Although Hungary enjoyed one of the most liberal and economically advanced economies of the former Eastern Bloc, both agriculture and industry began to suffer from a lack of investment in the 1970s, and Hungary's net foreign debt rose significantly—from $1 billion in 1973 to $15 billion in 1993—due largely to consumer subsidies and unprofitable state enterprises.
Aínda que Hungría gozase dunha das economías máis liberais e economicamente avanzadas do antigo Bloque oriental, tanto a agricultura como a industria comezaron a sufrir dunha carencia de investimento nos anos 1970, e a débeda externa neta de Hungría elevouse considerablemente — de 1 mil millóns de dólar en 1973 a 15 mil millóns de dólares en 1993 en gran parte grazas a subvencións de consumidor e compañías estatais pouco rendibles.