하나금융지주는 국내에서 덩치가 가장 큰 금융회사다. 올 3분기 기준으로 총자산만 334조원이 넘는다. 하나금융의 모태는 투자금융회사인 한국투자금융이다. 지난 1971년 설립된 한국투자금융은 1991년 하나은행으로 전환했고, 충청·보람·서울은행을 흡수통합하며 성장했다. 하나은행은 2003년 하나생명(현 하나HSBC생명)과 2005년 대한투자증권(현 하나금융투자)을 자회사로 편입시킨 후 2005년 12월 지주사 형태인 하나금융을 설립했다. 하나금융은 지주사 설립 이후에도 2009년 하나카드(현 하나SK카드)와 하나저축은행을 만들었고, 2012년에는 당시 국내 은행 업계 5위인 외환은행을 인수했다. 하나금융과 함께 NH농협·KB·신한금융지주는 국내를 대표하는 4대 금융회사다. 1년 전만 해도 국내 첫 금융지주사인 우리금융도 국내 대표 금융회사에 이름을 올렸지만 지난해 11월 지주사를 해체하면서 역사의 뒤안길로 사라졌다. 국내에 금융지주회사가 등장한 것은 지난 2001년이다. 금융 전업주의를 고수하던 미국(1999년)과 일본(1998년)이 은행과 보험, 증권 등의 업무가 모두 가능한 겸업화와 대형화를 위해 금융지주회사 제도를 도입한 직후다. 당시 정부도 예대마진(예금금리와 대출금리의 차이)에 의존하는 은행 중심 경영에서 증권, 보험 등으로 사업을 다각화하고 글로벌 경쟁력을 키우기 위해 필요하다며 2000년 10월 금융지주회사법을 제정했다. 계열사 간 시너지 효과를 높여 금융소비자에게 더 많은 혜택을 주고, 조직의 효율성을 높일 수 있다며 지주사 전환에 대한 기대감을 키웠다. 지난 2001년 4월 출범한 우리금융은 외환위기 이후 공적자금이 들어간 한빛은행(현 우리은행)·평화은행·경남은행·광주은행·하나로종합금융 등 5개 금융회사를 묶어 만들었다. 최대주주는 예금보험공사. 우리금융의 지분 100%를 소유했다. 같은 해 9월 신한금융지주가 설립됐고, 2005년 하나금융지주, 2008년 KB 금융지주가 만들어지면서 4대 금융지주사 체제가 구축됐다. NH농협금융은 이들 중 가장 늦은 2012년에 출범했다. 대부분 지주사 전환 후 증권·카드·보험사 등을 인수·합병(M&A)하며 몸집을 키웠다. 이들 지주사의 총자산은 1200조원이 넘는다. 그렇다면 첫 지주사 등장 후 지난 14년간 지주사들의 경쟁력은 기대만큼 높아졌을까. 은행과 비은행 간의 협업 업무가 많아지면서 다양한 상품과 서비스가 나오긴 했다. 가령 신한금융은 증권·은행의 협업체계를 구축해 지난 7월 신한은행 지점에서도 증권 업무를 볼 수 있는 복합점포를 만들었다. 하나금융은 지주사 내 6개 계열사의 제휴 포인트를 모두 합산해 현금처럼 사용하는 통합 멤버십 서비스인 하나멤버스를 선보였다. 그러나 금융소비자에게 가장 민감한 금리나 수수료 부분에선 얘기가 다르다. 오히려 독과점 체제의 폐해가 나타나기도 했다. 공정거래위원회는 지난해 신한, KB국민, 우리, 하나은행이 예·적금 금리를 담합했다는 정황을 포착하고 조사에 들어갔다. 2012년 4대 은행은 국공채 등 주요 지표금리 하락에도 대출 금리를 정할 때 기준이 되는 양도성예금증서(CD) 금리를 내리지 않았다.
하나금융과 NH농협, KB, 신한금융지주는 국내를 대표하는 4대 금융회사인데, 이들은 대개 지주사로 전화한 후 증권·카드·보험사 등을 인수·합병(M&A)하며 규모를 늘렸지만, 이들이 형성하고 있는 독과점 체제로 인해, 경쟁력은 지지부진한 상황이다.