부실채권비율(NPL ratio)을 분석하는 것은 금융기관 경영과 금융안정(financial stability)에 중요한 시사점을 제공한다. 금융기관의 신용위험(credit risk)을 측정하는 지표로 부실채권비율이 주로 사용되며, 부실채권비율 분석을 통해 금융산업의 신용위험 수준도 평가할 수 있기 때문이다. 그럼에도 불구하고 우리나라 금융시장의 특성을 고려하여 부실채권비율 결정요인을 분석한 연구는 매우 부족한 실정이다. 이에 본 연구는 Louzis et al.(2012)이 부실채권비율 결정요인으로 제안한 연구가설을 참고하여, 거시경제변수(macroeconomic)와 은행특성변수(bank-specific)가 국내 금융기관의 부실채권비율에 미치는 영향을 실증분석하였다. 분석 결과, 국내 금융기관의 부실채권비율은 실질GDP성장률, 주가지수와 유의한 음(-)의 관계, 실업률, 환율, 대외부채와 유의한 양(+)의 관계를 나타내었다. 또한 은행특성변수로서 금융기관의 규모, 부채비율과 유의한 양(+)의 관계, 수익성과는 유의한 음(-)의 관계에 있음을 확인하였다. 이러한 결과는 최근 저성장, 저금리 상황에서 수익성과 재무건전성이 낮은 금융기관을 중심으로 적극적인 부실채권비율 관리가 필요함을 시사한다고 해석할 수 있다. 본 연구는 거시경제변수와 은행특성변수를 동시에 고려하여 부실채권비율에 미치는 영향을 분석함으로써, 금융기관의 경영뿐만 아니라 부실채권비율 관련 금융감독의 방향을 정하는 데 실무적으로 기여할 수 있을 것으로 기대된다.
본 연구는 Louzis et al.(2012)이 부실채권비율 결정요인으로 제안한 연구가설을 참고해, 거시경제변수와 은행특성변수가 국내 금융기관의 부실채권비율에 미치는 영향을 실증분석했다.