Det endret seg i 1786, da sultanen av Kedah bevilget selskapets representant Francis Light rettigheter til øya Penang og strekket av fastlandskysten overfor provinsen Wellesley (nå Seberang Perai) som en motvekt til de presserende kravene fra de nabolandene thailandere og burmesere.
I 1786 bestemte Francis Light at det ville være riktig å gi sultanen av Kedah rettigheter til en øy og en strimle av fastlandskysten.