둘째, 법·제도적 지원을 받지 못하는 비공식적 금융시장은 그 성장성 에 뚜렷한 한계를 내포하고 있다. 물론 사금융이라는 것이 원래 그러 한 속성을 지니고 있지만 북한의 경우에는 그 정도가 심하다고 볼 수 있다. 앞에서 보았듯이 북한에서 사채업은 여전히 위험도가 높은 업종으로 남아 있으며, 따라서 자금 공급의 증가에 명백한 한계가 있다. 특히 시장에서는 역학관계와 같은 전근대적 관계가 지배하고, 시장은 지역사회와 같은 매우 제한된 범위 내에서만 작동하고 있다. 사실 금융 이라는 것이 불특정 다수의 자금 흑자부문으로부터 자금을 공급받아 다시 불특정 다수의 자금 적자부문에 자금을 공급하면서 제 기능을 수 행하고 시장을 확장시켜 나가야 하지만 북한에서는 여건의 미성숙으로 그러한 기능성과 성장성에 한계를 드러내고 있다.
북한에서 사채업과 같은 비공식적 금융시장은 시장에서의 전근대적 관계와 지역사회를 벗어나지 못하는 제한적 범위에서만 작동함으로 인해서 기능성과 성장성에 한계를 드러내고 있다.