외화보험은 환차익으로 기대 이상의 수익을 올릴 가능성도 있는 반면 잘못하면 큰 낭패를 볼 수도 있다. 17일 금융감독원에 따르면 외화보험은 보험료 납입과 보험금 지급이 모두 외국통화로 이뤄지는 보험상품이다. 현재 판매 중인 외화보험은 미국 달러보험과 중국 위안화보험 등이 있다. 5월 말 기준 누적 판매 건수는 14만 600건, 누적 수입보험료는 3조 8000억 원에 달한다. 금융소비자들이 가장 눈여겨봐야 할 부분은 환율변동에 따라 소비자가 납입하는 보험료와 수령하는 보험금의 원화 가치가 달라질 수 있다는 점이다. 보험료를 낼 때는 원화를 외화로, 보험금을 받을 때는 외화를 원화로 환산하는 과정에서 수익 기회도 있지만 손실 리스크도 상당하다. 일례로 사망보험금 30만 달러, 매월 보험료 750달러인 20년 납부 외화종신보험 상품의 경우 가입 시 원·달러 환율이 달러당 1100원이었다면 첫 회 보험료가 82만 5000원이지만 납입기간 환율이 1300원으로 오르면 월 보험료가 97만 5000원으로 불어난다. 월 보험료가 15만 원이나 늘어나는 것이다. 보험금 수령 시점에 원·달러 환율이 900원으로 내려가면 보험금의 원화 가치는 2억 7000만 원이 된다. 가입 시 기대했던 보험금 3억 3000만 원(환율 1100원 기준)보다 6000만 원이나 줄어드는 것이다. 외국의 금리 수준에 연동되는 금리연동형보험도 주의할 필요가 있다. 매월 공시이율이 바뀌는 이런 상품은 미국이나 중국의 기준금리 수준이 한국보다 높은 현 상황에서는 유리할 수 있다. 그러나 대부분의 외화보험은 보험기간이 5년이나 10년 이상이므로 이 기간 내내 미국과 중국의 금리가 한국보다 높기를 기대하긴 어렵다. 금감원은 일본의 외화보험을 반면교사 사례로 제시했다. 일본의 생명보험사들은 수년간 초저금리 상황에서 자국 고객들에게 고이율의 자산운용 수단이라며 외화보험 판매에 나섰다가 최근 고초를 겪었다. 고령자들이 퇴직금 등 고액을 일시에 납입하고 비교적 고금리인 미국 달러나 호주 달러로 운용한 후 만기(10년)에 수령하는 상품이 대부분인데 엔화가 약세를 보이면서 원금 손실이 나는 경우가 발생했기 때문이다. 이정희 기자@ljnh
환율변동에 따라 소비자가 납입하는 보험료를 원화에서 외화로, 수령하는 보험금을 외화에서 원화로 환산하는 과정에서 원화 가치가 변동하므로 손실 리스크가 상당할 수 있기 때문에 외화보험은 환차익으로 큰 손해를 볼 수도 있다.