ผู้ลงทุนที่มีช่วงอายุอยู่ในระยะอุทิศ (Gifting Phase) จะมีอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังและระดับความเสี่ยงที่รับได้เป็นอย่างไร
1. มีอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังต่ำและมีระดับความเสี่ยงที่รับได้ต่ำ 2. มีอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังสูงแต่มีระดับความเสี่ยงที่รับได้ต่ำ 3. มีอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังต่ำแต่มีระดับความเสี่ยงที่รับได้สูง 4. มีอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังสูงและมีระดับความเสี่ยงที่รับได้สูง
นักลงทุนที่มีช่วงอายุอยู่ในระยะอุทิศ (เริ่มต้นตั้งแต่เกษียณอายุจากการทำงาน) จะมีระดับความเสี่ยงที่รับได้ต่ำลง เพราะเป็นช่วงที่นักลงทุนดังกล่าวไม่ได้มีงานประจำแล้ว และเป็นช่วงที่เริ่มใช้จ่ายจากทรัพย์สินที่ลงทุนและสะสมไว้ ดังนั้น อัตราผลตอบแทนที่คาดหวังจากการลงทุนก็จะต่ำลง เช่นกัน เพราะในช่วงนี้ นักลงทุนควรนำเงินที่มีอยู่ไปลงทุนในหลักทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนที่มีความมั่นคงและมีความเสี่ยงต่ำ