중견기업에 다니는 박상조(36)씨는 최근 이직 준비를 하다가 우연히 자신의 퇴직연금 수익률을 확인하고 깜짝 놀랐다. 3년 전만 해도 6%대 수익률을 기록했는데 최근 분기 수익률은 0%대로 떨어졌다. 박씨는 확정급여(DB)형 퇴직연금에 가입했고 적립액은 원금 보장형 상품으로 운용되고 있었다. DB형은 사전에 확정된 퇴직금을 받는다. 수익률에 따라 직접적인 손실을 보지는 않지만, 물가상승률과 임금상승률을 감안하면 손해를 보는 감이 있다. 답답한 마음에 여기저기 알아보고 나서야 퇴직연금도 직접 운용 방식을 정하고 추가 수익을 낼 수 있다는 사실을 알았다. 박씨는 "퇴직연금은 가입만 하면 끝인 줄 알았는데 그게 아니었다"며 "이럴 줄 알았으면 미리 퇴직연금 운용에 관심을 가질 걸 그랬다"고 후회했다. DB형은 회사가, DC형은 근로자가 운용 지난해 말부터 회사와 직장인들을 답답하게 만드는 소식이 들린다. 매달 적립하는 퇴직연금의 운용 수익률이 0%대에 머물고 있다는 얘기다. 도입한지 9년이 된 퇴직연금의 적립금은 올해 3월 말 기준 85조2837억원이다. 전년 대비 25.1% 증가했다. 가입자 수는 499만5000명으로 전년 대비 11.9% 늘었고, 가입 사업장도 20.4% 증가했다. 급속한 노령화와 노동 환경 변화로 도입 후 적립금이 꾸준히 증가하는 추세다. 그러나 저금리가 길어지면서 수익률은 직격탄을 맞았다. 퇴직 연금 전체의 92.6%가 원리금 보장형 상품으로만 운용하고 있는 점도 수익률 저하의 원인으로 꼽힌다. 퇴직연금은 길게는 30년 이상 투자하는 장기 적립 상품이다. 원금의 규모도 비교적 크다. 그만큼 수익률 1%의 차이는 퇴직급여를 지급하거나 받는 시기에 큰 차이로 나타난다. 그러나 아직도 많은 기업과 근로자들이 수익률은 물론 퇴직연금 자체에 대해 잘 모르는 경우가 많다. 전문가들은 "퇴직연금의 운용에 대해 회사(사용자)와 근로자가 직접 관심을 가질 필요가 있다"고 입을 모은다. 퇴직연금의 운용을 파악하기 위해서는 우선 퇴직연금 종류를 이해해야 한다. 퇴직연금은 기본적으로 확정급여(DB)형과 확정기여(DC)형으로 나뉜다. 여기에 약간 다른 개념의 IRP 방식이 더해진다. DB형은 근로자가 퇴직했을 때 받을 돈이 정해져 있다. 이 점은 기존의 퇴직금 방식과 비슷하다. 다만 다른 점은 퇴직금은 회사가 자금을 내부에 쌓아두지만 퇴직연금은 의무적으로 회사 외부의 금융사에 맡겨둔다는 것이다. 금융사는 퇴직급여를 맡긴 회사의 운용 지시에 따라 돈을 운용해 수익을 낸다. 근로자 입장에서 DB형은 회사가 알아서 퇴직급여를 적립·운용해주고 미리 약속한 돈만 정확히 받는 방식이다. 따로 신경 쓸 부분이 적다. 대신 수익률이 높아 근로자에게 지급해야 할 퇴직급여보다 많은 돈이 쌓이면 이것은 그대로 회사의 이득이 된다. 하지만 반대로 투자 손실이 발생해도 회사는 근로자에게 약속된 돈을 줘야 하기 때문에 회사는 이에 따른 충당금을 부담해야 한다. 결국 DB형의 수익률은 근로자보다는 회사의 재무와 관련이 깊다. 퇴직연금을 납입하는 회사는 일정 금액을 불입했다고 해서 마음 놓고 있을 수만은 없다. 임금상승률 때문이다.
퇴직연금은 장기적립 상품인데다 원금 규모가 커 수익률 1%의 차이가 퇴직급여를 받는 시기에 따라 큰 차이를 나타내므로 퇴직연금 운용에 대해 사용자와 근로자가 직접 관심을 갖고 따져 봐야 한다.