둘째, 모든 현상을 내부순환적 환류체계(closed loop thinking, circular feedback system)의 관점에서 이해한다(김도훈, 문태훈, 김동환, 1999). 이는 어떤 변수가 어떻게 변화하는지를 시스템 내부의 다른 변수들과의 원형의 역동적 상호작용(circular causation, two-way causation or feed-back)을 통해 일어나는 것으로 파악하는 것이다(김도훈, 문태훈, 김동환, 1999, p.36; High Performance, 1994, pp.25-26; 문태훈, 2002). 여기서 시스템은 일반적인 체제이론의 시스템과는 다른 개념으로서, 변수가 동태적 변화를 일으키는 것과 관련된 모든 변수들의 집합체를 의미한다(문태훈, 2002). 이러한 체제에서 개방체제와 폐쇄체제의 구분은 더 이상 의미를 갖지 못한다(문태훈, 2007, p.58). 문제의 동태적 변화를 일으키는 데 관련된 변수를 모두 포함한 것을 시스템으로 보기 때문에 변수의 동태적 변화는 시스템 내부의 원인에 의하여 발생하는 것이지 시스템 밖의 외부변수에 의해서 발생하는 것이 아니게 된다(문태훈, 2007, p.58). 따라서 이런 의미에서 시스템다이내믹스는 내부순환적, 혹은 내부지향적 관점(endogenous point of view)을 가진다. 그리고 관련 변수들이 단선적인 영향을 주는 것으로 파악하지 않고, 순환적인 원형의 인과관계로 동태적인 상호작용을 하고 있는 것으로 파악함으로써 원형의 피드백 관점을 가진다(Richardson, George P. and A. L. Pugh, 1981, pp.1-2; Meadows, 1980, pp.30-31: 문태훈, 2002에서 재인용).
시스템다이내믹스의 모든 현상은 내부순환적 환류체계, 즉 내부지향적 관점을 가지고 있다. 시스템 내의 변수가 동적으로 변경되며 이는 시스템 외부적 변화에 의한 것이 아니라 시스템 내부적 변화에 따라 동적으로 발생하는 것이다. 여기 관련된 변수들은 순환적인 환류관계로 서로 영향을 미치고 있고 원형의 역동적 상호작용을 가진다.