대신증권은 27일 오리온에 대해 중국, 한국, 베트남, 러시아 등의 호조세로 가장 아름다운 때를 보내고 있다고 평가했다. 투자의견은 매수, 목표가는 13만원으로 각각 유지됐다. 전일 종가기준 주가는 9만7900원, 시가총액은 3조8710억원이다. 한유정.노희재 연구원은 "중국은 3분기 전후로 TT채널 확대가 이뤄져 8월 신제품 효과는 약 40억원 수준이다. 8월말까지 신제품이 15개 추가됐고 4분기 중 9~10개의 신제품이 추가될 것"이라며 "10월 첫 주 국경절 선수요가 8월 중순부터 반영되기 시작했고 9월 매출은 1000억원 이상이 가능할 것으로 예상되며 이익률도 긍정적일 것"이라고 했다. 이들은 "한국은 전체 시장 성장률은 침체됐으나 8월 뉴플레이버 매출 30억원 성장 기여했고 감자칩 판매호조 등이 긍정적이었다"며 "이익단에서는 지난해 9~11월 신규 카테고리인 그래놀라 광고선전비 확대로 전년 대비 부담이 낮은 상황이다. 현 추세 지속시 한국지역 영업이익률은 13~14% 지속이 가능하다"고 했다. 또 "베트남은 상반기 초코파이 재고 이슈로 상당 기간 고전했으나 8월부로 초코파이 매출이 성장세로 전환했고 주요 스낵제품에서 가격 인상 없이 20% 증량해 매출이 10% 중반으로 성장했다"며 "매출이 증가하면서 고정비율이 떨어지고 판관비 전략 집행으로 하반기 이익률이 10% 후반대 유지가 가능하다"고 했다. 이어 "러시아는 매출 30%를 차지하는 대형 하이퍼마켓 초코파이 납품단가가 10% 이상돼 원가압박이 해소됐다"며 "가격인상으로 인한 물량저항이 있겠지만 단시간에 해소될 것"이라고 했다.
대신증권은 27일 한국베트남, 러시아 등에서 호조세를 보이고 있는 오리온에 대해 목표가 13만원에 매수 의견을 유지하며 가장 아름다운 때를 보내고 있다고 평가했으며 오리온의 시가총액은 3조8710억원이다.