Rond deze nederzetting bouwde Amsterdam een eeuw later zijn eerste grachten: de Burgwallen.
De geschiedenis van die stad begon met een reeks stormvloeden waardoor het IJ rond 1170 een open verbinding naar zee kreeg. Aan beide kanten van het laatste stukje van de Amstel, het Damrak, ontstond op de Nieuwendijk en de Warmoesstraat een nederzetting van boeren, vissers en ambachtslieden. Met de aanleg van de Dam begin 13e eeuw werden de twee oevers met elkaar verbonden. Rond deze nederzetting bouwde Amsterdam een eeuw later zijn eerste grachten: de Burgwallen.