본 연구는 감사인 교체와 감사인 규모가 감사품질에 미치는 영향을 살펴보기 위해 다음과 같이 분석대상을 구분하였다. 감사인 교체는 교체여부에 따라 교체기업과 비교체기업으로 구분하였고 감사인 규모는 외국 대형회계법인과 제휴여부에 따라 대형회계법인과 소형회계법인으로 구분하였다. 또한, 교체기업은 교체방향에 따라 수평교체기업(대형→대형, 소형→소형), 상향교체기업(소형→대형), 하향교체기업(대형→소형)으로 세분하였다. 감사품질은 기존 연구들에서 주되게 사용된 재량발생액을 수정Jones모형(Dechow et al. 1995)과 현금흐름모형(Jeter and Shivakumar 1999)으로 추정하여 대용변수로 사용하였다. 분석을 위해, 본 연구는 1995년부터 2006년까지 거래소에 상장되어 있는 12월 결산법인 중 금융업에 속하지 않는 기업에 대해 기업-연도 자료를 이용하였다. 분석결과는 다음과 같다. 평균차이분석에서는 감사인 교체여부에 따라 교체기업과 비교체기업간 재량발생액은 두 모형에서 모두 유의하게 교체기업이 높았고 감사인 교체방향에 대해서는 하향교체보다 상향교체기업이 유의하게 낮은 평균값을 나타내었다. 회귀분석결과는 다음과 같다. 첫째, 감사인 교체여부에 따른 감사품질은 감사인 교체기업이 비교체기업보다 유의하게 교체연도에 재량발생액을 증가시킴으로써 감사품질이 감소하였다. 이러한 결과는 초도감사에 따른 피감사회사에 대한 감사인의 비전문성으로 인해 경영자의 재량성을 통제하지 못한 결과인 것으로 보인다. 둘째, 감사인 교체방향을 고려하지 않고 감사인 교체와 규모를 통제한 후 감사인이 대형회계법인으로 교체된 경우 교체연도에 두 모형 모두 음(-)의 값을 보여 감사품질이 증가함을 보였으나 통계적인 유의성은 존재하지 않았다. 셋째, 감사인이 교체된 경우 교체방향에 따라 대형에서 소형으로 회계법인이 교체된 경우 두 모형에서 모두 유의한 양(+)의 부호를 그리고 반대로 교체된 경우에는 유의하지는 않지만 음(-)의 부호를 나타내었다. 이는 감사인이 하향교체된 경우 감사품질이 떨어지지만 상향교체된 경우에는 적어도 감사품질이 감소되지 않음을 나타낸다.
본 논문은 감사인 교체와 감사인 규모가 감사품질에 미치는 영향을 살펴보기 위하여 다음과 같이 분석대상을 구분했다. 감사인 교체는 교체여부에 따라 교체기업과 비교체기업으로 구분하였고, 감사인 규모는 외국 대형회계법인과 제휴여부에 따라 대형회계법인과 소형회계법인으로 나누었다. 평균차이분석에서는 감사인 교체여부에 따라 교체기업과 비교체기업간 재량발생액은 두 모형에서 모두 유의하게 교체기업이 높았지만, 감사인 교체방향에 대해서는 하향교체보다 상향교체기업이 유의하게 낮은 평균값을 보였다.