신한금융지주가 ING생명 인수에 나선다. ING생명은 생명보헙 업계 6위 생명보험사로, 사모펀드인 MBK파트너스가 대주주다. 신한금융은 MBK파트너스의 ING생명 지분 59.15%를 인수하기로 하고, 최종 인수 가격을 조율하고 있는 것으로 알려졌다. MBK파트너스가 제시한 매각 가격은 2조4000억원이지만 신한금융의 인수 희망 가격은 이보다는 3000억원가량 낮은 것으로 전해졌다. 조용병 신한금융지주 회장은 "오버페이(초과 지급)는 하지 않겠다"고 여러 번 언급해왔던 만큼, 가격이 이번 인수·합병(M&A)에서 큰 변수가 될 전망이다. 자산 규모가 각각 30조원 수준인 신한생명과 ING생명이 합치면, 자산 규모 4위인 NH농협생명(64조원)과 비슷해진다. KB금융에 1위 금융그룹 자리를 빼앗겼던 신한금융은 ING생명을 인수할 경우 업계 1위 자리를 다시 꿰차게 된다. 신한지주의 이번 ING보험 인수를 시작으로 금융지주사들의 보험사 M&A도 다시 활기를 띨 것으로 보인다. 하나금융은 지난 1분기 실적발표 컨퍼런스콜에서 보험사 인수 의향을 밝힌 바 있다. 곽철승 하나금융 최고재무책임자(CFO)는 "경쟁사와 차이가 비은행 부문에서 나타나는 것을 인식하고 있다"며 "M&A 기회가 있다면 비은행 포트폴리오 강화에 노력할 것"이라고 말했다. 김기환 KB금융 최고재무책임자(CFO)도 "보험 자회사 경쟁력 강화를 위해 M&A를 포함해 다양한 방안을 검토하고 있다"고 밝혔다. 온라인채널 통한 젊은층 수요 늘어 실제로 금융지주사들은 최근 몇 년 사이 보험사들을 잇달아 인수하며 규모를 키웠다. KB금융은 지난 2015년 LIG손보(현 KB손보)를 인수한 뒤 지난해 9월 완전자회사로 편입하면서 국내 1위 금융지주사로 성장했다. DGB금융지주는 우리아비바생명(현 DGB생명) 인수했다. 금융지주사들이 보험사 인수에 눈독을 들이는 건 비은행 계열사를 강화해 안정적인 성장을 추구하겠다는 계산에서다. KB금융·신한·하나·농협 등 4대 금융지주와 우리은행(계열사 포함)이 올 상반기에 거둔 당기순이익은 총 7조1500억원이다. 이는 지난해 같은 기간(6조 4235억원)에 비해 11.3% 늘어난 수치다. 그러나 속내를 뜯어보면 전체 수익구조에서 은행이 차지하는 비율이 절대적이다. 올 상반기 KEB하나은행 실적은 금융지주 전 계열사 실적 총합의 83.7%에 달한다. 주요 비은행 계열사인 하나금융투자(7.5%)와 하나캐피탈(3.9%), 하나카드(3.6%) 등의 실적은 전체의 각각 10%도 채 되지 않는다. KB국민은행은 금융지주사 계열사 총 실적의 68.1%을 홀로 책임진다. 그 다음으로 실적이 높은 곳은 KB손해보험(9.5%)·KB국민카드(8.5%)·KB증권(7.7%) 순이다. 신한은행 실적은 계열사 총합의 65.5%에 달한다. 국내 은행업은 이미 포화상태에 접어들어 향후 전망이 밝지 않다. 대출이자 수익만으로는 성장에 한계가 있다. 안정적인 성장을 위해서는 비은행 부문의 비중을 키워야 한다는 것이 업계의 공통된 생각이다. 류승헌 신한금융지주 IR본부장은 "주식시장에 상장한 좋은 기업은 은행 대출보다는 시장 조달로 필요한 자금을 확보한다"며 "10년 전만 해도 10%대였던 은행 대출 성장률이 지금은 5%대 수준에 그치면서 비은행 계열사에 힘을 실어줄 수밖에 없다"고 말했다.
KB금융에게서 1위 자리 탈환을 위해 신한금융지주는 ING생명을 인수할 계획이고 이러한 인수는 비은행 계열사 강화로 인해 안정적인 성장을 추구하기 위함이기도 하다.