ㆍ재테크 상품 부동산으로 몰려… 2008년 금융위기가 트라우마 코스피지수가 '북한 리스크'로 잠시 주춤하기는 하지만 올해 상반기 박스권을 뚫고 2400선까지 올라섰다. 올해 상반기에만 18% 상승해 전 세계 주요 국가 중에서도 눈에 띄는 수익률이었다. 주식시장이 활황이라면 주식투자는 물론 소액으로 매달 주식투자를 할 수 있는 펀드 상품에도 관심도가 높아져야 하지만, 고공행진을 이어가는 코스피지수만큼 펀드자금은 들어오지 않고 있다. 여전히 사람들은 펀드 하면 고개를 가로젓는다. 2017년 한국 사회에서 재테크 상품은 '부동산'이 되어버린 상황이다. 2004년부터 2007년까지 월급쟁이라면 누구나 하나쯤은 들고 있던 적립식 펀드는 어쩌다가 재테크계에서 '왕따'가 되었을까. 직장인 한모씨(37)는 "적립식 펀드가 한창 유행할 때인 2005년 사회생활을 시작했는데, 주변에서 다들 적립식 펀드로 돈을 모아야 한다고 했다"면서 "친구들을 만나면 '너도 미래에셋 펀드 들었냐'고 이야기했던 기억이 있다"고 말했다. 2007년 적립식 펀드 열풍 절정 적립식 펀드는 매달 일정 금액을 넣으면 주식시장의 상승과 하락에 상관없이 평균적인 수익을 얻을 수 있는 상품이다. 2005년 미래에셋자산운용의 인디펜던스와 디스커버리펀드는 한국의 적립식 펀드 역사를 설명해주는 상품이다. 미래에셋의 적립식 펀드 상품 출시 이후로 한국의 기본적인 재테크 상품은 은행의 적금과 펀드로 양분됐다고도 말할 수 있다. 고 노무현 전 대통령은 '부동산 불패 신화'를 깨뜨리기 위한 수단으로 적립식 펀드를 들기도 했다. 2005년 7월 노 전 대통령은 8000만원을 적립식 펀드 8개에 1000만원씩 나눠 투자했다. 그 다음달 노 전 대통령은 '국민과의 대화'에서 "부동산과 주식 중 누가 이기나 봅시다, 나는 주식에 겁니다"라는 발언을 했다. 이 같은 '적립식 펀드' 열풍은 2007년 절정에 달했다. 2007년 10월 미래에셋자산운용에서 박현주 회장은 지역과 자산에 관계없이 투자하는 '인사이트 펀드'를 출시했다. 적립식 펀드에 대한 기대감이 한창 고조됐을 때 펀드 열풍을 불러일으킨 주인공이 내놓은 '야심작'이었다. 고객들은 앞다퉈 인사이트 펀드로 몰려들었다. 당시 보름 만에 3조원의 자금이 들어왔다. 어마어마한 속도였다. 금융위기 전인 2007년 7월 코스피지수는 처음으로 2000선을 돌파했다. 적립식 펀드 열풍으로 자금유입은 계속됐고, 시장에는 3000포인트도 얼마 남지 않았다는 말이 나왔다. 그러나 축포는 오래가지 않았다. 2008년 거대한 파고가 불어닥쳤다. 미국발 글로벌 금융위기가 찾아온 것이다. 주식시장은 곤두박질쳤다. 2000선을 돌파한 지 1년여 만에 그래프는 고꾸라졌다. 2008년 10월 코스피지수는 900선까지 떨어졌다. 한국 시장뿐 아니었다. 전 세계 모든 주식시장이 휘청거렸다. 바로 이 시기가 펀드시장의 '트라우마'로 작용했다. 한창 사람들이 적립식 펀드에 가입하고 열풍이 대중화될 무렵에 엄청난 손실을 안긴 것이다. 특히 거의 중국에 몰아서 투자하다시피 한 미래에셋의 인사이트 펀드는 2008년 마이너스 50% 수익률을 기록했고, 박현주 회장은 2012년 1월 투자자들에게 사과하는 내용으로 일간지 광고를 냈다.
2004년부터 2007년까지 적립식 펀드의 열풍이 대중화될 무렵에 2008년 들이닥친 금융위기로 투자자들이 큰 손실을 보고 그 트라우마로 투자자금이 부동산으로 몰리며 적립식 펀드는 재테크계에서 '왕따'가 되었다.