대신증권은 14일 두산중공업(034020)에 대해 자회사 리스크가 부각되면서 힘든 한 해를 보낼 것으로 전망했다. 투자의견은 시장수익률(Marketperform)을 유지하고 목표주가는 1만1000원에서 1만500원으로 4.6%(500원) 하향 조정했다. 두산중공업은 전날 지난해 연결 영업이익이 1조17억원으로 전년 대비 9.7% 증가한 것으로 잠정 집계됐다고 공시했다. 같은 기간 매출액은 14조7611억원으로 6.6% 늘고 당기순손실은 4217억으로 적자폭이 확대됐다. 이동헌 대신증권 연구원은 "두산중공업의 지난해 4분기 실적만 놓고 보면 매출액은 전년보다 21.9% 증가한 1조9534억원, 영업이익은 126.1% 늘어난 462억원을 기록했다"며 "신고리 5~6호기 매출인식 재개와 2016년 수주 물량들의 반영으로 무난한 성과를 거뒀다"고 평가했다. 이 연구원은 다만 "회사 측은 올해 신규수주를 전년 대비 70.7% 증가한 7조9260억원으로 전망하고 있지만 유상 증자를 통한 자금 조달이 가시화된 상황에서 ㈜두산을 비롯한 그룹사 전반 재무 리스크가 부각된 점이 우려된다"고 설명했다. 이 연구원은 이어 "올해 베트남 응이손 등 가시성 높은 해외 수주 프로젝트로 실적 개선이 예상되지만 전력원 로테이션의 영향으로 본업의 어려움, 높은 차입금 비율, 낮은 이자보상 배율 등을 감안할 때 쉽지 않은 한 해를 보낼 것"이라고 전망했다.
대신증권은 두산중공업에 대해 지난해 같은 기간 대비 매출액은 6.6% 늘고 당기순손실은 4217억으로 적자폭이 늘어나며 그룹사 전반 재무 리스크가 부각되면서 쉽지 않은 한 해를 보낼 것이 예상되어 목표주가를 1만 500원으로 4.6% 하향 조정했다고 14일 밝혔다.