헤지비율과 헤지효율성은 Ederington(1979)을 시작으로 주로 재무학 분야에서 다루어져 왔으며, 국내에서도 많은 연구가 진행되어 왔다(정진호 외2003; 윤원철, 안현진 2004; 김문기, 김희호 2007;윤선희, 윤병삼 2007; 윤원철, 정진수 2008; 임병진 2009). 부동산 분야에서는 Bertus et al.(2008)와Andersen(2011)이 OLS를 이용해 헤지비율과 효율성을 계산하였다. 이들은 종속변수인 현물의 가격 변동(△St)을 계산하기 위해 지역별로 주택 가격의 평균 또는 중간 값의 차이를 이용하였다. 또한 선물지수의 가격 변동(△Ft)은 현물지수의 가격 변동에 수렴한다는 가정 하에 주택가격지수를 이용하였으며, 가격 변동은 수준 차이가 아닌 변동률을 이용하여 계산하였다.
헤지비율과 헤지효율성은 재무학 분야에서 다루어졌으며 국내에서 많은 연구가 진행되었고 부동산 분야에서 OLS를 이용해 비율과 효율성을 계산했다.