본 연구는 주택담보대출의 연체위험을 결정하는 요인을 실증 분석한 연구로서, 주택담보대출 미시자료를 이용하여 이항로짓모형과 중첩로짓모형을 분석하였다. 주택담보대출의 연체위험은 DTI, LTV, 대출금리, 상환방법, 금리종류, 신용 스프레드, 경과일수 등의 대출 특성과 직업, 연령 등의 차입자 특성 이외에도 주택 유형, 주택 규모, 주택소유목적, 지역별 주택가격 상승률과 변동성, 지역별 실업률 등과 같은 부동산 및 지역 특성에 의해서도 결정되는 것으로 나타났다. 주택유형별로는 비아파트에 비해 아파트가, 주택규모별로는 소형주택에 비해 중대형주택의 연체위험이 낮은데, 이는 주택가격의 변동성 차이에 기인하는 것으로 보인다. 그리고 지역별로는 광역시가 수도권에 비해 연체위험이 낮은데, 이는 주택가격의 상승률 차이에 기인하는 것으로 보인다. 주택소유목적별로는 투자목적주택(전세 보증금이 있는 주택)이 거주목적주택에 비하여 연체위험이 낮은데, 이는 전세보증금이 금융부채를 줄여주기 때문인 것으로 보인다. 대출 당시의 DTI 및 LTV이 연체위험을 결정하는 중요한 요인으로 나타났다. 그리고 지역별 실업률도 연체위험을 결정하는 중요한 요인인 것으로 나타났다. 장기 연체(90일 이상 연체)는 주로 차입자의 지불능력을 나타내는 변수들인 실업률이나 임금근로자 여부, 신용스프레드와 금리스프레드, 금리 등이 유의한 영향을 미치는 것으로 나타났다.
이 연구는 주택담보대출의 연체위험을 결정하는 요인을 실증 분석한 연구로서, 주택담보대출 미시자료를 이용해 이항로짓모형과 중첩로짓모형을 분석했다.