KB증권은 25일 현대그린푸드(005440)에 대해 지난해 4분기 실적에 얽매이기보다는 올해 장기 성장성을 준비하는 과도기가 될 수 있다는 점에 주목할 필요가 있다고 진단했다. 투자의견은 매수(Buy)를 유지하고 목표주가는 1만7000원으로 9.7%(1500원) 상향 조정했다. 박애란 KB증권 연구원은 "현대그린푸드의 지난해 4분기 매출액은 8602억원, 영업이익 283억원으로 시장 기대치에 부합할 것"이라며 "기저효과 외에 추석시점 차이에 따른 영업일수 증가, 백화점 내 베이커리와 푸드코트 중심의 외식부문 성장 등이 실적 개선을 견인했다"고 분석했다. 올해도 실적 개선세가 나타날 것이란 전망이다. 박 연구원은 "현대그린푸드의 올해 매출액은 전년대비 2% 증가한 3조3574억원, 영업이익은 2.4% 늘어난 1463억원을 기록할 것으로 추정한다"며 "지난해 1분기에 일회성으로 반영됐던 평창동계올림픽 및 격려금 매출액 이월 효과가 제거되는 점 등이 실적 개선을 제한할 수 있지만, 단체급식 효율성을 높이고 개인소비자 대상 간편식사업 확대 등으로 약점을 보완할 수 있을 것"이라고 내다봤다. 그는 "현대그린푸드는 지속되는 인건비 상승 등의 부담이 있지만, 올해 유통부문 내 거래처 조정 영향이 제거되고 부진한 외식 경기 속 차별화된 전략으로 매출 성장이 예상된다"며 "올해 3분기로 예정된 스마트 푸드센터 구축에 따른 식품제조능력 강화 등을 고려할 때 주가수익비율(PER) 10.7배, 주가순자산비율(PBR) 0.7배인 현 주가에서는 하방 경직성이 높다"고 분석했다.
KB증권은 현대그린푸드에 대해 단기 실적에 얽매이기 보다는 장기 성장성에 주목할 필요가 있다고 하였으며, 올해도 실적이 개선될 것으로 판단 목표주가를 9.7% 상향조정했다.