Arriva la Regina Madre, che gli dona una balestra, e lo esorta a trovarsi una sposa tra le ragazze invitate gran ballo del giorno dopo.
La scena si apre nei giardini del palazzo reale, il principe Siegfried festeggia il suo compleanno con degli  amici. Un gruppo di contadinelle lo intrattengono con le loro danze. Arriva la Regina Madre, che gli dona una balestra, e lo esorta a trovarsi una sposa tra le ragazze invitate gran ballo del giorno dopo. Le danze dei contadini riprendono. La festa continua il giullare di corte intrattiene gli ospiti con scherzi e balli.      Gli ospiti si ritirano, il principe Siegfried ed i suoi amici vanno a caccia, il tema del cigno, la “fanciulla cigno” accompagna i cacciatori che s’inoltrano nella foresta.