KB증권은 한화에어로스페이스(012450)의 작년 4분기 무난한 실적을 바탕으로 올해 영업이익이 확대될 것으로 전망하고 목표주가를 전보다 3000원(7.7%) 올린 4만2000원으로 제시했다. 투자의견은 매수를 유지했다. 정동익 KB증권 연구원은 22일 보고서에서 올해 영업이익 추정치를 종전 1400억원에서 1430억원으로 수정하고 이같이 권유했다. 그는 "4분기 실적은 매출 1조6473억원, 영업이익 572억원을 기록해 모두 컨센서스와 큰 차이 없는 무난한 실적"이라고 평가했다. 이어 "방산산업 매출 증가와 한화S&C 실적이 연결실적에 반영된 것이 매출액 증가에 기여했다"며 "영업이익 개선에는 한화S&C 합병효과와 한화파워시스템 실적개선이 주효했다"고 설명했다. 정 연구원은 "한화테크윈 4분기 영업이익이 84억원 적자를 기록해 흑자행진이 끝나자 투자자 우려가 커지고 있지만 4분기 실적에는 중국법인 철수비용, 신규칩 R&D 비용, 성과급 등의 각종 일회성 비용들이 반영돼 있다"고 설명했다. 이어 "이 비용을 제외하면 4분기도 흑자가 이어졌고 지난해 15억원 적자를 낸 영업이익이 올해는 199억원 흑자로 턴어라운드 할 전망"이라며 "베트남공장 생산 비중 증가와 미주지역에서의 B2B 매출확대 영향을 받을 것"이라고 밝혔다. 정 연구원은 "방산부문에서 굵직한 수주가 기대되는 점도 투자포인트"라며 "지난해 10월 가격협상 대상자로 선정돼 가시권에 들어와 있는 것은 인디아에 대공화기 '비호복합' 수출은 3조원 규모"라고 전망했다. 이어 "다수 K9 자주포 중동 및 북아프리카 수출건과 2조2000억원 규모 피아식별장비 성능개량사업이 올해 발주 예정"이라고 덧붙였다.
정동익 KB증권 연구원은 한화에어로스페이스(012450)의 작년 4분기 무난한 실적을 바탕으로 올해 영업이익 추정치를 종전 1400억 원에서 1430억 원으로 수정하고 목표주가를 전보다 3,000원(7.7%) 올린 4만2000원으로, 투자의견은 매수를 제시했다.