1980년 GDP 대비 25%이던 정부부채 규모가 40% 수준으로 상승하자 의회지도자들은 재정적자 축소를 위해 재정적자 상한선에 대한 목표를 설정하고 이를 법적으로 강제하는 제도를 논의하게 되었다. 이에 따라 1985년에 재정된 Gramm-Rudman-Hollings Act (GHR법)은 향후 5년 간(1986-1991년)의 상한선을 설정하여 최종적으로 목표연도(이후 개정법에서 1991년에서 1993년으로 달성기한을 연기)에 재정균형을 달성하는 것을 목표로 하였다. 법에서 정한 한도를 초과할 것으로 예상되면 예산상의 모든 지출을 일률적으로 삭감(sequestration)하도록 하는 강력한 조치를 취하였다.
1980년 GDP 대비 25%이던 정부부채 규모가 40% 수준으로 상승하자 의회지도자들은 재정적자 축소를 위해  상한선에 대한 목표를 정하고 이를 법적으로 강제하는 제도를 논의했다.