한화투자증권은 26일 에이디테크놀로지(200710)에 대해 지난해 4분기 사상 최대 실적을 경신했으며, 올해에도 수주량 증가에 힘입어 실적 성장을 이어갈 것으로 전망했다. 목표가를 종전 1만7000원에서 2만2000원으로 상향 조정했으며, 투자의견은 '매수'를 유지했다. 이순학 한화투자증권 연구원은 "에이디테크놀로지의 지난해 4분기 매출액과 영업이익은 각각 356억원, 51억원으로 분기 사상 최대 실적을 경신했다"며 "지난해 3분기에 이연됐던 모바일 낸드 컨트롤러 IC 물량이 4분기에 대부분 반영됐으며, 3분기 말부터 처음 양산 공급이 시작됐던 PC용 솔리드스테이트드라이브(SSD) 컨트롤러도 4분기에 약 50만개 출하됐다"고 분석했다. 지난해 4분기 영업이익률도 14.5%로 지난 2014년 이후 최고치를 기록했다. 에이디테크놀로지의 올해 매출액은 전년대비 47.4% 증가한 1626억원, 영업이익은 77.7% 늘어난 215억원을 기록할 것으로 전망했다. 이 연구원은 "모바일 낸드 컨트롤러 물량은 1억7000만개로 전년대비 50% 이상 성장할 것이며, PC용 SSD 컨트롤러도 400만개 이상 납품될 것으로 기대된다"며 "올해 하반기 서버용 SSD까지 납품되기 시작한다면 추가적인 실적 추정치 상향 조정도 가능할 것"이라고 내다봤다. 현재까지 수주받은 PC용 SSD 컨트롤러 누적 물량은 이미 200만개를 넘어섰다는 설명이다. 이어 그는 "최근 컨트롤러 IC 관련 수주액이 급격히 증가하고 있고, 현재 누적 매출액과 비교해보면 수주잔고는 500억원에 달하는 것으로 추정된다"며 "연초 대비 주가가 50% 이상 올랐음에도 불구하고 여전히 주가수익비율(PER)은 8배 수준에 불과하다"고 덧붙였다.
한화투자증권은 26일 에이디 테크놀러지에 대해, 지난해 4분기 매출액과 영업이익 등 사상 최대 실적을 경신했고 올해에도 실적 성장을 이어갈 것으로 전망하고 목표가를 종전 1만7000원에서 2만2000원으로 상향 조정했으며, 투자의견은 '매수'를 유지했다