2015년 재테크 화두는 '절세'와 '중위험·중수익'이었다. 저성장·저금리에 돈 굴릴 곳이 마땅치 않았다. 대내외 금융 시장의 변동성이 커지면서 원금 손실의 위험이 따르는 투자상품에 직접 투자하기도 쉽지 않았다. 2016년에는 미국의 금리 인상으로 예·적금과 대출 금리가 오를 가능성이 있다. 그러나 큰 폭의 금리 인상은 어려울 것으로 보인다. 전문가들은 주식시장 역시 박스권에 머물거나 더 하락할 수 있다는 데 무게를 둔다. 2016년에도 높은 수익을 좇기보다는 자산을 안전하게 운용하고, 절세 금융상품을 이용하는 전략이 필요할 듯하다. 먼저 중위험·중수익 상품인 가치주나 배당주 펀드에 투자하는 방법을 고려할 만하다. 저평가된 기업에 투자하는 가치주 펀드는 변동성이 큰 장세에서 덜 오르고 덜 내리는 경향이 있다. 안정적인 성장세를 기반으로 장기적으로 수익을 기대할 수 있다. 대표적인 가치주 펀드인 '메리츠코리아' 펀드와 '신영마라톤' 펀드는 2015년에 연초 이후 11월 19일까지 각각 24.7%, 12.1%의 수익률을 기록했다. 해외 주식 60% 이상 담으면 10년간 비과세 배당주 펀드는 보통주에 비해 높은 배당을 지급하는 국내 우량 기업과 배당주에 투자해 안정적인 수익을 노릴 수 있다. 배당주 관련 랩 어카운트 상품도 눈여겨볼 만하다. 2015년부터 고배당 주식에 대해서 원천징수세율이 인하(14%→9%) 됐고, 종합 과세대상자일 경우 선택적 분리과세(25%)를 적용받을 수 있다. 절세 혜택을 누릴 수 있어 일반 주식형 펀드나 상장지수펀드(ETF)보다 유리하다. 주가 상승이 예상되는 종목을 사고, 하락이 예상되는 종목을 파는 롱숏 펀드도 투자할 만한 상품으로 꼽힌다. 조재영 NH투자증권 프리미어블루 강남센터 PB부장은 "롱숏 펀드는 시장 상황과 관계없이 박스권 등락에서도 안정적인 수익을 추구할 수 있어 지금 같은 상황에서는 제격인 투자상품"이라고 말했다. 개인 투자자 입장에서 금융시장의 변동성이 커질수록 직접 투자하기는 부담스럽다. 개인 투자자들이 채권을 혼합한 주식 혼합형 펀드에 많은 관심을 갖는 이유다. 그러나 주식 혼합형 펀드는 주식을 최소 60% 이상 담아야 한다. 주식 비중이 커서 부담스럽다면 주식·채권·원자재·부동산·주가연계증권(ELS)·현금 등 투자 가능한 여러 유형의 자산과 시장 상황에 맞게 배합 비율을 정하는 자산배분형 펀드에 눈길을 줄 만하다. 자산배분 펀드는 주식혼합형 펀드처럼 주식 60%, 채권 40%를 담는 것이 아니라 주식 40%, 채권 40%, 대안자산 20% 등과 같이 분산투자한다. 투자비중은 자유롭게 조정할 수 있다. 현재 86개의 자산배분 펀드가 나와 있다. 국내 대표 자산배분형 펀드 중 하나인 'KTB스마트시스템트레이딩' 펀드는 국내 주식에 23%, 국내 회사채 등 채권에 52%, 나머지 24%는 예금 등에 투자하고 있다. 2015년 11월 19일 기준으로 연초 이후 수익률은 5.3%, 2년 수익률은 13%다. 세금을 적게 내는 절세 상품을 활용하는 것도 내 돈을 지키는 방법 중 하나다. 수익률은 높지 않은데 세금까지 떼이면 그야말로 남는 게 별로 없다.
전문가들은 2016년 재테크 전략으로 안전한 운용과 절세 상품 이용 등을 권장하였으며 이와 함께 가치주, 배당주 펀드와 자산배분형 펀드를 추천했다. 