그러나 1990년대 말 무역회사가 상품의 대량 공급자로 부각되면서 신의주상인의 독점적 지위는 점차 상실해갔다. 그 근거의 하나로 화교 들은 2000년 이후 장사가 잘 되지 않을 뿐만 아니라 이윤도 훨씬 줄었 다고 증언한다(B-1씨 등). 따라서 화교는 무역회사와 경쟁을 해야 하는 데, 무엇보다 가격 측면에서 불리했다. 그 이유는 첫째, 개인들은 상품 수량에 대한 통제가 심하여 대량으로 상품을 들여갈 수 없다. 즉 개인 은 수량에 대해 제한이 있어서 이를 초과하면 벌금을 내야 한다. 반면 에 무역회사는 같은 질의 상품이라도 대량으로 들여갈 수 있다.32) 이 렇게 대량으로 들여가다 보니 중국에서 상품을 구입할 때 도매시장이 아닌 직접 공장과 계약이 가능하여 단가가 더 싸게 낮출 수 있다.33) 둘째, 개인의 경우, 상품을 들여갈 때 수속비가 든다. 즉 무역회사의 경우 국가간판을 걸고 합법적으로 들어갈 수 있지만 개인은 국가 간판 을 돈 주구 사서 들여가야 하기 때문에 단가가 올라간다.34) 셋째, 화교는 유통·판매망에서 무역회사와 경쟁하기가 힘들다. 즉 일반 주민이 화 교에게서 물건을 구입하려면, 우선 신의주에 와야 한다. 여기서 비용과 시간이 발생한다. 즉 신의주까지 오는 통행증과 교통비, 숙박비가 든 다. 또한 신의주까지 무사히 통행증을 끊고 와도 신의주화교에게서 직 접 물건을 구입할 수 있다는 보장도 없다. 신의주 화교와 인맥이 없을 경우 한 단계를 더 거쳐야 한다. 즉 신의주 화교에서 물건을 받아 타 지역 도매상에게 물건을 파는 신의주 현지 북한주민에게 물건을 받아 가야 하므로 유통 단계를 하나 더 거쳐 단가가 올라간다.
중간상인의 역할을 했던 화교는 1990년 말 무역회사가 제품 대량공급자로 두각을 나타내면서 시장지배력이 점점 약해졌다. 화교는 무역회사와 달리 대량구매가 불가능 하였고 개인의 경우 제품구입 시 수속비가 들었다. 이는 무역회사에 비해 가격경쟁력이 떨어짐을 의미한다. 더불어 유통 및 판매망이 무역회사에 비해 복잡하여 구매자는 줄어들었고  결국 화교는 2000년대 이후 이윤이 감소하였다.