본 연구는 최근 급변한 한국의 부동산시장과 이에 영향을 미치는 변수들 간의 상호관계를 분석해보고자 하였으며, 연구 수행을 위해 2003년 1월부터 2015년 12월까지 월별데이터를 이용하였다. 먼저 시계열 자료의 안정성여부를 파악하기 위해 단위근 검정을 실시하였으며 그 결과 단위근이 존재하는 것으로 나타나 1차 차분한 시계열 데이터를 사용하였다. 다음으로 공적분 검정을 실시하였고 그 결과 공적분관계가 존재함이 확인 되었기에 오차수정항을 고려한 VEC모형을 선택하여 분석을 진행하였다. 오차수정모형의 장기균형관계식을 통해 확인한 결과, 한국 주택담보대출금리 1%의 증가로 인해 아파트 매매가격지수는 –1.08% 감소하였고, 종합주가지수 1 % 증가는 아파트매매가격지수를 0.23% 증가시켰다. 우리나라 국내총생산의 경우 GDP 1% 증가하면 아파트 매매가격지수는 1.92% 증가하는 것으로 나타났으며, 마지막으로 미국 주택담보대출금리의 경우 1% 증가할 때 우리나라 아파트 매매가격지수는 –0.04% 감소하는 것으로 나타났다.
최근 급변한 한국의 부동산시장과 이에 영향을 미치는 변수들 간의 상호관계를 분석해보고자 하였으며, 그 결과, 한국 주택담보대출금리 1%의 증가로 인해 아파트 매매가격지수는 –1.08% 감소하였고, 종합주가지수 1 % 증가는 아파트매매가격지수를 0.23% 증가시켰다. 우리나라 국내총생산의 경우 GDP 1% 증가하면 아파트 매매가격지수는 1.92% 증가하는 것으로 나타났으며, 마지막으로 미국 주택담보대출금리의 경우 1% 증가할 때 우리나라 아파트 매매가격지수는 –0.04% 감소하는 것으로 나타났다.