신한금융투자는 1일 SK네트웍스(001740)에 대해 지난해 4분기 영업이익이 511억원으로 당초 컨센서스를 상회했다며, 올해도 실적 개선세를 이어갈 것으로 전망했다. 투자의견은 매수(Buy)를 유지했고 목표주가는 기존 6700원에서 7200원으로 8% 상향조정했다. 허민호 신한금융투자 연구원은 "4분기 영업이익은 전년 동기대비 20% 증가한 511억원으로 컨센서스 454억원을 상회했다"며 "무역부문 충당금, 워커힐 외주비용 증가, AJ렌터카 인수 컨설팅 비용 등 일회성 비용이 100억원 이상 발생한 점을 감안하면 큰 폭의 실적 개선이다"고 밝혔다. 올해 영업이익은 전년 대비 50% 증가한 2077억원으로 전망했다. 허 연구원은 "기존사업 영업이익은 1555억원로 안정화될 수 있다"며 "중동 매출 감소에 따른 무역 실적 둔화에도 주유소와 워커힐 수익성 향상 등이 기대된다. 신성장사업인 Car-life 매출은 1조9000억원, 영업이익 905억원이 예상된다"고 설명했다. 그는 "AJ렌터카는 매출 6243억원, 영업이익 400억원으로 가정했다"며 "경쟁완화, 중고차 매각대수 증가, 경정비부문의 타이어 판매, 수입차 정비 매출 증가 등 실적 성장세가 본격화된다"고 분석했다. 이어 "SK매직은 매출 7812억원, 영업이익 692억원을 예상한다"며 "계정수 180만개로 증가하고 월평균매출(ARPU) 상승, 마케팅 비용 축소 등으로 외형성장 지속 및 수익성 개선이 기대된다"고 덧붙였다. 허 연구원은 "Car-life와 SK매직은 이제 투자의 시기를 넘어 수확기로 진입한다"며 "2020년에도 AJ렌터카와의 시너지효과 본격화, SK매직 실적 성장, 자산 효율화 지속 등으로 높은 실적 개선세를 이어갈 것"이라고 전망했다.
신한금융투자는 1일 SK네트웍스의 지난해 4분기 영업이익이 511억원으로 당초 컨센서스를 상회했다며, 올해 영업이익을 전년 대비 50% 증가한 2077억으로 예측하고, 투자의견은 매수를 유지하며 기존 주가는 8% 상향하였다.