현대차증권은 16일 두산인프라코어(042670)에 대해 지난해 4분기 실적은 시장 기대치를 밑돌겠지만 중국 경기 부양책 영향으로 현지 판매량은 견조해 주가 하방 경직성은 확보됐다고 진단했다. 투자의견 매수(Buy)를 유지했지만 글로벌 동일업종 기업가치 하락을 반영해 목표주가는 1만1500원으로 8%(1000원) 하향 조정했다. 지난해 10월 31일 목표주가(1만2500원)대비 평균주가 괴리율은 마이너스(-) 28.6%다. 성정환 현대차증권 연구원은 "지난해 4분기 연결 매출액은 1조8597억원, 영업이익 1686억원으로 전년동기대비 각각 13%, 10% 증가하겠지만 시장 기대치는 하회하는 수준"이라며 "실적은 개선되지만 중국 경기하강 우려로 주가는 큰 폭으로 할인 받고 있는 상태"라고 분석했다. 다만 현재 주가는 밴드 하단에 위치한 현저한 저평가 상태라는 판단이다. 그는 "중국은 경기부양을 위해 적극적인 인프라 투자를 추진 중"이라며 "중국 고정자산 투자가 반등해 중국 굴삭기 판매량은 지난해와 유사한 수준인 18만1000대를 기록할 것"이라고 예상했다. 중국 굴삭기 시장 점유율은 지난해 3분기 6.9%를 저점으로 회복세다. 올해 예상 점유율은 지난해와 비슷한 8.5%다. 그는 "중대형건설기계(Heavy)와 엔진사업부가 전년과 유사한 수준의 실적을 거두는 가운데 자회사 밥캣이 올해 이익 성장을 이끌 것"이라고 내다봤다.
현대차증권은 두산인프라코어가 저번 연도 4분기(4Q) 성과는 기대치보다 저조해 매수를 하라는 투자견해를 냈지만 목표가격을 1만1500원으로 내렸으며 이는 작년 10월 31일의 목표주가와 비교할 때 -28.6%를 기록하는 수치다.