1979년 대처 정부가 등장한 후 그 전 국영화되었던 조선산업을 다시 민영화시켰다. 대처 정부는 조선산업을 비롯한 중공업을 시대에 뒤떨어지는 것으로 보았고, 때문에 이 분야의 발전을 위해 투자하는 것을 원치 않았다. 대처 정부 하에서 조선산업에 대한 정부의 지원은 전무했다. 1989년 BS는 마지막 조선소를 폐쇄하면서 운영을 종료했고, 현재 영국에서 대형 상선은 더 이상 생산되지 않는다. 남아있는 모든 조선 시설은 영국 해군의 주문에 따른 군함 건조에 전적으로 의존하고 있다. 소수의 조선소들은 소형 선박 제작에 주력하고 있고, 일부 조선소들은 해상채유시설이나 풍력같은 재생가능에너지 시설 건설에 관여하고 있다. 1970-80년대 조선업 구조조정 시기 대량 해고가 일어났는데, 이 때 정부 정책 외 북해 유전 개발 등 해양산업의 빠른 발전과 1980년대 중반 일본 닛산자동차의 생산기지 설립 등 다른 요인들이 그 충격을 완화시켰다.
1979년 대처 정부 등장 후 조선산업이 다시 민영화가 되었다. 이때의 정부는 중공업을 발전 가치가 없다고 생각했고 투자하는 것을 지양했다.