사망률이 추세적으로 개선되면서 연금보험을 판매하는 보험회사의 장수리스크(longevity risk)도 커지고 있다. 유럽에서 논의 중인 새로운 감독제도 Solvency II는 장수리스크를 별도로 구분하여 다루고 있으며, Solvency II의 장수리스크 측정에는 사망률의 개선 추세를 반영할 수 있는 확률적 사망률 모형의 구축이 필수적이다. 본 논문은 기존에 개발된 8가지 확률적 사망률 모형을 과거 데이터에 대한 적합도 및 미래 사망률 예측력을 기준으로 비교하였으며, 비교 결과 Lee-Carter 모형에 코호트 효과(cohort effect)를 반영한 Currie 모형이 우리나라 사망률 예측모형으로 가장 적합한 것으로 나타났다.
본고는 기존에 개발된 8가지 확률적 사망률 모형을 과거 데이터에 대한 적합도 및 미래 사망률 예측력을 기준으로 비교하였으며, 비교 결과 Lee-Carter 모형에 코호트 효과를 반영한 Currie 모형이 우리나라 사망률 예측모형으로 가장 적합한 것으로 나타났다.