간접투자상품과 관련된 재무 및 금융 분야의 기존연구들은 간접투자상품의 운용성과에 미치는 요인(펀드매니저의 운용능력, 펀드의 스타일 등) 또는 운용성과가 영향을 주는 결과(펀드의 현금흐름 등)에 대한 분석 등 주로 투자자의 관심사인 운용성과를 중심으로 한 계량적 분석 또는 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률”의 시행에 따른 판매회사의 대응(불완전 판매의 방지를 위한 절차 마련 등)과 같은 정성적 고찰에 주안점을 두고 있으며 판매회사의 관점에서 간접투자상품의 판매리스크를 계량적으로 분석하는 연구는 상대적으로 미미하다. 본 연구는 이 같은 점을 고려하여 간접투자상품의 판매회사의 관점에서 간접투자상품의 판매에 수반되는 리스크를 판매회사의 손실 가능성으로 정의하고, 이렇게 정의된 리스크를 유발하는 요인들을 파악하여 이 둘의 관계를 규명하는 계량분석을 수행하였다. 계량분석은 신용리스크 관리에 널리 활용되고 있는 평점모형을 사용하였으며 분석의 결과, 상품의 특성, 판매인력의 특성, 판매시점의 시장상황, 투자자의 특성 등 총 19개 요인이 판매리스크에 유의한 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이러한 분석결과는 간접투자상품의 판매시점에서 판매회사의 손실 가능성을 미리 파악하고 이에 사전적으로 대비할 수 있는 시간을 판매회사에게 제공할 수 있다는 점에서 간접투자상품의 판매전략에 유용하게 활용될 수 있을 것으로 기대된다.
이 연구는 이 같은 점을 고려하여 간접투자상품의 판매회사의 관점에서 간접투자상품의 판매에 수반되는 리스크를 판매회사의 손실 가능성으로 정의하고, 이렇게 정의된 리스크를 유발하는 요인들을 파악하여 이 둘의 관계를 규명하는 계량분석을 수행했다.