현대차증권은 31일 스카이라이프(053210)에 대해 지난해 4분기 실적이 예상치를 하회했다며 기존 플랫폼 비즈니스를 넘어 새로운 성장동력이 필요하다고 진단했다. 목표가를 종전 1만6000원에서 1만5000원으로 하향 조정했으며, 투자의견은 '매수'를 유지했다. 황성진 현대차증권 연구원은 "스카이라이프의 지난해 4분기 매출액은 전년동기대비 1.3% 감소한 1678억원, 영업이익은 3.1% 증가한 170억원을 기록해 예상치를 밑돌았다"며 "꾸준한 감소세9를 보이던 방송서비스 매출은 소폭 증가세로 전환했으나, 플랫폼 매출의 성장세는 둔화됐다"고 분석했다. 지난해 4분기 방송 가입자는 전분기대비 약 5만명 가량 감소한 427만명을 기록했는데, IPTV업체들의 약진과 더불어 올레TV스카이라이프(OTS) 가입자 감소가 주된 원인인 것으로 파악된다는 설명이다. 황 연구원은 "수신료 매출이 제한적이고 최근 성장을 견인했던 티커머스 송출 수수료도 성장세가 둔화되고 있는 상황에서 기존 플랫폼 비즈니스를 넘어 새로운 성장엔진이 필요한 시점인 것으로 판단된다"며 "스카이라이프는 현재 자회사로 11개 채널을 운영하고 있는 스카이라이프TV에 대한 운영전략을 비교적 보수적으로 가져가고 있는데 컨텐츠 투자, 자체제작 확대, 앵커채널 집중 등을 통한 전략방향 다변화가 필요할 것"이라고 판단했다. 이어 그는 "회사는 올해부터 수익성 강화와 주요 지표들의 턴어라운드에 역점을 기울이겠다는 전략방향을 취할 계획"이라며 "우선적으로 UHD 가입자 전환 가속화, 안드로이드 박스 대중화, 무료시청 프로모션 제거, 설치비 추가 등 일련의 정책들을 통해 수신료 매출 턴어라운드를 시도할 것"이라고 내다봤다.
현대차증권은 31일 스카이라이프(053210)에 대해 지난해 4분기 실적이 하락했다고 보고 했으며 올레TV스카이라이프(OTS) 가입자 감소가 주된 원인으로 파악하고 있는 가운데 새로운 정책이 필요한 시점이라고 밣혔다.