Under Peretz, and especially in the 2006 electoral campaign, the party took a significant ideological turn, putting social and economic issues on top of its agenda, and advocating a moderate social-democratic approach (including increases in minimum wage and social security payments), in sharp contrast to the neoliberal policies led by former Finance Minister Benjamin Netanyahu.
Za Perecova vedení, a zejména pak během volební kampaně v roce 2006, strana zažila významný ideologický obrat, neboť postavila sociální a ekonomická témata do popředí svého volebního plánu a obhajovala umírněný sociálnědemokratický přístup (včetně zvýšení minimálních mezd a plateb za sociální pojištění), což bylo v ostrém kontrastu k neoliberální politice tehdejšího ministra financí Benjamina Netanjahua.