:00 St. Louis Fed Başkanı James Bullard
08:30 Perakende satışlar
08:30 İş envanterleri
9:15 Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker
9:15 Sanayi üretimi
10:00 İşletme envanterleri
10:00 NAHB anketi
14:00 Fed Başkanı Jerome Powell sponsorluğunda bir konferansta Wall Street Journal
14:30 Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester
18:45 Chicago Fed Başkanı Charles Evans
Çarşamba
Kazanç: Target, Cisco Systems, Lowe’s, TJX, Burberry, Tencent Holdings, Analog Devices, Shoe Carnival, Bath and Body Works, Özet
08:30 Konaklama başlıyor
08:30 İnşaat izinleri
16:00 Philadelphia Fed’in Harker’ı
Perşembe
Kazanç: BJ’s Toptan Satış, Applied Materials, Deckers Outdoor, Ross Mağazaları, Palo Alto Networks, VF Corp, Eagle Materials, Kohl’s, Grab Holdings, Vipshop
08:30 İlk talepler
08:30 Philadelphia Fed üretimi
10:00 Mevcut ev satışları
10:00 Öncü indeks
16:00 Philadelphia Fed’in Harker’ı
Cuma
Kazanç: Deere, Ayak Dolabı, Booz Allen Hamilton
Kaynak : https://www.cnbc.com/2022/05/13/investors-could-get-a-reprieve-from-vicious-stock-sell-off-in-week-ahead.html