고용 자체가 줄어든 것은 개혁개방정책의 영향이 가장 컸다. 1991년 시행된 개혁개방정책은 초기에는 산업정책을 중심으로 각종 규제를 제거하거나 완화하는 데 초점이 맞춰졌다. 1998년 집권한 인도인민당(BJP) 정부는개혁개방정책의 초점을 공기업 민영화, 재정 건전화, 금융기관의 투명성 강화 등에 두었다. 실제로 BJP 정부는 집권기간 내내 공공부문 신규 고용을 사실상 중단하고 명예퇴직제도(voluntary retirement scheme)를 적극적으로 추진하는 등 공공부문의 구조조정을 단행하였다. 이에 따라 1997년 약 1,960만 명까지 늘어난 공공부문 취업자는 BJP 정부가 실각한 2004년에는 약 1,820만 명 수준으로 줄어들었다. 연평균 약 1.2%씩 감소한 것이다. 같은 기간 민간부문 취업자 수도 약 869만 명에서 824만 명으로 줄어들었다.
초기 개혁개방정책은 규제의 제거나 완화에 초점을 맞췄지만, 인도인민당 정부가 공공부문의 구조조정을 진행하면서 공공부문 및 민간부문의 취업자 수가 급격히 줄어들었다.