최근 국내 은행들이 해외 투자금융(IB) 데스크를 확대하자 증권사들의 긴장감이 고조되고 있다. 증권사들은 기존에 글로벌 투자은행으로 해외 딜을 들여와 국내 은행·기관에 팔면서 중개 수수료로 수익을 올렸다. 그런데 앞으로는 은행들이 증권사 없이 해외 데스크를 통해 딜을 진행하는 건수가 늘어날 전망이기 때문이다. 국내 은행들은 미국 뉴욕, 홍콩, 영국 런던을 비롯해 싱가포르, 독일 프랑크푸르트 등 선진국 금융중심지에 IB 데스크를 설치했거나 추가로 설치하는 방안을 검토 중이다. 은행들은 해외 IB 데스크를 확대해 외국 투자기관과 국내 시중은행 사이에서 IB 딜을 중개하던 증권사 없이 직접 딜 을 발굴해 조달한다는 계획이다. 금융권 관계자는 "증권사들이 해외 IB딜을 총액 인수해 국내로 가져와 증권사 마진을 떼고 셀다운(재판매)하면 은행이나 기관투자자가 대출에 참여하는 방식이 주를 이뤘다"며 "은행의 해외 IB딜 투자에서 그동안 증권사 역할이 컸던 게 사실"이라고 말했다. 그러나 최근 은행들의 해외 데스크 설립을 늘려 직접 정보를 취득하면서 증권사들의 '총액 인수 후 셀다운 비즈니스'가 위협받고 있는 것이다. 여기에다 증권사를 끼고 국내 은행·기관들과 접촉했던 글로벌 IB들이 이제는 증권사를 배제하고 국내 은행에 직접 연락하는 사례가 늘고 있다. 은행 관계자는 "글로벌 IB들이 수수료를 아끼고자 국내 은행들의 해외 IB데스크를 통해 증권사 없이 투자를 진행하자는 제안을 한다"고 말했다. 증권사들은 이런 은행의 움직임에 위기의식을 느끼고 있다. 증권사 관계자는 "은행이 직접 외국 투자기관과 해외 IB 딜을 진행하는 건수가 늘어나면 그만큼 증권사가 얻는 각종 수수료 수입이 줄어든다는 의미"라고 말했다. 일각에서는 중장기적으로 딜 소싱과 셀다운 등 증권사들의 본업 영역을 은행이 빼앗을 수 있다는 전망도 제기된다. 해외 인프라 관계자는 "각종 해외 IB 딜 정보는 뉴욕 등 금융 중심지로 모인다. 특히 인프라 딜을 진행하는 투자기관은 대부분 뉴욕에 있다. 은행들이 뉴욕을 비롯해 금융중심지로 IB 데스크를 확대하면서 딜 소싱 능력을 키우고 있다"면서 " 은행은 증권사보다 월등한 자금력을 갖고 있어 경쟁력이 충분하다"고 강조했다. 하지만 자기자본을 투자해 정해진 시간 내에 IB딜을 빨리 종결하는 데 증권사의 강점이 있는 이상 의사결정이 느린 은행들이 증권사 영역을 쉽게 잠식하기는 쉽지 않다는 반론도 만만찮다. 한 증권사 관계자는 "해외 인프라 딜의 경우 세계 각지에 가서 투자 대상에 대한 실사를 진행해야 한다"며 "국내 은행들은 이를 수행할 인력과 노하우가 부족해 딜 소싱은 증권사의 영역으로 남을 것"이라고 말했다.
최근 국내 은행들이 해외 투자금융(IB) 데스크를 확대하여 은행들이 증권사 없이 해외 투자금융 데스크를 통해 딜을 진행하는 건수가 늘어날 전망이라 중개 수수료로 수익을 올렸던 증권사들의 긴장감이 고조되고 있다.