신한금융투자는 25일 넥센타이어(002350)에 대해 4분기 실적이 시장 기대치를 상회했으며, 올해에는 체코법인에서 손익분기점을 돌파할 것이라고 전망했다. 투자의견은 매수(Buy)를 유지했고 목표주가는 기존 1만1500원에서 1만2500원으로 8.7% 상향 조정했다. 정용진 신한금융투자 연구원은 "4분기 매출액은 전년 동기대비 10.3% 증가한 4879억원, 영업이익은 15.2% 늘어난 523억원으로 시장 기대치 467억원을 상회했다"며 "북미와 유럽 매출 선전에 따른 믹스 개선, 유가 하락에 따른 투입원가 하락이 호실적을 이끌었다"고 밝혔다. 그는 "북미 매출은 약 1500억원을 달성한 것으로 추정된다"며 "산업 수요는 부진했으나 가격 메리트를 바탕으로 3분기부터 산업 수요 이상의 성장을 기록하고 있다"고 분석했다. 이어 "투입원가는 3분기 대비 1.5% 증가할 것으로 예상했으나 가파른 유가 하락으로 0.5% 가량 하락했다"며 "매출 믹스 개선과 스프레드 확대로 영업이익률 10.7%를 기록했다"고 말했다. 올해 체코법인은 손익분기점 돌파로 실적 개선에 기여할 전망이다. 정 연구원은 "지난해 가동을 시작한 체코법인은 연 매출 1890억원에 순손실 300억원을 기록한 것으로 추정된다"면서 "순손실율은 -16%로 가동 2년 차인 올해 하반기에는 손익분기점 도달이 가능할 전망이다"고 했다. 그러면서 "글로벌 타이어 산업 수요에 대한 눈높이는 하향되고 있으나 경쟁사와 달리 고정비 절감 효과로 손익 개선이 가능한 시점"이라며 "올해 전체 연결 실적은 매출 2조2000억원에 영업이익 2137억원으로 전망한다"고 언급했다.
25일 신한금융투자 정용진 연구원은 넥센 타이어에 대해 4분기 실적이 전년 동기대비 10.3% 증가한 4879억 원, 영업이익은 15.2% 늘어난 523억 원으로 시장 기대치 467억 원을 상회했으며, 올해 체코법인은 손익분기점 돌파로 실적 개선에 기여할 전망이라고 밝혔다.