신한금융투자는 25일 유나이티드제약(033270)에 대해 지난해 4분기 실적이 시장예상치를 웃돌았으며, 올해에도 개량신약 매출 증대로 수익성이 개선될 것으로 전망했다. 목표가를 종전 3만원에서 3만1000원으로 상향 조정했으며, 투자의견은 '매수'를 유지했다. 배기달 신한금융투자 연구원은 "유나이티드 제약의 지난해 4분기 매출액은 전년동기대비 19.9% 증가한 585억원으로 사상 최대치를 기록했으며, 영업이익도 81.3% 늘어난 115억원으로 시장예상치(98억원)를 상회했다"며 "주력 품목인 항혈전제 '실로스탄CR' 매출이 전년동기대비 24.3% 증가했으며, 고성장이 지속되고 있는 위장관운동개선제 '가스티인CR'의 매출도 47.4% 늘었다"고 분석했다. 지난해 2분기 출시된 동맥폐쇄증치료제 '유니그릴CR'도 9억원의 매출로 양호한 성과를 거뒀다는 설명이다. 유나이티드 제약의 올해 매출액은 전년대비 7.1% 증가한 2270억원, 영업이익은 10.3% 늘어난 416억원을 기록할 것으로 전망했다. 배 연구원은 "올해 실로스탄CR과 가스티인CR의 매출액이 전년대비 각각 11.1%, 17.5% 증가하는 등 안정적인 성장을 이어갈 전망"이라며 "회사의 5대 개량신약 매출액은 전년대비 16.5% 늘어난 649억원으로 전체 매출의 28.6%를 차지할 것"이라고 내다봤다. 이어 그는 "중소형 제약업체 중 개량신약 비중이 가장 높으며, 올해 주력 개량신약의 매출 비중이 전년대비 2.2%포인트 확대되면서 수익성 개선이 지속될 것"이라며 "유나이티드제약의 현재 주가수익비율(PER)은 12배로 밸류에이션 매력도 갖추고 있다"고 덧붙였다.
신한금융투자는 25일 유나이티드제약에 대해 작년 4분기 실적이 시장예상치를 웃돌고, 올해에도 개량신약 매출 증대로 수익성이 나아질것으로 보이며 올해 매출액은 전년대비 7.1% 증가한 2270억원, 영업이익은 10.3% 늘어난 416억원을 기록할 것으로 보고있고 이에 배기달 신한금융투자 연구원은 "회사의 5대 개량신약 매출액은 전년대비 16.5% 늘어나 전체 매출의 28.6%를 차지할 것"이라고 예측했다.