[이데일리 김성훈 기자] 키움증권은 8일 LG전자(066570)에 대해 스마트폰 사업을 담당하는 MC사업본부의 부진으로 지난해 4분기(10~12월) 실적이 기대치를 크게 밑돌 것이라고 전망했다. 투자의견은 매수(Buy)를 유지했지만 목표 주가는 기존 12만원에서 10만원으로 2만원 하향조정했다. 김지산 키움증권 연구원은 "애플이 힘들면 LG전자 스마트폰은 더욱 힘들 수밖에 없다"며 "근본적인 고민은 시장이 침체에 빠지면서 매출이 증가하기 어렵 다는 데에 있다"고 말했다. 키움증권은 LG전자의 지난 4분기 연결기준 영업이익을 1548억원으로 추정했다. 이는 전년동기 대비 58% 감수한 수준으로 시장 컨센서스(증권사 추정치 평균)인 3981억원을 크게 밑도는 수치다. 김 연구원은 "실적 부진의 원인은 전적으로 MC 사업부에서 비롯할 것"이라며 "MC사업부의 고민은 구조적으로 매출이 증가하기 어렵다는 데 있다"고 분석했다. 그는 이어 "고부가 시장인 한국·미국의 스마트폰 교체 주기가 길어지며 수요가 부진한데다 LG전자가 중가폰 시장의 전략적 공략을 위해 출시한 Q시리즈의 성과도 기대에 미치지 못하고 있다"며 "올해는 손익을 개선할 동력이 부족할 것으로 보인다"고 덧붙였다.
키움증권이 LG전자의 작년 4분기 실적이 기대보다 낮을 것이라고 예상하였는데, 사업구조상 매출증대가 어려운 MC사업부에서 비롯된 것이며, 스마트폰의 교체 주기가 길어져 수요가 낮고 Q시리즈의 성과가 기대치보다 낮은 까닭이다.