星和電機【6748】は超割安で防爆照明等の特殊照明のニッチトップ。配当性向22.12%、配当利回り3.42%、過去は増配傾向と今後の増配期待が大きい割安銘柄です。

小型割安株ファンド（通称ｊペッパー）
第２次募集　新規購入銘柄‼️　
⏹️星和電機【6748】の簡易分析⏹️その①
フォロワーさん推薦枠銘柄  No 10✨です。
ワム夫さん　@whamwo
 
それでは簡易分析を始めます！

星和電機【6748】の簡易分析📊その①

🍀「情報機器」「照明機器」「コンポーネント」の３本柱。情報機器は寡占である程度の住み分けが出来ており安定、照明機器は特殊照明に特化しておりニッチトップ分野を持つ。詳細は簡易分析その②で説明。

🍀PER6.5 / PBR0.43 / MIX係数2.80と超割安✨
🍀時価総額70億円と超小型株に分類
🍀自己資本比率55.9%とそこそこ。自己資本比率は年々上昇。有利子負債比率は年々減少。
🍀ROE（実)5.08%/(予) 6.59%と低め
🍀配当利回り3.42%、配当性向22.12%と高利回り+増配余力あり✨
🍀配当政策は配当性向、DOE、累進配当、配当下限等の具体的な数値目標無しも、過去は増配傾向
🍀過去10年で自己株買いは一度。2024年6月にToSTNeT-3で総発行株式数の0.54%を買い付け。恐らく大株主の売りの吸収で還元姿勢によるものではないと思われる。
🍀IR弱め
🍀東証大号令は未開示で検討中✨
PBR0.43 / 配当性向22.12%の企業が東証大号令未開示故、還元強化が期待できる。ちなみに現中計期間は2026.12まで。

🍀業績推移
多少の凸凹はあるがトップラインは微増、利益は上昇傾向。官公需向けが多くある程度の住み分けが出来ている情報機器は安定で、防爆照明等の特殊照明を扱う照明機器も利益率が高く安定。成長力はイマイチだが参入障壁や堀があり、インフレ程度の成長力が期待さて、PER6.5 / PBR0.43で増配期待があるならPFには十分加えられると思った。カタリスト要因が弱く、バリュートラップの恐れはある🥴

過去10年の
☆年間平均 売上高成長率 1.2%
☆年間平均 経常成長率 9.0%

足元の業績は非常に好調。

基本業績は堅めに出すので上振れ着地期待あり。
前期の下方修正の理由は「工事の遅れ」「半導体市場の調整局面」「原材料高」を上げている。今期は一転好調。３Q累計の経常は前期比+70%。

🍀配当利回り3.42%、配当性向22.12%と高利回り+増配余力あり

配当政策は配当性向、DOE、累進配当、配当下限等の具体的な数値目標無しも、過去は増配傾向👏

還元姿勢やIRはやる気なさそうだが、それでも配当3.42%で、配当性向22.12%と余力があり、過去増配傾向で、超割安で、ニッチトップ分野があり、インフレ程度の成長期待ありなら悪くないだろうと。過去10年は自己株買いは一度だけ、TOSTNETによるもの。

配当そこそこで、超割安で、どこかで還元の大幅増あるかもという事で購入。バリュートラップは覚悟のうえ💦

その②へ続きます

ヘムの小型割安株ファンド（Jペッパー）の推薦銘柄を第２次募集中です。引用元からご応募お願いします。採用銘柄は簡易分析ポストをあげます。１年後には成績優秀上位10銘柄を公表いたします。以下は第１次募集の成績優秀上位10銘柄の発表ポストです👏

https://t.co/3gWfiACsf6