"사업에서 중요한 건 아이템과 인재, 시스템, 자금력입니다. 한미금융은 'NPL(부실채권) 부동산'의 틈새시장이라는 아이템을 잡았어요. 여기에 최고의 인재를 투입하고 이들이 업무 능력을 발휘할 환경과 동기를 제공할 방침입니다. 이를 위한 투자금도 마련해뒀습니다." 8월 25일 서울 서초동 한미금융그룹 본사에서 만난 김재동(61) 회장의 말이다. 그는 "부동산 사업으로의 확장은 신사업발굴과 사업 다각화를 위한 혁신 전략"이라고 강조했다. 한미 금융그룹은 최근 공격적인 투자를 통해 NPL부동산 시장에서 몹집을 키워가고 있다. NPL은 3개월 이상 은행에 이자를 납부하지 못해 부실화 된 부동산 담보 채권을 사들인 뒤 담보 물건을 경매에 넘겨 배당 받거나 낙찰 받는 방식을 말한다. 일반적으로 은행들은 여신건전성을 위해 수익성이 있는 NPL을 할인된 가격에 매각하게 되는데, 이를 매입해 관리 작업을 거친 뒤 담보물을 시장에 되판다고 보면 된다. 최근 NPL부동산 시장은 경기침체로 인해 부실채권이 증가하면서 시장이 확대되는 추세다. 새 먹거리를 찾는 저축은행 등 금융사들도 속속 이 시장에 진출하고 있다. 뒤집어 얘기하면 그만큼 경쟁이 치열해졌다는 말이기도 하다. 일부 NPL부동산 투자업체는 이미 수익률이 정체 국면에 접어든 상황이다. 이에 대해 김 회장은 "틈새시장을 노려 다른 업체들과 근본적으로 다른 전략으로 접근할 방침"이라고 말했다. 특히 다른 투자업체와 달리 풀(pool) 단위에서 벗어나 개별 물건을 매입하는 게 핵심이다. 은행은 자산유동화회사에 여러 NPL을 묶어 매각한다. 절차를 줄이고 위험한 채권을 안전한 채권에 끼워 팔 수 있어서다. 한미금융의 전략은 이걸 묶음 대신 낱개로 사겠다는 것이다. 김 회장은 "자산유동화회사의 재매각 등 2차 시장이나 저축은행 보유 물건, 자체 네트워크를 통해서 개별 물건을 충분히 구할 수 있다"고 설명했다. 이 전략으로 얻을 수 있는 효과는 다양하다. 먼저 개별 물건 별로 평가가 가능하다. 제대로 된 평가는 높은 수익률로 이어진다. 풀 단위로 매각할 경우 부동산 경기 하락 시 위험에 노출될 가능성이 크지만 매입한 채권의 위험성을 하나하나 측정하면 시장 급변에 비교적 유연하게 대처할 수 있다. 투자 기간이 짧아져 비교적 단기에 고수익을 낼 수 있다는 것과, 현재 대부분의 업체들이 풀 방식 투자로 운영함에 따라 발생하는 과다 입찰 경쟁을 피할 수 있는 것도 장점이다. 또 김 회장은 "물건 확보, 평가 및 타당성 검토, 구매, 자산관리 및 정상화, 매각과 분양의 전 단계를 아우르는 부동산 사업의 일괄체제를 갖출 계획"이라고 밝혔다. 매입에서 매각까지 '원스톱'으로 처리해 사업영역이 일부에 국한된 기존 투자 업체들과 차별화 하면서 체계적인 부동산 종합 투자그룹으로 성장하는 게 목표다.NPL부동산 투자 일괄체제 갖춰 다만, 이 전략에는 조건이 있다. 인력이 많이 필요하다는 것이다. 모든 사업영역을 비롯해 법무·회계 등 지원 인력까지 필요하다. 특히 개별 물건 매입 방식을 사용하기 때문에 풀 방식 투자에 비해 물건을 찾으러 다닐 매입 담당 인원이 늘어날 수밖에 없다.
한미 금융그룹 김재동 회장은 최근 경기침체로 인한 부실채권 증가로 갈수록 커져가고 있는 NPL 부동산 시장에서 공격적인 투자와 틈새시장을 노리는 전략으로 한미금융의 사업을 성장시키고 있다고 말했다.