Når en person utsetter pensjonsbesparelser, nyter den personen det ekstra forbruket i de første årene og bærer deretter personlig byrden av å spare større mengder senere, jobbe lenger eller akseptere en lavere levestandard i pensjon.
Ved å spare penger for pensjon nå, vet den kloke arbeideren at de vil gi opp umiddelbar tilfredsstillelse i bytte for ikke å måtte jobbe i lengre tid og være i stand til å opprettholde en anstendig levestandard når de er gamle.