본 연구는 지속가능경영 기업의 회계이익의 질을 회계보수주의 및 회계이익－과세소득 차이(Book－Tax Difference; BTD) 측면에서 각각 검증하였다. 이를 위해 지속가능경영의 대리변수(proxy)는 지속가능경영보고서 발간여부와 함께 기업지배구조원의 사회책임경영 및 환경경영 평가지수를 활용하였다. 또한 회계보수주의는 Feltham and Ohlson(1995)의 방법론과 Givoly and Hayn (2000)의 방법론으로 각각 측정한 회계보수주의를 분석에 활용하였다. 회계이익－과세소득 차이(BTD)는 박승식 등(2006)의 실질부담세액으로 추정한 과세소득을 활용하여 산출한 값의 절대값을 분석에 활용하였다. 연구표본은 한국에서 지속가능경영의 도입이 본격화되기 시작한 2014년부터 2017년까지 한국증권거래소 상장 12월 결산 비금융업 1,633개 기업연도이다. 실증분석 결과는 다음과 같다. 첫째, 지속가능경영 기업이 그렇지 않은 기업에 비해 회계보수주의 수준이 높은 것으로 나타났다. 둘째, 지속가능경영 기업이 그렇지 않은 기업에 비해 회계이익－과세소득 차이(BTD)가 작은 것으로 나타났다. 한편, 지속가능경영 기업의 이익유연화 수준을 검증한 추가분석에서는 지속가능경영 기업이 그렇지 않은 기업에 비해 이익유연화 수준이 낮은 것으로 나타났는데, 이는 지속가능경영 기업이 그렇지 않은 기업에 비해 재량적 발생액을 활용한 이익조정 수준이 낮기 때문으로 판단된다. 따라서 본 연구결과에 의하면 지속가능경영 기업은 그렇지 않은 기업에 비해 회계이익의 질이 높은 것으로 기대할 수 있다. 본 연구는 최근 이슈가 되고 있는 지속가능경영 기업의 회계이익의 질을 회계보수주의, 회계이익－과세소득 차이(BTD), 그리고 이익유연화 측면을 함께 고려하여 검증한 연구로, 지속가능경영 기업의 회계정보의 신뢰성을 실증적으로 제시하였다는 점에서 그 의의가 있다고 할 수 있다.
본고는 지속가능경영 기업의 회계이익의 질을 회계보수주의와 회계이익－과세소득 차이(Book－Tax Difference; BTD) 측면에서 각각 검증했다. 이를 위하여 지속가능경영의 대리변수(proxy)는 지속가능경영보고서 발간여부와 함께 기업지배구조원의 사회책임경영과 환경경영 평가지수를 활용했다.