OIOO은 Red tape을 제거하고 규제비용과 총량을 조정하기 위해 도입되었고 모든 정부기관들, 참여가 허락된 독립적 규제기관들을 대상으로 한다. 또한 산업계와 시민사회 조직에 영향을 끼치는 영국 법안을 범위로 하기 때문에 규제개혁에 관련한 범정부적 문화의 변화를 추동할 수 있다. OIOO의 운영 메커니즘은 비용 효과적으로 수행되는 우선적 규제는 도입하고, 각각의 부처들은 도입되는 규제의 비용만큼을 상쇄할 수 있도록 기존 규제를 단순화 또는 완화할 수 있는 수단을 수용하는 것이다. 즉 각각의 부처들은 In을 상쇄할 Out에 대해 책임이 있으며 정책에 대한 허가를 받기 전에는 반드시 독립된 비용검증을 받아야 한다. OIOO는 Equivalent Annual Net Cost to Business(EANCB)를 활용하여 계산되며 EANCB는 규제의 결과로서의 annual impact와 같은 지표를 제공 한다.이러한 OIOO제도에서 예외적인 경우는, tax, civil emergencies, spending decisions, fines and penalties, financial systemic risk 등이다. 덧붙여, 2013년 1월부터 영국은 OITO이라는 새로운 제도를 도입하고 운영하고 있지만 정부부처들은 OIOO과 OITO 둘 다의 영향력을 받고 있다.
Red tape을 없애고 규제비용의 조정을 목적으로 도입된 OIOO은 규제를 도입 이후 기존 규제를 완화하는 방식으로 운영된다. 또한 각 부처들은 투입 이상의 산출을 얻어야 하며 정책의 허가 이전에 필수적으로 독립적인 비용검증을 받아야 한다.