KB증권은 25일 파크시스템스(140860)에 대해 지난해 4분기 실적은 기대치보다 부진했지만 연구용 및 산업용 현미경 시장 선점을 위한 고객사 확보, 인재 영입 등을 통한 장기 성장의 토대는 더욱 단단해지고 있다고 진단했다. 투자의견은 매수(Buy), 목표주가 5만4000원을 유지했다. 성현동 KB증권 연구원은 "4분기 매출액과 영업이익은 124억원, 12억원으로 전년동기대비 각각 20.4%, 79.4% 감소했다"며 "연구용 원자현미경의 매출액 비중 증가로 전사 매출총이익률이 일시적으로 58.2%까지 하락했고, 해외 연락사무소 설립, 마케팅 비용 등 판매관리비 증가로 영업이익률도 예상대비 부진했다"고 분석했다. 다만 장기 성장의 토대는 단단해지고 있다는 분석이다. 성 연구원은 "해외 경쟁사의 주요 세일즈 인력들이 파크시스템스에 합류하면서 삼성전자(005930) 등의 신규 고객사 확보가 진행되고 있다"며 "독일과 중국, 인도 등 중장기 성장을 위해 필요한 해외지역에 판매 거점을 확보했다"고 설명했다. 또 이 회사는 핵심 인재를 영입하는 등 산업용 원자현미경 시장 선점을 위한 경쟁력 강화도 진행 중이다. 올해 매출액은 550억원, 영업이익 150억원으로 전망된다. 성 연구원은 "지난해 말 기준 수주잔고가 120억원을 상회하는 것으로 추정돼 올해에는 매 분기 흑자 기조를 유지할 것"이라며 "반도체 공정 미세화로 검사 수요가 꾸준히 확대되면서 기존 고객사의 재주분과 신규 고객사 확보가 균형 있게 나타나고 있다"고 강조했다.
성현동 KB증권 연구원은 파크시스템스에 대해 지난해 4분기 실적은 기대치보다 부진했지만, 연구용 및 산업용 현미경 시장 선점을 위한 고객사 확보, 인재 영입 등을 통한 장기 성장의 가능성으로 투자의견은 매수(Buy), 목표주가 5만4000원을 전망했다.