신한금융투자는 24일 오스템임플란트(048260)에 대해 올해 수익성 개선이 본격화할 것으로 전망하며, 이에 따른 주가 상승도 기대된다고 진단했다. 투자의견 '매수'와 목표가 6만5000원을 유지했다. 배기달 신한금융투자 연구원은 "오스템임플란트의 올해 매출액은 전년대비 11.7% 증가한 5086억원, 영업이익은 25.4% 늘어난 411억원을 기록할 전망"이라며 "올해 내수 보다는 해외 매출이 높은 성장성을 보일 것으로 예상되며, 지난해 하반기부터 시작된 수익성 개선이 본격화될 것"이라고 내다봤다. 올해 해외법인 매출액은 2734억원으로 전년대비 12% 증가할 것으로 예상했으며, 임플란트 수출도 14.6% 늘어난 1074억원을 기록해 처음으로 1000억원을 돌파할 것으로 기대된다. 지난해 4분기 매출액과 영업이익은 각각 1203억원, 64억원으로 영업이익 기준 시장예상치를 하회할 것으로 전망했다. 배 연구원은 "중국, 미국 등 주요 해외법인이 견조한 성장을 이어가면서 해외법인 매출액은 전년동기대비 14.9% 증가할 전망"이라며 "영업이익은 기저효과가 예상되나, 해외 법인의 일회성 대손상각비 등이 발생하며 높은 예상치(104억원)에는 미치지 못할 것"이라고 판단했다. 이어 그는 "오스템임플란트의 지난해 주가는 상반기 실적 부진으로 약 10% 하락했으나, 올해는 실적 개선에 따른 주가 상승이 기대된다"며 "지난해 3분기부터 시작된 수익성 개선이 이어지고 있으며, 현재 밸류에이션도 밴드 하단에 있어 투자 매력이 높다"고 덧붙였다.
신한금융투자는 24일 오스템임플란트(048260)에 대해 지난해 3분기부터 시작된 수익성 개선되고 있고, 현재 가치평가도 밴드 하단에 있어 투자 매력이 높고 지난해 하반기부터 시작된 수익성 개선이 본격화되면 이에 따른 주가 상승도 기대된다고 진단했다.