신한금융투자는 한진(002320)이 작년 4분기 실적이 시장 기대치를 넘어설 것이라며 투자의견을 'Trading BUY(단기 매수)'에서 '매수'로 한 단계 상향했다. 목표가는 5만5000원을 유지했다. 박광래 신한금투 연구원은 11일 "한진의 4분기 영업이익은 전년 동기 140.5% 증가한 154억원을 기록할 것"이라며 "이는 시장 기대치인 136억원을 웃도는 것"이라고 설명했다. 이어 그는 "작년 4분기 택배 처리량은 전년 동기 대비 22.4% 증가한 9010만 박스를 전망한다"며 "1위 업체인 CJ대한통운의 일부 물량이 대전터미널 안전 사고와 택배 기사 파업으로 한진으로 이전됐을 것으로 추정한다"고 말했다. 택배 부문의 성장으로 오는 2020년까지 매 분기 두 자리 수 이익 성장이 가능하다는게 박 연구원의 전망이다. 박 연구원은 "현재 남아있는 캐파로도 2020년까지 9~10%물량 증가는 가능할 것으로 추정한다"며 "CJ대한통운의 택배 단가 인상과 맞물려 올해에도 1~2%대의 단가 인상이 가능할 것"이라고 진단했다. 그는 "본업의 성장 뿐만 아니라 최근 유한회사 엔케이앤코홀딩스가 지분 8%를 신고하면서 추가 체질 개선 기대감도 높아졌다"며 "2020년까지 중장기적 관점에서 바라볼 필요가 있다"고 밝혔다.
박광래 신한금투 연구원은 지난 11일 신한금융투자가 투자의견을 단기 매수에서 매수로 상향한 것에 대해 신한의 택배 부문의 성장으로 인하여 한진의 4분기 실적은 시장 기대치를 넘어설 것이라고 야기했다.