신한금융투자는 11일 CJ대한통운(000120)에 대해 지난해 4분기 실적이 시장예상치에 부합할 것으로 전망했다. 올해 택배 단가 상승을 통한 실적 성장이 기대된다고 진단했다. 투자의견 '매수'와 목표가 19만원을 유지했다. 박광래 신한금융투자 연구원은 "CJ대한통운의 지난해 4분기 매출액은 전년동기대비 29.4% 증가한 2조5000억원, 영업이익은 13.8% 늘어난 683억원으로 기대치에 부합하면서 4개 분기 만에 영업이익 증가세로 회복할 전망"이라며 "택배 처리량 증가와 기타 비용 효율화로 4분기 택배부문 영업이익률은 1.8%를 기록할 것"이라고 내다봤다. 다만 택배기사 파업 및 대전터미널 안전사고로 인한 배송 차질로 약 80억원의 비용이 추가 반영될 것으로 예상했다. CJ대한통운의 올해 매출액은 전년대비 11.7% 증가한 10조3000억원, 영업이익은 33.7% 늘어난 2990억원을 기록할 것으로 전망했다. 박 연구원은 "지난해 4분기에는 택배기사 파업 및 터미널 사고로 인한 일부 물량 이탈의 영향으로 택배 단가 상승에 실패할 전망이나, 주요 화주들 대상으로 택배 단가 현실화 협상이 원활하게 진행되고 있어 올해부터 소폭 단가 인상은 가능할 것"이라며 "올해 택배 처리량은 전년대비 13.1% 증가하고, 택배 단가는 0.5% 상승이 예상된다"고 말했다. 이어 그는 "지연되고 있는 택배 단가 상승에 대한 피로감이 반영돼 15만~17만원 박스권 주가 흐름이 반복되고 있다"면서도 "택배 단가 상승이 현실화되는 올해 상반기 박스권 상단 돌파가 기대된다"고 덧붙였다.
신한금융투자는 CJ대한통운(000120)이 지난해 4분기 실적이 시장예상치를 달성할 것으로 보며 올해 택배 단가 상승을 통한 실적 성장이 예상되어 '매수' 의견과 목표가 19만원을 유지했다고 알렸다.