"이상적인 은퇴를 위한 첫 번째 원칙은 명확한 목표입니다." 지난 4월 미국 국제공인재무분석사(CFA) 뉴욕협회에서 진행한 연례 연금펀드 컨퍼런스에서는 연금 투자를 위한 출발점으로 '명확한 목표'를 언급했다. 노후를 준비하는 사람들마다 처한 상황이 다양한 만큼 은퇴 후 달성하고자 하는 목표가 분명해야 한다는 이야기다. 정년이 보장되는 안정적인 직장에서 근무하는 사람에게는 원금이 보장되지 않더라도 기대수익률이 높은 주식형 연금 상품이 유용할 수 있다. 반대로 현재 소득은 높지만 정년이 보장되지 않는 사람은 수익률보다는 원금 보장에 목표를 둘 수 있다. 산업재해에 노출된 사람은 다른 조건보다 위험보장에 우선순위를 둘 수 있다. 국가별로 연금 제도가 달라도 기본 원칙은 통한다. 국내에서도 은퇴 후 노후 생활을 미리 준비하기 위해 금융회사마다 차별을 둔 연금저축 상품을 제시하고 있다. 증권사에서는 연금저축펀드에 투자할 수 있고 은행에서는 연금저축신탁을 취급한다. 보험사에서는 연금저축보험에 가입할 수 있다. 각각의 상품마다 목표가 다르기 때문에 단순 수익률로 우열을 평가하기란 어렵다. 다만 수익률 측면에서 가장 높은 성과를 보이고 있는 상품은 증권사에서 판매하고 있는 '연금저축펀드'다. 지난 1분기 말 기준 금융투자협회 펀드공시에 집계된 연금저축펀드는 모두 2333개다. 이 펀드들의 3년 평균 누적 수익률은 7.75%다. 이와 달리 연금저축신탁 3년 평균 배당률은 4.60%다. 연금저축보험 상품들의 단순 평균 수익률은 0.61% 손실을 기록 중이다. 브릭스 주식에 투자한 연금저축펀드 수익률 높아 국내 연금저축펀드 2333개 가운데 3년 이상 수익률을 제공하고 있는 펀드는 936개다. 이들 가운데 3년 누적 수익률이 가장 높은 펀드는 미래에셋자산운용의 '미래에셋연금러시아업종대표증권자투자신탁'으로 95.09%의 수익률을 기록 중이다. 두 번째로 높은 펀드는 피델리티자산운용의 '피델리티글로벌 테크놀로지증권자투자신탁(주식-재간접형)'으로 3년 누적 수익률은 85.29%이 이른다. 이어 미래에셋자산운용의 '미래에셋BRICs업종대표연금증권전환형자투자신탁'이 79.08%, 케이티비자산운용의 'KTB중국1등주증권자투자신탁'이 76.69%를 기록하고 있고 피델리티자산운용의 '피델리티차이나증권자투자신탁(주식)'이 73.63%로 뒤를 잇고 있다. 연금저축펀드 가운데 수익률 상위를 차지하고 있는 상품들은 모두 러시아와 중국, 브라질, 인도, 남아프리카공화국 등 브릭스(BRICS) 국가 주식에 투자하고 있다. 브릭스 국가는 2000년대를 전후해 빠른 경제성장을 거듭하고 있는 국가들로 신흥경제 5개국이라고도 부른다. 빠른 경제성장을 보이는 국가에 투자했기 때문에 해당 국가의 성장세에 올라타는 효과가 나타난 셈이다. 운용사별로는 외국계 자산운용사들의 평균 수익률 상위권을 차지했다. 5년 누적 수익률을 기준으로 운용중인 펀드 상품들의 평균 수익률이 가장 높았던 곳은 얼라이언스번스틴자산 운용으로 48.64%였다. 이어 슈로더투자신탁운용이 48.35%, 피델리티자산운용은 31.87% 순이다. 국내 자산운용사 중에서는 멀티에셋자산운용이 28.09%, 에셋플러스자산운용은 27.05%로 뒤를 이었다.
은퇴 후 노후 생활을 미리 대비하기 위한 연금저축 상품을 금융회사마다 차별화 된 상품을 제시하고 있는데 그중  수익률이 가장 높은 상품은 증권사에서 판매하고 있는 '연금저축펀드'이다.