교보증권은 26일 코오롱글로벌(003070)에 대해 지난해 4분기 주택과 사후관리(A/S) 호조로 어닝 서프라이즈를 기록했다며 올해 순이익이 급증하면서 저평가 매력이 부각될 것이라고 진단했다. 투자의견은 매수(Buy), 목표주가 1만원을 유지했다. 백광제 교보증권 연구원은 "지난해 4분기 매출액은 8609억원으로 전년동기대비 17.3% 감소했지만 영업이익은 388억원으로 45.7% 증가했다"며 "신규 분양주택 매출 증가와 BMW 화재 사태에 따른 A/S 이익 급증 때문"이라고 분석했다. 올해 매출액은 3조3000억원으로 전년대비 2% 감소하겠지만 영업이익 978억원으로 27.3% 증가할 것이라고 추정했다. 상대적으로 고마진인 주택 매출 증가에 힘입어 급격한 이익 개선이 이뤄질 것이라는 판단이다. 그는 "일부 대형사들의 주택 매출 고점 논란에도 누적 수주잔고는 8조원으로 지난해 건설 매출액을 감안할 때 4.9년치를 확보했다"며 "지난해 역대급 분양 물량의 성공적인 공급으로 대규모 이익이 개선될 것"이라고 예상했다. 주택 공공공급과 사회간접자본(SOC) 공사 확대 등 정부 정책의 실질 수혜로 실적과 신규 수주 전망도 밝다는 판단이다. 백 연구원은 "올해 순이익 급성장대비 주가수익비율(P/E)은 4.1배로 저평가 매력이 급격히 부각될 것"이라고 기대했다.
교보증권은 26일 코오롱글로벌(003070)에 대해 지난해 4분기 주택과 사후관리(A/S) 호조로 어닝 서프라이즈를 기록했다며 올해 순이익이 급증하면서 저평가 매력이 부각될 것이라 전했고 백광제 연구원은 "지난해 4분기 매출액은 전년동기대비 17.3% 감소했으나 영업이익은 45.7% 증가했다"며 "신규 분양주택 매출 증가와 BMW 화재 사태에 따른 A/S 이익 급증 때문"이라고 분석하면서 주택 공공공급과 사회간접자본(SOC) 공사 확대 등 정부 정책의 실질 수혜로 실적과 신규 수주 전망도 밝다는 판단을 갖고있다.