‘역외가공’이란 영역원칙(principle of territoriality)9)으로부터 벗어나 FTA 당사국 영역이 아닌 역외지역에서 제품을 생산, 가공한 제품에 원산지를 부여하거나 역내로부터 FTA 당사국으로 수출되는 제품에 대해 역내산 원산지를 인정해 주는 방식을 총칭하는 개념이다. 전자 즉, FTA의 일방당사국에서 생산된 원자재(부품)의 전부 또는 일부를 제3국으로 수출하여, 추가 공정을 거쳐 제조된 물품을 당해 당사국으로 재수입한 후 FTA의 타방 당사국에 수출하는 경우, 수출된 물품에 대해 일정한 요건 하에 역내 원산지를 부여하는 방식을 ‘역외가공방식’(outward processing; 이하 ‘OP방식’이라 한다)이라 한다. 후자 즉, 당사국이 합의하여 당해 협정에 열거한 일정 품목의 제품에 대해 실제 원산지 여하를 불문하고 상대국에서 수출되는 경우 역내산으로 인정하는 방식을 ‘통합인정방식’(integrated sourcing initiative; 이하 ‘ISI방식’라 한다)이라 한다. 일반적으로 FTA 협정에서 규정하는 역외가공은 OP방식을 의미하며, 한ㆍ싱가포르 FTA, 미국ㆍ싱가포르 FTA 에서처럼 드물게 ISI방식을 규정하는 경우도 있다. ISI방식은 협상의 상대국의 개방정도가 아주 높거나 관세율이 낮은 경우에 채택되는 방식으로, 당사국 영토로부터의 수출이라는 단순요건을 부과하는 ISI방식이 OP방식에 비해서 보다 유리한 방식으로 평가될 수 있다.
‘역외가공’은 역외지역에서 생산된 제품에 원산지 부여나, FTA당사국으로 수출될 때 역내산 원산지 부여방식으로 ‘OP방식’이라 한다. 협정에 의해 원산지 상관없이 상대국에 수출될 때 역내산 인정방식은 ‘ISI방식’이다. FTA협정의 역외가공이란  OP방식을 의미하며, 드물게 ISI방식을 적용하는 경우도 있다. ISI방식은 상대국의 개방정도가 높고 관세율이 낮을 때 채택되는 방식이다.