민간장기요양보험에 대한 수요는 경제적 자원, 보험료, 위험 회피정도, 장기요양을 필요로 할 확률과 같은 보험관련 변수들과 비공식적 보호를 제공하는 가족사회적 지지망, 유산 상속 등을 이유로 자산을 보호하려는 동기, 메디케이드 급여를 받을 수 있을 지에 대한 기대와 같은 비공식적 보호, 메디케이드 관련 변수들에 의해 결정될 수 있다. 개인이 (1) 가족에 의한 비공식적인 보호로 충족되지 않은 장기요양보험에 대한 요구가 존재하고 (2) 메디케이드 급여의 기대효용보다 민간장기요양보험의 기대효용이 더 클 때 민간장기요양보험에 가입할 것이다. 위에서 요약한 장기요양보험에 대한 수요를 다음과 같이 나타낼 수 있다. 수식 (1)은 비공식적인 장기요양보호 제공자원, 메디케이드의 기대효용과 관련된 개인과 가구특징과 민간장기요양보험과의 관계를 선형화하여 단축형(reduced form)으로 나타낸 것이다.
민간장기요양보험에 대한 수요는 경제적 자원, 보험료, 위험 회피정도, 장기요양을 필요로 할 확률과 같은 보험관련 변수들과 비공식적 보호를 제공하는 가족사회적 지지망, 유산 상속 등을 이유로 자산을 보호하려는 동기, 메디케이드 급여를 받을 수 있을 지에 대한 기대와 같은 비공식적 보호, 메디케이드 관련 변수들에 의해 결정될 수 있다.