2017년 증권선물위원회는 연속 6개 사업연도는 회사가 감사인을 선임하고, 이후 3개 사업연도는 증권선물위원회가 감사인을 지정하는‘6+3방식’의 주기적 지정감사제도를 2020년부터 도입하기로 외감법을 개정하였다. 이 새로운 방식은 감사인의 독립성을 제고하여 감사품질을 향상할 것이라는 주장이 있는 반면, 다른 한편에서는 잦은 감사인 교체로 인하여 감사품질이 오히려 하락할 것이라는 주장이 대립되어 있다. 이에 본 연구는 감사인 강제교체제도가 없었던 2009년부터 2018년까지의 코스닥 상장기업을 대상으로 계속감사기간과 감사품질간의 관련성을 분석하고자 하였다. 특히 6년 연속 감사 후 교체된 감사인과 10년간 계속 감사하는 감사인 간의 감사품질에 차이가 있는지를 분석하여, 이번 감사인 교체제도의 감사품질에 대한 효과를 직접적으로 분석하고자 하였다. 감사품질은 수정 Jones 모형과 성과조정 수정 Jones 모형을 통해 재량적 발생액으로 측정하였다. 분석 결과, 감사품질의 추세를 보면 3년을 주기로 감사품질이 상승되었다가 하락되는 현상을 보이고 있었다. 또한 감사기간과 재량적 발생액에 대한 회귀분석결과에서는 감사기간의 계수가 음(-)의 부호를 보여 계속감사기간이 늘어날수록 감사품질이 향상되는 것으로 나타나 감사인의 관점을 지지하는 결과를 보였다. 또한 계속 감사기간이 늘어날수록 감사품질이 향상되는 현상은 Big4 감사인에게서만 관찰할 수 있어서, 대규모 감사인에게서만 감사품질 향상이 나타남을 알 수 있었다. 마지막으로 6년 후 교체된 감사인과 10년간 계속 감사인과의 감사품질을 비교한 결과, 교체 전에는 교체감사인의 감사품질이 우수한 반면, 교체 후에는 오히려 감사품질이 하락하여 계속감사인의 감사품질이 높아지는 역전 현상을 관찰할 수 있었다. 이러한 증거는 6년후 감사인의 강제교체가 감사품질의 향상에 기여하기 어렵다는 것을 시사하고 있다. 본 연구는 주기적 지정감사제도의 도입을 앞둔 상황에서 계속감사기간과 감사품질간의 관련성을 검증하여 제도의 효과성을 미리 예측하고자 하였으며 이는 향후 정책의 실행에 유용한 시사점을 제공할 것으로 기대된다.
이 논문은 주기적 지정감사제도의 도입을 앞둔 상황에서 계속감사기간과 감사품질간의 관련성을 검증해 제도의 효과성을 미리 예측하고자 했고 이는 향후 정책의 실행에 유용한 시사점을 제공할 것으로 기대한다.