다음으로 패널은 ② GATS 실체 규정을 살펴보았다. 패널은 GATS XXVIII조에 따라 서비스의 공급이 서비스의 유통을 포함하는 개념이고 서비스는 상품이 아닌 실체가 없는 것이라고 하였다. 따라서, 패널은 회원국의 양허표에 적시된 서비스의 공급은 달리 명시되지 않는 한, “비물리적 제품”(non-physical products)의 유통을 포함할 수 있다고 하였다. 또한 패널은 ③ 여타 회원국의 GATS 양허표를 살펴보았는데, 16개국의 회원국의 양허표를 검토한결과, 중국 양허표상의 음반 유통서비스는 비물리적 방식으로 유통되는 음반까지 포괄한다는 패널의 해석을 뒷받침해 준다고 하였다.
② 패널은 GATS 규정에 따라 비물리적 제품의 유통을 포함할 수 있다고 하였다. ③ 16개국의 양허표 검토 후, 중국 음반 유통은 비물리적인 부분까지 포괄할 수 있다고 하였다.