이 시기에 1997년 균형예산법(Balanced Budget Act)은 지출감축 규모가 감세규모를 상회하도록 함으로써 적자를 축소시키고자 하였다. 다양한 복지프로그램(entitlement program)의 근본적인 변화를 포함하여 의료보조와 가계보조는 매칭펀드(open-ended matching fund)에서 상한이 있는 포괄보조금으로 전환되고, 그 규모도 축소되었고, 의료관련 보조지출의 총액에 대해 상한이 설정되었으며, 농가 가격보상제도 보조금 지출도 점차 축소되었다. 이러한 노력으로 일단 재정수지 흑자가 달성되었고 재정적자 문제가 완화된 이후 2000년부터는 적자 감소폭이 한도액을 크게 상회하였음에도 일괄삭감 조치가 취해지지 않는 등 재정준칙의 유효성이 약화되었다. 최종적으로 이러한 배경에서 2002년 9월부로 PAYGO제도와 BEA법이 시한종료로 폐기되었다. 다만 이 시기에 상원의 경우 의회의 의사규칙으로 PAYGO제도를 유지하였다.
균형예산법은 적자감축을 목표로 의료, 가계보조는 포괄보조금으로 축소, 의료보조지출의 한도 지정, 농가 가격보상제도 장려금 감축을 했다. 이 때문에 흑자달성, 재정준칙 유효성 저하, PAYGO와 BEA법이 시한종료로 폐지됐다.