본 연구는 감사법인간의 과당경쟁으로 인하여 감사보수가 정상적으로 증가하지 못하는 우리나라 환경의 문제점을 고찰하기 위하여 285개 기업의 11년간 패널데이터를 이용하여 감사보수, 시간 및 품질의 관련성을 분석하였다. 연구결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 감사보수는 선행연구와 일관되게 감사시간에 유의한 영향을 미치는 것으로 나타났으나 시간당 감사보수와 감사보수당 투입시간은 감사노력과 관련성이 없는 것으로 나타났다. 이는 보수를 많이 받는 감사인이 더 많은 감사노력을 투입한다는 직관과는 일관되지만 감사보수가 총액으로 사전 결정되고 투입시간이 사후 결정되는 우리나라 환경에서는 시간당 감사보수와 감사보수당 투입시간이 절대감사투입시간 증가를 견인하지 못하는 것을 의미한다. 둘째, 감사시간은 Non-Big4 표본에서만 감사품질과 유의한 양(+)의 관련성을 갖는 것으로 나타났다. 아울러 모든 강건성 분석 및 추가분석에서도 결과가 질적으로 상이하지 않았다. Big4 표본에서 감사시간과 감사품질의 유의한 관련성이 관찰되지 않은 이유는 감사보수 과당경쟁으로 말미암아 철저한 표본검사가 이루어 질 수 없는 환경문제에 기인한 것으로 해석할 수 있다. 저가수주 경쟁으로 인하여 감사보수총액이 기대수준 보다 낮게 고정되면 감사법인 입장에서는 매출을 유지 혹은 증대시키기 위하여 보다 많은 계약을 체결할 유인이 생길 수 있다. 따라서 이러한 환경에서는 절대감사투입 시간이 감소할 수밖에 없으며 이는 감사품질의 저하로 연결될 수 있다. Big4 법인이 사전 결정된 감사보수 하에서 감사시간을 증가시킨다면 이는 감사인이 위험을 인지하고 잠재적 소송위험회피를 위한 최소 시간투입 증가로 해석할 수 있는데 이는 근본적으로 감사품질을 향상시킬 수 없음을 의미한다.
이 연구는 감사법인간의 과당경쟁으로 인해 감사보수가 정상적으로 증가하지 못하는 우리나라 환경의 문제점을 고찰하기 위해 285개 기업의 11년간 패널데이터를 이용해 감사보수, 시간 및 품질의 관련성을 분석했다.