본 연구는 내부회계관리제도 검토결과 중요한 취약점이 발견되었거나 검토범위제한으로 인하여 검토의견이 제한된 기업이 이익조정수단으로 어떠한 발생액 형태를 이용하는지 내부회계관리제도 검토의견이 비적정인 기업이 적정인 기업에 비해 조세부담을 수반하는 비세무조정발생액(book-tax conformity accruals)과 조세부담을 수반하지 않는 세무조정발생액(book-only accruals) 중 어떠한 발생액을 이용하여 이익조정을 하는지 분석하였다. 본 연구는 2006년부터 2010년까지 코스닥시장에 상장되어 있는 비금융업에 속한 3,990개의 기업-연도 표본을 대상으로 분석을 수행하였다. 분석결과, 내부회계관리제도 검토의견이 비적정인 기업들은 적정인 기업들에 비해 세무조정발생액은 더 작고, 비세무조정발생액은 더 큰 것으로 나타났다. 이러한 결과는 내부회계관리제도 검토의견이 비적정인 기업들이 이익조정의 수단으로 조세부담을 수반하는 비세무조정발생액을 이용하는 것으로 해석할 수 있다. 이러한 결과는 외부감사인의 입증절차 강화로 조세부담이 수반되지 않는 세무조정발생액의 이용에 제한을 받은 것으로 판단된다. 본 연구는 내부회계관리제도 검토의견에 따른 비세무조정발생액 및 세무조정발생액과의 관련성을 살펴봄으로써 기업이 처한 상황에 따른 이익조정과 조세부담의 차별적 선택에 대해 실증하였다는데 그 의의가 있다.
이 연구는 내부회계관리제도 검토결과 중요한 취약점이 발견되었거나 검토범위제한으로 인해 검토의견이 제한된 기업이 이익조정수단으로 어떤 발생액 형태를 이용하는지 내부회계관리제도 검토의견이 비적정인 기업이 적정인 기업에 비해 조세부담을 수반하는 비세무조정발생액(book-tax conformity accruals)과 조세부담을 수반하지 않는 세무조정발생액(book-only accruals) 중 어떤 발생액을 이용해 이익조정을 하는지 분석했다.