본 연구는 일반기업과 기업 특성과 환경이 다르고, IFRS 도입에 어려움이 있을 것으로 예상되었던 상장중소기업의 IFRS 도입 후 이익의 질 변화를 분석하였다. 분석 결과 첫째, IFRS 도입 후 중소기업의 재량적 발생액이 감소하였다. 이는 IFRS의 원칙중심 회계처리가 경영자로 하여금 기업의 경제적 실질에 부합하는 회계처리를 가능케 하여 결과적으로 중소기업의 이익의 질이 개선되었음을 의미한다. 둘째, 중소기업의 재량적 발생액이 일반기업의 재량적 발생액보다 유의하게 감소한 것으로 나타나 IFRS 도입 후 증가된 공시는 IFRS 이전에도 정보노출의 기회가 많았던 일반기업보다는 중소기업의 회계투명성 향상에 더 많이 기여하였고 이로 인하여 이익의 질이 더 많이 개선되었음을 의미한다. 소유구조 및 감사품질의 특성을 고려하여 추가분석한 결과, 대주주 지분율과 외국인 지분율이 증가할수록 IFRS 도입으로 인한 중소기업의 이익의 질 개선이 뚜렷이 나타났으며, 대형감사인 여부는 중소기업의 이익의 질 개선에 큰 영향을 미치지 않는 것으로 분석되었다.
이 연구는 일반기업과 기업 특성과 환경이 다르고, IFRS 도입에 어려움이 있을 것으로 예상되었던 상장중소기업의 IFRS 도입 후 이익의 질 변화를 분석했다.