프리만은 또한 중소기업이 기술혁신에 있어서 대기업에 비해 비교우위를 가지는 경우가 존재함을 지적하였다. 어떠한 발명의 초기 단계에서, 이것이 비싸지는 않지만 좀 더 급진적인 혁신에 해당하는 경우에는 연구개발 능률이 높은 중소기업이 대기업에 비해 비교우위를 갖는다. 대기업은 좀 더 나중의 단계에서 이 발명을 개선하고 생산규모를 확대하는 데에 비교우위를 갖는다. 중소기업이 지니는 최대 장점은 아마도 융통성과 내부소통일 것이다. 중소기업에서는 경영상의 노력이 특정한 혁신에 집중되고, 마케팅 및 제조와 연구개발 의사결정을 결합하기가 대기업보다 용이하기 때문이다. 또한 중소기업은 기술적 전문성이라는 외부경제를 사내 연구개발 시스템에 들이는 데에도 대기업에 비해 용이한 면이 있다. 대기업의 경직된 자체 연구개발조직이 외부 전문가의 아이디어를 채용하는 데에 부정적으로 반응할 수 있기 때문이다.
기술혁신측면에서 대기업보다 비교우위인  중소기업단계가 있는데 특히  발명초기의 급진적 혁신단계가 그렇다. 융통성과 내부 소통이 원활한  중소기업이 혁신에 집중하고 또 연구개발등 의사결정이 쉽기때문이다.