급진적 혁신이란 기존의 지배적 기술을 전면적으로 대체하는 새롭고 진보된 기술의 혁신을 의미한다. 급진적 혁신은 불연속적 발전의 결과인데, ‘불연속적’이란 기존 기술의 개량과 개선에 기반하지 않고 전혀 새로운 경로를 통해 개발되었다는 뜻이다. 급진적 혁신은 종종 과학의 새로운 발견과 같은 외부로부터 발현한다. 급진적 혁신은 기업의 경쟁력에 있어서 극적 상승을 가져오며, 따라서 주로 와해성 혁신에 해당한다. 어터백은 급진적 혁신의 예로 19세기 미국의 얼음산업을 들었는데, 겨울철 호수에서 채취한 얼음을 보관하여 판매했던 얼음산업이 증기제빙기라는 급진적 혁신에 의해 전면적인 변화를 맞게 되었다.(Utterback 1996)
급진적 현신은 새로운 방식과 소재를 활용하여 완전히 다른 지식기반이나 기존의 지식기반으로 만들어진다.  새로운 지식과 조합하여 생성되는 신기술을 활용하는 새로운 변화를 가져오게 된다.