예금금리 1%대의 저금리 시대가 이어지고 있다. 현금을 쥐고도 마땅히 투자할 상품이 없다. 저성장 국면에 들어서면서 투자할 만한 기업도 딱히 보이지 않는다. 안전하면서도 노후 자산으로 제 몫을 할 만한 상품이 드물다. 이런 시기에 주목받는 상품이 변액보험이다. 변액보험은 안전한 채권형과 공격적인 주식형 등 투자자의 성향에 맞게 적절한 비율로 금융자산을 재조정할 수 있는 금융상품이다. 시장상황에 따라 포트폴리오 교체 가능 시장상황 변화에 맞춰 '안정이냐' '수익이냐'를 스스로 결정할 수 있는 것이 장점이다. 특정 투자성향에 따라 가입한 펀드는 가입과 환매만 할 수 있지만 변액보험은 시장상황에 따라 포트폴리오를 바꿀 수 있어 장기 투자에 안성맞춤이다. 물론 시장상황에 따라 변액보험에서도 손실을 볼 수 있다. 변액보험에도 투자 전문가의 조언이 필요한 이유다. 투자 전문가는 오랜기간 변액보험을 판매해온 보험사 가운데 실적에 따라 선택하는 게 바람직하다. 변액보험이 관심을 끌고 있지만 많은 투자자는 원금이 보장되지 않는다는 이유로 막연한 불안감을 느끼고 있다. 그래서 금리형 상품에서 벗어나지 못하는 투자자가 많다. 그러나 장기 금융상품은 나중에 실제로 받을 화폐가치를 따져보고 판단해야 한다. 지난해 한국은행에서 발표한 2016~2018년 물가상승률 목표치는 연 2%다. 물가가 2% 상승한다고 가정하면 현재의 100만원은 25년 뒤 61만원의 가치로 하락한다. 물가상승률이 1%라 해도 78만원 가치에 머문다. 물가상승률에 비해 금리는 높지 않다. 현재의 기준금리는 1.5%에 불과해 금리형인 변액연금으론 떨어지는 화폐가치와 오르지 않는 수익률의 이중고를 겪게 된다. 이에 비해 변액보험은 수익률 추구를 주요 목적으로 하고 있다. 원금 손실 가능성은 있지만 그리 크지 않다. 2015년 감사원에서 발표한 '변액연금보험 최저보증 위험발생 현황'에 따르면 10년 경과 시점 보증위험 발생률(원금 손실 발생률)은 0.075%에 불과하다. 2013년 기준 7개 생명보험사 전체의 투자성과를 분석한 결과다. 변액보험은 장기 투자를 목적으로 해야 한다. 가입한 지 10년 정도 밖에 안 되는데 수익률이 낮다고 봐선 곤란하다. 변액보험도 보험상품이기 때문에 사망이나 질병 등을 보장하기 위한 위험보험료와 관리비용 등의 사업비가 든다. 이렇게 가입 초기 비용이 어느 정도 드는 대신 나중에 내야 하는 비용은 적게 든다. 초기 비용은 적고 투자기간 동안 내야 하는 비용이 많은 펀드와 정반대다. 최근 변액보험시장에서 눈길을 끄는 보험사가 있다. 본지가 매 분기 평가하는 '이코노미스트 변액보험 지수'에 따르면, 올해 1분기 순위가 깜짝 상승한 보험사가 있다. 그동안 종합 순위 8~13위에 불과했던 메트라이프생명이 5위로 껑충 뛰어올랐다. 특히 지난 3개월 주식형 펀드 중 가치주식형 펀드 수익률이 4.25%로 최고 수익률을 기록했다. 변액보험은 중장기적인 수익률이 중요하다. 메트라이프생명의 미국 주식형 펀드는 지난 3년 간 수익률이 37.42%를 기록했다. 3년 전 이 상품에 1000만 원을 투자했다면 374만원 정도의 수익을 올렸단 얘기다. 메트라이프생명은 2003년 변액유니버셜보험을 국내 보험사 중 처음으로 출시했다.
안전하면서도 노후 자산으로 주목받는 상품인 변액보험은 채권형과 주식형 등 투자자의 성향에 맞게 적절한 비율로 금융자산을 재조정할 수 있는 금융상품으로 투자 전문가의 조언이 필요한 상품인데, 메트라이트생명이 '이코노미스트 변액보험 지수'에서, 올해 1분기 순위가 깜짝상승하였다.