구체적으로, 독점적 경쟁이론(monopolistic competition theory)은 차별화된 제품을 생산하는 이질적인 기업들이 존재하는 독점적 경쟁산업의 경우 규모의 경제와 비교우위가 국제무역을 발생시킨다고 주장한다. 이 이론에 따르면, 각국은 더 좁은 범위의 제품을 생산하여 더 높은 생산성을 확보하고, 소비자들은 더 넓어진 선택의 범위(love of variety)에 의해 이익을 얻는다. 무역이익은 규모의 경제의 실현에 따른 생산비 감소로부터 얻어지는데, 앞서 산업 간 무역의 경우에서 상대적으로 저렴하게 생산할 수 있는 수출산업의 생산을 늘리고 상대적으로 생산비가 높은 수입산업의 생산을 축소시킴으로써 얻어진 이익과 다르다. 규모의 경제가 실현되는 한 산업에서 각 국의 기업은 자신이 생산한 상품에 독특한 특성을 부여함으로써 다른 기업에 의해 공급되는 상품과는 차별화를 시킬 수 있고, 무역자유화를 통해 각국의 기업들은 확장된 시장을 대상으로 규모의 수익체증을 활용할 수 있으며, 각국의 소비자들은 선택 가능한 상품의 종류가 다양해지면서 효용이 증대될 여지가 커지게 된다.
독점적 경쟁이론에 의하면, 각 나라 별로  특정한 제품을 생산하여 규모의 경제를 통해 가격을 낮춘다. 각 나라의 기업들은 제품 차별화를 시도하며, 이에 따라 소비자들에게 다양한 선택지가 제공된다.