동법은 “테러자금조달억제협약”의 실시, “조직적범죄처벌법” 제54조 및 제55조의 규정에 의한 신고 등의 실효성확보 및 “공중등협박목적의범죄행위를위한자금제공등의처벌에관한법률” 제1조에 규정된 ‘공중등협박목적범죄행위’를 위한 자금제공 등이 금융기관 등을 통하여 이루어지는 것을 방지하기 위하여 당시 은행, 증권회사, 보험회사 등의 금융기관이 업계의 자주적인 가이드라인에 따라 실시하고 있던 고객본인확인 및 기록보전을 법률상의 의무로 위치지우고 그 내용을 명확화한 것으로 2005년 10월 21일 법률 제102호로 법명개정을 포함한 최종개정이 이루어졌다.
‘공중등협박목적범죄행위’를 위한 자금제공을 막기 위해 금융기관이 실시하고 있던 고객본인확인 및 기록보전을 법률상의 의무로 부과했다.