DB금융투자는 28일 현대모비스(012330)의 지난해 4분기 실적이 시장의 기대치를 상회했으며 올해에도 순조로운 성장을 이어갈 것이라 내다봤다. 목표주가는 28만원, 투자의견은 '매수'를 유지했다. 김평모 DB금융투자 연구원은 "현대모비스의 지난해 4분기 매출액은 9조6440억원으로 전년 동기대비 9.3%, 영업이익은 5817억원으로 82.1% 증가해 시장기대치를 상회했다"며 "중국 고객사의 현지 생산 감소로 모듈부문 매출이 줄었지만 부품제조 부문 매출 성장이 이를 상쇄했다"고 설명했다. 김 연구원은 "부품제조 매출 증가는 현대차 국내 공장 생산, 그 중에서도 SUV 생산 증가가 견인했다"고 분석했다. 현대모비스는 지난해 말 출시된 '팰리세이드'에 약 13개의 부품을 공급 중이다. 그는 "고객사의 SUV 비중이 높아짐에 따라 동사의 부품제조 부문의 평균판매단가(ASP) 역시 상승할 것"이라고 전망했다. 김 연구원은 현대모비스가 올해도 성장세를 이어갈 것으로 내다봤다. 그는 "회사의 지난해 고객사(OE) 수주는 약 17억달러를 기록했고 올해에도 지속 증가할 전망"이라며 "해외 OE향 공급 제품 역시 기존의 램프에서 전동식 파워스티어링(MDPS), 헤드업 디스플레이어(HUD) 등으로 다양화되고 있다"고 긍정적인 시각을 견지했다. 다만 현대자동차(005380)·기아자동차(000270)의 중국 내 생산은 산업 수요 둔화로 올해 120만대에 그칠 것이라고 내다봤다.
DB금융투자는 28일 현대모비스의 지난해 4분기 실적이 "중국 고객사의 현지 생산 감소로 모듈부문 매출은 줄었지만 현대차 SUV의 생산 증가로 부품제조 부문 매출 성장이 이를 상쇄"해 시장의 기대치를 상회했으며 올해에도 순조로운 성장을 이어갈 것이라 전망했다.