신영증권은 14일 동아에스티(170900)에 대해 지난해 4분기 의약품 사업이 선전한데 이어 올해는 실적 개선은 물론 제품들의 해외 진출도 활발해질 것이라고 진단했다. 투자의견은 매수(Buy), 목표주가 12만원을 유지했다. 이명선 신영증권 연구원은 "지난해 4분기 잠정 매출액과 영업이익은 각각 1385억원, 5억원으로 시장 기대치에 부합했다"며 "전문의약품사업의 매출성장과 경상연구개발비 감소로 인해 매출과 영업이익이 개선됐다"고 진단했다. 이로 인해 지난해 매출액은 전년대비 2.2% 증가한 5672억원, 영업이익은 63.2% 늘어난 393억원을 기록했다. 당기순이익도 312억원으로 흑자전환했다. 올해도 각 사업부문 매출 성장이 이뤄질 것이란 전망이다. 이 연구원은 "전문의약품사업 6%, 해외사업 7%, 의료기기 및 진단사업 10.5% 성장으로 올해 매출은 5969억원이 예상된다"며 "영업이익은 추가적인 기술료 수취가 없다면 지난해보다 11.6% 정도 감소할 것"이라고 분석했다. 그는 "다만 연내 슈가논은 인도, 러시아 신규 발매에 따라 추가 기술료 수취와 API(유전자 발현을 조절하는 전사인자) 분야 매출 발생이 예상된다"며 "9월에는 바이오시밀러(복제약) DA-3880(빈혈치료제)의 일본 허가 승인 발표에 따라 동아에스티의 첫 번째 바이오시밀러의 해외 출시가 기대된다"고 덧붙였다.
신영증권 연구원에 따르면 동아에스티는 지난해 4분기 잠정 매출액과 영업이익은 시장 기대치에 부합했고 매출성장과 경상연구개발비 감소로 매출과 영업이익이 개선 돼 전년대비 매출액은 2.2%증가하고 영업이익은 63.2%가 증가했다고 밝혔다.