즉, 정규분포하는 오차항을 가정함으로써 기업의 도산 과정(failure process) 자체가 안정적이라는 가정을 필요로 한다. 그러나 기업의 도산을 나타내는 징후들은 단시간이 아닌 오랜 기간 동안 누적되며, 이러한 일련의 과정을 하나의 도산 과정이라고 본다면 도산 과정은 불안정적 과정이라고 볼 수 있다. 따라서 도산 과정이 안정적이라는 가정은 오류가 될 수 있다. 이산 확률 모형은 횡단 면적 재무자료에 기초해서 도산 확률을 분석하기 때문에 이러한 시간 경로에 따른 일련의 과정과 거시경제적 환경 변화 요인을 모형에 결합하기 어렵다. 이로 인해 이산 확률 모형과 같은 정태적 신용위험 모형은 도산의 결정요인을 분석하는 데 있어서는 강점이 있지만, 도산의 발생 시점에 대한 정보는 제공하지 못하는 한계가 존재한다.
기업의 도산 과정은 안정적라는 가정을 필요로 하지만 도산 과정은 장기간 누적되어 불안정하다. 또한 이산확률모형은 도산의 결정요인 분석에는 도움이 되지만 도산 발생시점에 대한 정보를 제공하지 못한다.