다음으로 그 납세의무가 인정되는 경우 조세피난처에 설립된 페이퍼컴퍼니를 이용하고 해외 금융기관을 통해 국내 증권계좌를 개설한 다음 주식 매각 대금을 해외로 송금하는 등의 행위가 “사기 그 밖의 부정한 행위”에 해당하는지 여부도 쟁점이 될 수 있다. 그러나 페이퍼컴퍼니 또는 특수목적회사를 이용한 투자행위가 원칙적으로 위법하거나 소득 은닉을 위하여 창출된 행위가 아닌 기존의 거래 방식에 따른 행위로서, 그 명의가 타인 명의라 하더라도 국내와 달리 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률에 위배되는 행위라고 할 수 없는 이상  현행법상 “사기 그밖의 부정한 행위”에 해당되기 어려울 것으로 보인다.
페이퍼컴퍼니를 이용한 투자행위 거래방식이 기존의 거래 방식이라면, 타인 명의라도 국내와 달리 금융실명거래에 관한 법률에 위배되는 행위라고 할 수 없는 이상 사기가 아니다.