하지만 이는 그렇게 오래가지 못했는데 1970년대 말, 1980년대 들어서면서 사회복지를 추구했던 국가들이 스태크플레이션 현상 등의 한계를 보이면서 정부기능의 무력함이 나타나기 시작했다. 시장실패 극복을 위한 정부의 개입과 이와 함께 진행된 사회복지 기능은 정부실패라는 또 다른 결과를 낳게 되었다. 이 시기에 신보수주의 또는 신자유주의 사상의 흐름을 타고 정부 기능 축소, 민영화, 규제 완화 등의 정책 방향을 갖는 ‘작은 정부론’에 대한 시대적 요청이 강하게 대두되었다. 이와 함께 사회복지에서 정부의 기능도 많이 축소되었다. 영국의 대처 수상과 미국의 레이건 대통령의 정책이 대표적인 사례이다.
시장실패 극복을 위한 개입과 동반된 사회복지는 정부실패의 결과를 낳았고 신자유주의 사상의 흐름 속에 ‘작은 정부론’에 대한 시대적 요청의 대두로 정부의 기능도 많이 축소되었다.