수탁액 6조원으로 사모펀드 중 규모가 가장 큰 자산운용사 라임자산운용이 최근 전환사채(CB) 파킹거래, 수익률 돌려 막기, 부실자산 매각 등 각종 의혹에 휘말렸다. 금융감독원은 모니터링만 진행되고 있을 뿐 관련 조사에 들어간 바가 없다고 했지만 라임자산운용뿐만 아니라 사모펀드의 메자닌 투자 전반이 불신을 사고 있다. 라임자산운용 원종준 대표와 이종필 부사장은 최근 매일경제와 인터뷰하면서 공격적인 메자닌 투자로 인해 시장 오해가 있었던 점은 인정하면서도 준법관리 절차에는 문제가 없다고 주장했다. ―증권사들과 맺은 채권 총수익스왑(TRS) 계약이 사실상 파킹거래였다는 의혹이 있다. ▷원종준 대표=TRS를 통해 우리는 200%까지 레버리지를 활용하고 증권사는 CB 투자 리스크를 헤지하는 차원이지 편법적으로 특정 증권사에 채권을 예치하고 보유 사실을 숨기는 파킹거래와는 무관하다. ▷이종필 부사장=증권사 보유 TRS를 우리가 다시 사간 일이 몇 번 있어 오해를 받는 듯하다. 증권사 입장에서는 손실 보전을 받는다고 하더라도 CB 발행 기업이 크게 문제가 되면 손실을 볼 수 있으니 TRS를 풀어달라고 해서 우리가 사간 것이다. 파킹거래와는 관계없다. ―CB에서 손실이 나면 다른 펀드에서 돈을 빼와 손실을 덮는다는 '수익률 돌려 막기' 의혹도 있다. ▷이 부사장=계약은 펀드별로 이뤄지고 펀드 수익률은 신용평가사와 사무 수탁사가 관여하기 때문에 개별 회사가 수익률을 조작할 수 없다. ―상장폐지 직전의 바이오빌과 파티게임즈 메자닌을 어떻게 손실 없이 장외 매각했나. ▷이 부사장=두 회사 모두 담보가치가 컸기 때문이다. 바이오빌은 자회사인 솔라파크코리아가 보유한 토지를 담보로 설정해놨고 파티게임즈 역시 자회사 지분을 담보로 해 장외 매각했다. ―파티게임즈 자회사의 기업가치 평가는 누가 했나. ▷이 부사장=홍콩계 사모펀드(PEF) 한 곳이 두 자회사 가치를 총 2800억원으로 평가했다. 국내 공신력 있는 기관이 평가한 것은 아니다. 다만 파티게임즈 자회사들이 카카오게임즈 지분 등도 일부 보유하고 있어 보유 유동자산 가치가 크다고 판단했다. ―그렇지만 바이오빌과 파티게임즈 메자닌을 사간 메트로폴리탄이 라임자산운용의 부동산 펀드 관련 시행사여서 무언의 매입 압력을 받은 것 아니냐는 지적도 있다. ▷이 부사장=메트로폴리탄은 라임자산운용과 거래 관계가 있는 회사여서 내부 거래란 오해가 있을 수도 있는데 바이오빌이나 파티게임즈 메자닌 장외 매각 당시 다른 업체도 매입 의사를 타진해왔고 메트로폴리탄 측이 가장 높은 가격을 제시해 매각한 것이다. ―라임운용이 환매 때문에 보유하던 주식을 매각해 코스닥 급락에 영향을 줬나. ▷원 대표=우리 보유자산은 당장 처분할 수 있는 주식이 아니라 메자닌이 많기 때문에 우리가 자산을 매각한다고 주식시장이 하락하지는 않는다. 한편 네페스신소재와 동양네트웍스, 디에이테크놀로지 등 라임자산운용에서 투자를 받은 기업 11곳은 이날 기자간담회를 열어 주가 급락과 자금 조달 등 경영상 어려움을 호소했다. 이들은 라임운용을 대상으로 CB와 신주인수권부사채(BW)를 발행해 재원을 마련해왔다. 디스플레이 제조장비 업체 리드의 구명준 대표는 "라임자산운용의 투자를 받아 변화무쌍한 디스플레이 환경에 적절히 대응해왔다고 자부한다"며 "하지만 저희 같은 메자닌 발행사들을 '좀비 기업'으로 치부하는 일각의 시선 때문에 주 거래처들의 고심이 큰 상황"이라고 말했다. 기업들은 라임자산운용의 공식 해명에 신뢰를 표했다. 사태가 악화되면 법적 대응을 검토하겠다는 의사도 내비쳤다. 이민근 네페스신소재 이사는 "저희를 비롯한 속칭 '라임 리스트'에 오른 기업들의 시가총액이 한 주 사이 무려 3300억원어치 증발했다"며 "주가뿐 아니라 사후 펀딩 과정에서 어려움을 겪는 곳이 늘어나고 있다"고 말했다.
최근 전환사채(CB) 파킹거래, 수익률 돌려 막기 등 의혹에 휘말린 라임자산운용의 원종준 대표와 이종필 부사장은 최근 매일경제와의 인터뷰에서 준법관리 절차에는 문제가 없다고 주장했으며 이에 기업들은 사태가 악화되면 법적 대응을 검토하겠다는 의사를 내비쳤다.