대규모 원금손실 우려가 발생한 금리연계형 파생상품에 투자금 8000억 원이 물려있는 것으로 나타났다. 금융감독원은 최근 급격한 수익률 악화로 논란이 된 DLF(금리연계 파생결합펀드)와 DLS(금리연계 파생결합증권)에 대한 실태조사 결과 개인투자자와 법인투자자 투자금 8000억 원이 물려 있는 것으로 집계됐다고 19일 발표했다. DLF와 DLS는 주요 해외금리에 연계된 파생상품이다. 은행에서 DLS에 투자하는 사모펀드 형태로 판매된 게 DLF다. 증권사에선 직접 DLS를 판매했다. 이들 상품은 금리가 만기까지 일정 구간에 머무르면 연 3.5∼4.0%의 수익률을 보장한다. 다만 기준치 아래로 내려가면 손실구간에 진입, 최악의 경우 원금을 모두 날린다. 판매잔액은 지난 7일 기준으로 8224억 원이다. 개인투자자 3654명이 7326억 원어치를, 법인 188곳이 898억 원 어치를 사들였다. 개인투자자로 보면 1인당 약 2억 원꼴이다. 8224억 원 중 영국 CMS(파운드화 이자율스와프) 7년물과 미국 CMS(달러화 이자율스와프) 5년물 금리를 기초자산으로 연동하는 상품이 6958억 원이다. 영국·미국의 CMS 금리가 하락하면서 이 가운데 5973억 원(총액의 85.8%)이 손실구간에 진입했다. 만기까지 현재 금리가 유지된다고 가정한 예상 손실률은 56.2%다. 독일 10년물 국채를 기초자산으로 삼은 1266억원은 이미 해당 금리가 -0.7% 아래로 내려가면서 원금 전액 손실 구간에 진입했다. 예상 손실률이 95.1%다. 이들 DLF·DLS는 우리은행이 4012억 원으로 가장 많이 팔았고 하나은행 3876억 원, 국민은행 252억 원, 유안타증권 50억 원, 미래에셋대우 13억 원, NH투자증권 11억 원이다. 금감원은 개인투자자들에게 대량으로 판매된 것은 문제의 소지가 있다고 보고 해당 상품을 설계한 증권사, 판매한 은행, 상품 운용사 등을 이달 중 합동 검사할 예정이다. 투자자들은 원금 손실 가능성을 제대로 설명받지 못했고, 설계부터 잘못된 상품이라고 주장하고 있다. 반면 은행은 최소 가입금액이 1억 원 이상으로 제한된 투자자에게만 판매한 상품이라 프라이빗 뱅커가 충분히 설명했고 녹취도 있다고 반박하는 상황이다. 이정희 기자@ljnh
금융감독원은 주요 해외금리에 연계된 파생상품인 DLF와 DLS에 대한 실태를 조사한 결과 금손실 우려가 발생한 금리연계형 파생상품에 투자금 8000억 원이 물려있는 것을 확인했다.