본 연구는 부채를 보유하고 있는 은퇴자가계가 현재 보유하고 있는 자산을 남은 은퇴기간동안 필요한 생활자금으로 사용하면서 보유부채도 완전히 상환할 수 있는지를 평가하는 것을 목적으로 하였다. 이를 위해 국민노후보장패널 3차년도(2009년) 자료를 바탕으로 은퇴자가계를 부채보유가계와 부채미보유가계로 구분하여, 부채보유은퇴자가계의 남은 은퇴기간동안 필요한 노후생활자금을 제외한 자산(부채상환가능자산)을 평가하였다. 최종적으로는 부채상환가능자산을 이용할 경우 보유부채의 완전상환이 가능한지를 파악하였다. 주요 분석결과로는 첫째, 은퇴자가계 중 부채를 보유한 가계는 은퇴자가계의 24.3%였고 이들의 평균 부채잔액은 4,805만원이었다. 이들이 보유한 부채 중 약 40%는 전월세 보증금으로 받은 돈이고 약 2,000만원이었다. 그러나 이들이 보유하고 있는 평균금융자산은 약 1,739만원으로 반환보증금의 일부만을 금융자산으로 보유하고있었다. 실제 반환해야할 보증금이 있는 은퇴자가계는 부채보유 은퇴자가계의 41.1%이고, 이들 중 반환보증금보다 많은 금액의 금융자산을 보유하고 있는 가계는 24가계에 불과하였다. 둘째, 은퇴자가계의 노후생활자금을 고려하지 않고 현재 보유하고 있는 자산과 부채를 기준으로 평가한 부채부담지표의 평균은 금융자산을 이용할 경우1.9배, 금융자산과 거주주택이외의 자산을 이용할 경우는 6.4배, 총자산을 이용할 경우는 17.3배로 각 단계에서2배 이상의 향상을 보였다. 또한 각각 적용된 자산으로 총부채를 상환할 수 있는 가계는 금융자산만 이용할 경우에는 13.6%에 불과하였으나 거주주택이외의 부동산자산까지를 이용할 경우에는 36.0%로 증가하였고, 거주주택을 포함한 모든 자산을 사용할 경우에는 78.7%까지 증가하였다. 셋째, 노후생활자금을 고려하여 평가한 경우에는 부채상환가능자산1과 부채상환가능자산2에 대해서는 모두 (-)의 값을 나타내어 부채의 완전상환 불가능하였고, 부채상환가능자산3을 이용할 경우에 비로소 1.7배의 비율이 계산되었다. 또한 금융자산이나 금융자산과 거주주택이외의 자산, 또는 총자산을 이용하여 총부채를 상환할 수 있는 은퇴자가계는 7.8%, 16.3%, 58.9% 순으로 나타나 노후생활자금을 고려하지 않은 평가결과와 차이를 보였다.
이 연구는 부채를 보유하고 있는 은퇴자가계가 현재 보유하고 있는 자산을 남은 은퇴기간동안 필요한 생활자금으로 사용하면서 보유부채도 완전히 상환할 수 있는지를 평가하는 것을 목적으로 했다. 최종적으로는 부채상환가능자산을 이용할 경우 보유부채의 완전상환이 가능한지를 파악했다.