본고에서는 조건부 분위의 개념을 이용하여 가계의 종합적인 부채상환여건이 반영된 과다부채 가계를 정의하고 동 가계의 특징 및 리스크 요인을 분석하였다. 소득, 자산, 가계특성 등 주어진 부채상환여건 하에서 가계부채 또는 부채비율이 상위 %인 가계를 과다부채가계로 설정하였으며 중절분위회귀 추정을 통해 동 가계 식별 및 리스크 요인 분석을 실시하였다. 분석 결과 2012년 이후 과다부채 가계의 부채비율이 여타 가계에 비해 3배 이상 큰 폭으로 상승하였다. 과다부채 가계는 소득탄력성 및 부동산탄력성이 여타 가계에 비해 크게 높아 LTV 등 총액기준 대출규제 정책도 여전히 유효한 것으로 보인다. 특히 과다부채 가계 중에서도 하위 소득계층 및 고연령층의 부채비율은 여타 가계보다 크게 높아 이들 계층의 부채상환 리스크가 큰 것으로 추정되었다.
이 연구에서는 조건부 분위의 개념을 이용해 가계의 종합적인 부채상환여건이 반영된 과다부채 가계를 정의하고 동 가계의 특징 그리고 리스크 요인을 분석했다.