고정된 전력소매가격은 시장에 기반한 배출권거래제와 근본적으로 상충된다. 통상적으로 발전부문의 온실가스 배출량 감축은 두 가지 경로를 통해 발생한다. 하나는 발전사 자신의 감축행동에 의한 직접효과이다. 다른 하나는배출권 구입비용 등을 포함한 발전사의 의무준수 이행비용이 전력소매요금에반영됨으로써 최종소비자들이 전력소비를 줄이게 되고 그에 따라 발전사의배출량이 줄어드는 간접효과이다. 그런데 전력소매가격이 고정되어 있을 경우전력소매가격에 탄소가격이 전가되지 못해, 즉 가격신호 기능이 제대로 작동하지 않아서 후자의 효과가 발생하지 않는다. 이에 따라 주어진 감축의무를달성하기 위해서는 발전사들이 더 많은 직접 감축비용을 지불해야 하므로 사회전체적인 감축비용은 최소화되지 못한다.
통상적으로 발전부문 온실가스 배출량은 발전사의감축행동과 소비자의 전력소비감소에 의해 감축되는 바, 전력소매가격이 고정된 경우 후자의 효과는 발생하지 않게되어 전체적인 감축비용이 최소화되지 못한다.