먼저 자산재평가와 관련하여 살펴보자. 기업회계기준 및 기업회계기준서를 적용하던 시기 유형자산은 취득원가를 원칙으로 하고 있었으나,K-IFRS 도입 이후 유형자산에 대해 시가평가가 허용되었다. 기존 기업회계기준에서 자산재평가는 2000년 12월까지 자산재평가법에 의한 자산재평가만을 인정하였으므로 분석대상기간 중 2004년부터 K-IFRS 도입이전까지는 유형자산에 대해서 원가법을 적용해야 하므로 자산재평가의문제는 발생하지 않는다. K-IFRS는 2011년부터 모든 상장사에 의무 도입되었으나, 2008년 리먼브라더스 사태 등으로 기업들의 부실이 심각해짐에 따라 금융당국은 회사가 선택하는 경우 유형자산을 재평가할 수 있도록 해주었으므로 사실상 기업들은 국제회계기준 도입 이전인 2008년부터 유형자산에 대한 재평가가 가능했다. 참고로 2008년에 유형자산에대한 재평가가 가능해짐에 따라 일부 회사들은 유형자산에 대한 재평가를 실시하였으며, 금융감독원에 따르면 2008년 상장회사 중 13.9%에 해당하는 243개 회사가 자산재평가를 실시하였으며, 2009년의 경우 154개사 그리고 2010년의 경우 45개사가 자산재평가를 실시하였다.
K-IFRS 도입 이전 유형자산은 취득원가를 원칙으로 하여 자산재평가의 문제가 발생하지 않은 반면, K-IFRS 도입 이후 유형자산은 시가평가가 허용되었다. 2011년부터  K-IFRS가 의무 도입되었고 2008년 기업의 악재가 잇따르면서 사실상 기업은 2008년부터 유형자산의 재평가가 가능하였다.