회계이익과 과세소득은 각각 다른 목적과 기준에 의하여 측정되지만 기업의 경제적 활동을 공통의 측정대상으로 하고 있다. 본 연구의 목적은 회계이익과 과세소득 차이가 이익지속성과 발생액 지속성 및 현금흐름 지속성에 대한 정보를 제공할 수 있는지를 분석하는데 있다. 1999년부터 2003년까지 한국증권거래소에 상장되어 있는 1,991 기업-연의 재무자료를 분석한 결과, 회계이익과 과세소득 차이가 큰 기업은 회계이익과 과세소득 차이가 작은 기업보다 이익의 지속성이 낮을 뿐 아니라 이익의 발생액 요소의 지속성이 낮은 것으로 나타났다. 또한 회계이익과 과세소득 차이가 큰 기업의 이익의 현금흐름 요소도 지속성이 낮은 것으로 나타나 회계이익과 과세소득 차이가 발생액 뿐 아니라 현금흐름에 대한 정보도 포함하고 있는 것으로 볼 수 있다. 이러한 결과는 ‘지속성’을 이익의 질의 정의로 받아들이는 경우, 회계이익이 과세소득과 상당한 차이를 보이는 경우 이익의 질이 낮다는 일반적인 추측과 일치되는 결과이다.
회계이익과 과세소득 차이가 이익지속성과 발생액 지속성 및 현금흐름 지속성에 대한 정보를 제공할 수 있는지를 분석하였다. 1999년부터 2003년까지 한국증권거래소에 상장되어 있는 1,991 기업-연의 재무자료를 분석한 결과, 회계이익과 과세소득 차이가 큰 기업은 회계이익과 과세소득 차이가 작은 기업보다 이익의 지속성이 낮을 뿐 아니라 이익의 발생액 요소의 지속성이 낮은 것으로 나타났다. 또한 회계이익과 과세소득 차이가 큰 기업의 이익의 현금흐름 요소도 지속성이 낮은 것으로 나타나 회계이익과 과세소득 차이가 발생액 뿐 아니라 현금흐름에 대한 정보도 포함하고 있는 것으로 볼 수 있다.