이 모형에 따르면 유동기에는 창업가적 중소기업들이 생산하는 다양한 제품들이 시장에서 경쟁하는데, 이중 시장의 선택을 받은 성공적인 제품이 지배적 디자인이 된다. 이어 과도기에는 경쟁 기업들도 지배적 디자인을 채택함으로써 제품의 다양성은 줄어들고, 유사한 제품을 저렴한 가격과 높은 품질로 공급하려는 노력들은 공정혁신의 비율 증가로 나타나게 된다. 이 단계에서 경쟁력이 확보된 기업만이 살아남고 다수의 기업이 시장에서 철수하게 된다. 경화기에는 생존한 기업들이 과점 상태를 이루며 기술혁신의 비율은 줄어들고 표준화된 제품을 대량생산하게 된다.
과도기가 되면 서로 경쟁하던 기업들이 대부분 유사한 디자인을 선택하여 경쟁력이 확보된 기업만 살아남아 표준화된 제품을 다량 제작하게 된다.