한화투자증권은 4일 현대건설(000720)에 대해 4분기 실적이 시장 예상치를 밑돌겠지만 올해 해외수주에 대한 기대감은 높다고 분석했다. 투자의견 매수(Buy)와 목표주가 8만원을 유지했다. 송유림 한화투자증권 연구원은 "4분기 매출액은 전년 동기대비 11.1% 증가한 4조8000억원으로 영업이익은 전년 동기대비 3.0% 감소한 1888억원으로 추정된다"며 "이라크 까르발라 정유, 쿠웨이트 LNG터미널, 사우디 에탄회수처리시설 등 주요 7개 현장의 공정률이 올라오면서 매출은 성장세를 나타낸 것으로 파악된다"고 밝혔다. 그러면서도 "영업이익은 시장 추정치보다 다소 부진한 것으로 보인다"며 "올해 준공 예정인 대규모 해외 프로젝트(쿠웨이트 자베르 코즈웨이교량공사, 카타르 루사일고속 등)에서 일부 손실이 반영될 여지가 크기 때문"이라고 분석했다. 올해 수주 모멘텀에 대한 기대감은 높다. 그는 "올해 투자포인트는 해외수주 성과와 실적 개선이 모두 기대된다는 점"이라며 "작년 해외수주 목표인 12조3000억원 달성에 실패했지만, 4분기 수주가 유력했던 프로젝트는 올해 수주 성과로 이어질 전망"이라고 했다. 송 연구원은 "수주가 가장 유력한 이라크 유정물공급시설(25억달러)은 관련 파이프라인(25억달러, 컨소시엄) 공사와 함께 추진 중"이라며 "지난 12월 인도네시아 발릭파판이 그러했듯 알제리 HMD(25억 달러)의 서프라이즈 수주 가능성도 배제하기 어렵다"고 언급했다. 이어 "실적 측면에서는 해외 수주공사의 공정률 본격화와 해외 저마진 현장의 마무리, 국내 주택 매출 성장과 자체사업의 비중 확대 등으로 뚜렷한 이익 개선이 기대된다"고 덧붙였다.
한국투자증권은 4일 현대건설에 대해 올해 해외수주에 대한 성과가 기대되어 매수를 투자의견으로, 목표주가는 8만원을 유지하는 것으로 결정했으며, 이에 대해 송유림 연구원은 이라크, 쿠웨이트 등 주요 7개 현장의 공정률이 상승하면서 매출이 성장세를 보이는 추세라고 밝혔다.