제품 시장 경쟁과 발생액의 품질 간의 관계를 다룬 선행연구에서는 경영진의 기회주의적인 의도에 초점을 맞추어 제품 시장 경쟁이 발생액(혹은 보고이익)의 질에 영향을 미친다고 주장하고 있다. 제품 시장 경쟁이 치열해질수록 경쟁 압박으로 인하여 기업의 이익이 감소하므로 경영진이 이익을 조정하려 하거나, 제품 시장 경쟁이 심한 산업보다 소수의 기업에 의해 집중화된 산업에 속한 기업들이 그들의 경쟁우위에 대한 정보를 노출하기 꺼려하고 독과점 이익에 대한 보고를 원치 않기 때문에 이익을 조정하려는 유인이 증가하여 보고이익의 질이 낮다는 주장이 첨예하게 대립하고 있다. 그러나 발생액의 품질은 경영진의 기회주의적 의도가 반영된 부분에 의해 영향을 받기도 하지만 기업 고유의 속성이나 산업 속성, 경영 환경으로 인하여 재량적 발생액의 추정이 어렵기 때문에 야기되는 잘못된 추정치에 의해서도 영향을 받으므로 이를 구분하여 분석할 필요가 있다. 본 연구에서는 기업 이 직면하고 있는 제품시장 경쟁과 발생액의 품질간의 관계 및 발생액의 품질을 기업의 본질적인 속성 부분과 재량적인 부분으로 나누어 기업이 직면하고 있는 제품 시장 경쟁과 발생액의 품질 간의 관계를 실증분석 하고자 한다. 기업이 직면하고 있는 제품 시장 경쟁의 대용 변수로 (1)가격-원가차이와 (2)제품 유사성 점수를 이용하여 실증 분석한 결과, 제품 시장 경쟁이 심할수록 대체적으로 발생액의 품질이 악화되었다. 특히 경쟁이 심할수록 발생액의 품질 중 기업의 본질적인(innate) 속성을 대리하는 발생액의 품질(Innate AQ)이 나빠지는 양상을 확인할 수 있었다. 기업이 직면한 경쟁이 심할수록 매출액의 변동과 현금흐름의 변동이 커지고 영업주기가 길어지며 손실을 보고하는 빈도가 증가하기 때문에 발생액의 추정이 어려워지고 발생액의 품질이 낮아지는 것으로 해석할 수 있다. 그러나 제품 시장 경쟁과 재량적 발생액의 질 간의 관계는 일관되지 않은 결과를 보여주었다.
제품 시장 경쟁과 발생액의 품질 간의 관계를 다룬 선행연구에서는 경영진의 기회주의적인 의도에 초점을 맞추어 제품 시장 경쟁이 발생액(혹은 보고이익)의 질에 영향을 미친다고 주장하고 있다. 이 연구에서는 기업 이 직면하고 있는 제품시장 경쟁과 발생액의 품질간의 관계 및 발생액의 품질을 기업의 본질적인 속성 부분과 재량적인 부분으로 나누어 기업이 직면하고 있는 제품 시장 경쟁과 발생액의 품질 간의 관계를 실증분석 하고자 한다.