KB증권은 10일 인선이엔티(060150)에 대해 매립사업 이익 기여 시점이 늦어질 것으로 보인다며 올해 이익 전망을 하향 조정했다. 투자의견은 매수(Buy)를 유지하고 목표주가는 8900원으로 4.3%(400원) 낮췄다. 장윤수 KB증권 연구원은 "인선이엔티의 지난해 4분기 매출액은 422억원, 영업이익은 55억원으로 예상돼 기존 예상치와 유사할 것"이라며 "이른 추석으로 인한 영업일수 증가 등으로 매출액은 전년대비 8.2%, 영업이익은 같은 기간 67.7% 각각 늘어날 전망"이라고 분석했다. 그는 이어 "올해 매출액은 1987억원, 영업이익은 337억원으로 각각 5.3%, 15.1% 하향 조정했는데, 이는 주로 매립 사업의 이익 기여 시점 변경에 기인한다"며 "기존에는 경남 사천, 전남 광양 매립장 모두 2분기 중 이익 기여가 시작될 것으로 가정했는데, 사천은 2분기, 광양은 4분기 중 이익 기여가 시작될 것으로 가정을 변경했다"고 설명했다. 이 회사는 지난달 28일 공시를 통해 사천 매립장 투자종료일을 올해 4월 30일로 제시한 바 있다. 따라서 2분기 중에는 매립사업의 본격적인 이익 기여가 가능할 것이란 분석이다. 장 연구원은 "지금까지 매립사업 시작 시점에 대한 일부 불확실성이 있었는데, 이번 공시를 통해 가시성이 높아진 것으로 보인다"며 "매립사업은 기존 사업대비 영업이익률이 현저히 높아 향후 인선이엔티의 이익률 및 자기자본이익률(ROE) 개선을 견인할 것으로 기대된다"고 강조했다.
KB증권은 인선이엔티에 대해 매립사업 이익 기여 시점이 지연될 것으로 예상, 올해 투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 4.3%  낮춰 하향 조정했다고 밝히며 2분기 중에는 매립사업 기여가 가능할 것으로 예상된다고 전했다.